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焦點快播：年內公募基金清盤數(shù)量超120只 多只迷你型基金在列
(薛宇飛)近日，東方基金管理股份有限公司(下稱東方基金)公告稱，由于東方欣利混合已連續(xù)50個工作日的資產(chǎn)凈值低于5000萬元人民幣，決定對該基金進行財產(chǎn)清算。此前有華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合、泰達宏利鑫利債券、博時睿弘一年定開混合等多只資產(chǎn)凈值低于5000萬元的基金選擇清盤。
迷你型基金清盤每年都有，今年之所以引發(fā)關注，主要在于監(jiān)管部門要求基金公司上報迷你型基金的數(shù)量以及解決方案。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至8月24日，2022年以來清盤基金的數(shù)量已達到122只，其中，迷你型基金的數(shù)量占到多數(shù)。
【資料圖】
清盤數(shù)量超過120只
東方基金23日公告稱，截至2022年7月12日，東方欣利混合已連續(xù) 50 個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，出現(xiàn)了基金合同約定的合同終止事由?；鸸芾砣烁鶕?jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定和合同約定，對該基金進行財產(chǎn)清算。
數(shù)據(jù)顯示，東方欣利混合于2020年6月18日正式生效，募集期間有效認購總戶數(shù)1157戶，凈認購金額約為3.08億元。但到了2021年10月底，東方基金發(fā)布提示性公告稱，東方欣利混合的資產(chǎn)凈值已連續(xù) 30 個工作日低于5000萬元。2022年一季報顯示，東方欣利混合的資產(chǎn)凈值約為4633.41萬元，而截至最后運作日7月12日，資產(chǎn)凈值僅剩約444萬元。
8月22日，華寶基金旗下的華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合也發(fā)布清算報告，該產(chǎn)品此前由于基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個工作日低于5000萬元而觸發(fā)自動清盤條件，并自8月6日起進入清算期。華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合近來的規(guī)?？焖傧陆担?020年末、2021年末的資產(chǎn)凈值分別約為2.32億元、1.31億元，2022年一季度末、二季度末分別降至5580.19萬元、232.88萬元。
8月，還有泰達宏利鑫利、博時睿弘一年定期、新華鑫弘靈活配置、長盛多因子策略等多只基金選擇清盤或發(fā)布清盤提示。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至8月24日，本月共計有13只公募基金清盤。拉長時間看，2022年以來，清盤基金的數(shù)量已經(jīng)突破百只，達到122只。
具體看，2022年1-7月份，分別有16只、12只、17只、17只、13只、20只、14只基金清盤。梳理發(fā)現(xiàn)，這些基金中，除了一些由于其他原因而清盤外，多數(shù)是因為“連續(xù) 50 個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元”而觸發(fā)相應基金合同約定的終止事由。
監(jiān)管關注迷你型基金
基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的基金，一般被稱為“迷你型基金”，過去，每年也都會有這類小型基金主動清盤。今年迷你型基金清盤之所以會引起關注，是因為監(jiān)管部門對其有了新要求。
據(jù)多家媒體報道，針對行業(yè)內長期以來存在的迷你基金問題，監(jiān)管展開了一次摸底調查，要求基金公司在上報新產(chǎn)品時需提交公司存量迷你基金的情況報告，包括名稱、數(shù)量及成為迷你基金的時長等信息，并拿出切實可行的解決方案，同時給出解決的時間期限。
