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【焦點(diǎn)熱聞】黃志凌：銀行“錨定需求”的競(jìng)爭(zhēng)觀正在形成
中新經(jīng)緯8月10日電 題：銀行“錨定需求”的競(jìng)爭(zhēng)觀正在形成
作者 黃志凌 中國(guó)建設(shè)銀行前首席風(fēng)險(xiǎn)官、原首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家
【資料圖】
企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是經(jīng)營(yíng)者與投資者以及其他利益相關(guān)者普遍關(guān)注的問(wèn)題，世界經(jīng)濟(jì)論壇(WEF)將企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力定義為“比其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手創(chuàng)造更多財(cái)富的能力”。商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力就是通過(guò)更有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和全面市場(chǎng)服務(wù)，持續(xù)地比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手創(chuàng)造更多財(cái)富的能力。
由于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)相對(duì)概念，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱是通過(guò)與其他銀行相比較得出來(lái)的，社會(huì)上往往依照可比性原則對(duì)銀行進(jìn)行行業(yè)內(nèi)研究與對(duì)比分析。同時(shí)，傳統(tǒng)意義上銀行業(yè)具有較高的進(jìn)入壁壘，使得商業(yè)銀行不必認(rèn)真關(guān)注客戶與市場(chǎng)需求，只要不被同業(yè)打敗就可以了。如果能夠打敗同業(yè)(包括兼并更多的同業(yè))而成為同業(yè)領(lǐng)袖，就是最大的成功；即使是不能打敗同業(yè)，也要盡可能與同業(yè)領(lǐng)袖并駕齊驅(qū)，至少保持距離與地位排序不變。
這種邏輯思維使得一些銀行主要關(guān)注規(guī)模與產(chǎn)品市場(chǎng)占比、業(yè)內(nèi)排名，模仿領(lǐng)先者的戰(zhàn)略甚至復(fù)制市場(chǎng)走紅產(chǎn)品(業(yè)務(wù))，而不是直接分析研究客戶和市場(chǎng)需求，形成了維度盯住同業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)觀。
20世紀(jì)70年代以來(lái)，全球金融界發(fā)生了一場(chǎng)以金融深化為核心的“金融革命”，初步改變了銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的邊界。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，拜金融科技快速發(fā)展所賜，市場(chǎng)再次改變了持牌金融機(jī)構(gòu)與非持牌企業(yè)提供金融服務(wù)的邊界。在此背景下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)緊“盯同業(yè)”、拼規(guī)模、跟蹤模仿同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)觀不僅無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)新變化，而且還帶來(lái)了一系列潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，亟待深刻反思。
簡(jiǎn)單“盯同業(yè)”帶來(lái)銀行能力退化和風(fēng)險(xiǎn)
從微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上看，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)常常導(dǎo)致低水平競(jìng)爭(zhēng)，并容易在一些地區(qū)造成信貸供給過(guò)?；蚪鹑诜?wù)短缺，這就是我們?cè)趯?shí)踐中觀察到的那樣：頭部客戶被“淹死”，尾部客戶被“旱死”。尾部客戶被“旱死”，帶來(lái)了嚴(yán)重的社會(huì)經(jīng)濟(jì)矛盾，形成經(jīng)濟(jì)生態(tài)“板結(jié)”現(xiàn)象；而銀行同業(yè)為爭(zhēng)奪“優(yōu)質(zhì)”客戶又會(huì)競(jìng)相降低信貸門(mén)檻，導(dǎo)致對(duì)部分客戶的過(guò)度授信，進(jìn)而助長(zhǎng)其盲目投資，所謂的“好客戶被銀行經(jīng)營(yíng)壞了”也絕不是個(gè)案。
從銀行經(jīng)營(yíng)能力上看，所謂的“盯同業(yè)”模式并不是同業(yè)有什么優(yōu)點(diǎn)我就努力學(xué)什么，而是什么容易模仿就學(xué)什么。譬如，做大規(guī)模，只要敢放款(擴(kuò)張資產(chǎn)端)，不擇手段拉存款(敢于負(fù)債)，很容易實(shí)現(xiàn)量的“飛躍”。但對(duì)于銀行競(jìng)爭(zhēng)力十分重要的風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)、制度與文化建設(shè)、IT系統(tǒng)建設(shè)等，不僅難以模仿，也很難在短期看出成效，因而那些奉行盯住同業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的銀行，對(duì)此幾乎視而不見(jiàn)。一些銀行的考核機(jī)制驅(qū)使分支機(jī)構(gòu)過(guò)度關(guān)注短期利益，導(dǎo)致了部分銀行在業(yè)務(wù)指標(biāo)制定和績(jī)效考核安排中過(guò)于強(qiáng)調(diào)速度、規(guī)模，對(duì)制度基礎(chǔ)、資產(chǎn)質(zhì)量、組合管理的關(guān)注相對(duì)不足；過(guò)于注重短期利益，勢(shì)必助長(zhǎng)一些分支機(jī)構(gòu)掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，至少是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)滯后性的關(guān)注不夠。