具體而言，報道稱，監(jiān)管按照規(guī)模對迷你基金進行分檔，分別提出了相關處置要求。其中，規(guī)模1000萬以下的迷你基金是目前亟待處置的重點，基金公司要盡快拿出解決方案并進行處置；規(guī)模在1000萬至3000萬之間的迷你基金，需要在觸發(fā)清盤條件后60個工作日內提交方案，方案里必須說明預計處置時限和方式；針對規(guī)模3000萬至5000萬的迷你基金，或需在年內上報方案。
上海證券基金評價研究中心高級分析師池云飛對中新經(jīng)緯分析，迷你型基金的數(shù)量增加會很大程度上浪費基金管理人的資源，影響到投資者的投資選擇，并不符合基金市場的高質量發(fā)展趨勢。因此，監(jiān)管對迷你基金政策上的調整有利于行業(yè)長期健康發(fā)展。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年二季度末，市場上資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬元的迷你型基金(包括貨幣型基金、發(fā)起式基金)超過900只，其中有為數(shù)不少的產(chǎn)品低于1000萬元。
對于迷你型基金數(shù)量為何如此多，池云飛稱，一方面源于基數(shù)大幅提升，近幾年國內基金行業(yè)快速發(fā)展，市場容量猛增，導致分布末端的迷你基金數(shù)量也大幅增加。另一方面，來自于日益激烈的行業(yè)競爭業(yè)態(tài)，部分基金由于市場認知度低、業(yè)績競爭力不足等原因規(guī)模難以做大。此外，也和國內投資者越來越成熟有關，業(yè)績沒有亮點、競爭力不強的基金產(chǎn)品不再能僅靠營銷和渠道吸引客戶。
哪些公司有迷你產(chǎn)品？
中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，各基金公司或多或少都存續(xù)一些迷你型基金，有一些公司的迷你產(chǎn)品數(shù)量較多。
以東方基金為例，除了已經(jīng)發(fā)布清盤公告的東方欣利混合，根據(jù)2022年二季度報數(shù)據(jù)，截至當季度末，東方人工智能主題、東方多策略、東方量化成長、東方惠新、東方區(qū)域發(fā)展、東方新價值、東方價值挖掘的資產(chǎn)凈值分別為3899.39萬元、3473.86萬元、2045.70萬元、1385.78萬元、1139.83萬元、701.04萬元、457萬元，均低于5000萬元。
截至二季度末，民生加銀基金旗下的民生加銀創(chuàng)新成長、民生加銀滬深300ETF聯(lián)接、民生加銀新能源智選、民生加銀中證500指數(shù)增強、民生加銀中證港股通、民生加銀品質消費、民生加銀雙核動力、民生加銀鑫福等產(chǎn)品，其資產(chǎn)凈值規(guī)模均在5000萬元以下。
管理規(guī)模較大的博時基金，截至今年二季度末，公司旗下的博時中證5G產(chǎn)業(yè)50ETF聯(lián)接、博時創(chuàng)業(yè)板、博時滬深300指數(shù)增強、博時中證央企創(chuàng)新驅動ETF聯(lián)接、博時量化價值、博時恒生港股通高股息率聯(lián)接、博時創(chuàng)新驅動、博時大中華美元現(xiàn)匯等產(chǎn)品，凈值規(guī)模也低于5000萬元。還有，華夏基金的華夏海外聚享、華夏新錦程、華夏中證四川國改ETF聯(lián)接、華夏中證1000聯(lián)接、華夏博銳一年持有等產(chǎn)品，同樣屬于迷你型。
針對當前迷你型基金的清盤行動，池云飛說：“新老更替是很自然的現(xiàn)象。首先，中國基金市場仍處在快速發(fā)展的階段，每年都會有大量創(chuàng)新品種入市。其次，國內的資本市場本身也在不斷地變化，這需要基金管理人不斷地推出新的策略、新的基金產(chǎn)品以適應全新的市場環(huán)境和需求。此外，在老產(chǎn)品中也存在一部分業(yè)績競爭力不高、未適應新市場環(huán)境的基金，其規(guī)模萎縮是市場的自然選擇?！?/strong>
除了清盤，他還建議，一方面，可以對業(yè)績有亮點的產(chǎn)品加強持續(xù)宣傳，避免運營上的缺失造成基金規(guī)模縮水；另一方面，對部分產(chǎn)品可以通過變更基金投資策略、更換更有經(jīng)驗的基金經(jīng)理、加強投研支持等方式，加強投資者信心，同時提高基金的業(yè)績。(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者薛宇飛：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)
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責任編輯：羅琨