從宏觀管理上看，為防止過(guò)度集中而帶來(lái)的壟斷性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，一定數(shù)量的中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)于分散風(fēng)險(xiǎn)甚至對(duì)沖系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是必要的。但同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)卻增強(qiáng)了銀行間資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性，并隨著經(jīng)濟(jì)周期變化而放大了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。譬如，2011—2014年之間發(fā)生的長(zhǎng)三角地區(qū)鋼貿(mào)貸款風(fēng)險(xiǎn)、“擔(dān)保圈”風(fēng)險(xiǎn)等，涉及多家主要銀行。更令人擔(dān)憂的是，不僅大型銀行發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)趨同，而且中小商業(yè)銀行甚至信用社也都存在經(jīng)營(yíng)模式趨同問(wèn)題，大量的銀行間關(guān)聯(lián)資產(chǎn)無(wú)疑會(huì)放大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這可能就是許多分析師關(guān)心的中小銀行甚至農(nóng)村信用社的個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)隱含著系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的由來(lái)。
“需求錨定”競(jìng)爭(zhēng)觀或成為未來(lái)微觀金融重塑的核心
從國(guó)際上看，經(jīng)濟(jì)金融全球化發(fā)展過(guò)程中，成功銀行的范例被廣泛復(fù)制也成為全球模式，絕大多數(shù)銀行都接受了以“擴(kuò)張”為核心的戰(zhàn)略思想，“大而全”的發(fā)展戰(zhàn)略成為危機(jī)前全球銀行業(yè)的主導(dǎo)戰(zhàn)略。然而，“越來(lái)越同質(zhì)化”的銀行競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，最終導(dǎo)致了2008年的金融危機(jī)。此后，歐美銀行迅速認(rèn)識(shí)到同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)的危機(jī)，開(kāi)始進(jìn)行不同程度的戰(zhàn)略重檢與調(diào)整，尋找和打造自身的優(yōu)勢(shì)。
有些推行“瘦身計(jì)劃”，縮減集團(tuán)規(guī)模。如花旗集團(tuán)一分為二，劃分為專(zhuān)注于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的花旗銀行(Citi Corp)和側(cè)重其他非核心業(yè)務(wù)的花旗控股(Citi Holdings)。有些實(shí)施增長(zhǎng)舉措，尋求獲得核心市場(chǎng)增長(zhǎng)，如富國(guó)銀行、摩根大通銀行、美國(guó)銀行等通過(guò)一系列重組獲得了新的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。有些銀行展開(kāi)內(nèi)部業(yè)務(wù)重組關(guān)閉了自營(yíng)交易部門(mén)，減少投資銀行業(yè)務(wù)。如蘇格蘭皇家銀行在全球范圍內(nèi)精簡(jiǎn)銀行和交易業(yè)務(wù)，并圍繞零售、企業(yè)及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以及財(cái)富管理等最為關(guān)鍵的核心業(yè)務(wù)進(jìn)行重新設(shè)計(jì)。
在微觀層面，國(guó)外銀行已經(jīng)出現(xiàn)了這樣一種變化趨勢(shì)，逐漸由以同業(yè)為錨轉(zhuǎn)向盯住客戶需求?；貧w需求、建立差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已成為一種取向。
銀行競(jìng)爭(zhēng)策略從盯住同業(yè)走向盯住需求，意味著一種“錨定需求”的競(jìng)爭(zhēng)觀正在形成。從商業(yè)角度看，談到對(duì)銀行的需求，最直接的就是客戶的需求，但從社會(huì)發(fā)展、歷史觀的角度看，所有市場(chǎng)主體都是服務(wù)于這個(gè)社會(huì)，因而銀行家理解的最高層次的金融需求應(yīng)該是“社會(huì)需求”。因此，錨定需求的競(jìng)爭(zhēng)觀既不可能是現(xiàn)行的簡(jiǎn)單錨定同業(yè)指標(biāo)的競(jìng)爭(zhēng)需求，也不可能是一維的錨定客戶競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)需求，而應(yīng)該是在多維度理解社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的基礎(chǔ)上，錨定那些符合自身偏好與能力的真實(shí)需求。
所謂的社會(huì)金融需求包括哪些？
廣義來(lái)講，只要社會(huì)發(fā)展中遇到了問(wèn)題、難點(diǎn)，而銀行可以出力的，這都可以轉(zhuǎn)化成社會(huì)金融需求。從狹義上，就是站在政府的角度所理解到的社會(huì)服務(wù)需求，這其中既包括政府必須要做的保障民生的服務(wù)需求，如住房保障、水電氣供給、以智慧政務(wù)為代表的便民工程等，也包括政府想做但受能力或機(jī)制限制暫時(shí)還未能全部滿足的需求，如貧困地區(qū)、“三農(nóng)”領(lǐng)域改善經(jīng)濟(jì)條件及金融服務(wù)的需求；既包括政府主導(dǎo)、本應(yīng)發(fā)揮“行政”手段去滿足的需求，如，在大街小巷提供便民服務(wù)、休息場(chǎng)所，也包括政府引導(dǎo)、本應(yīng)發(fā)揮“市場(chǎng)”手段去滿足的需求，如，解決小微企業(yè)融資難、融資貴的需求。
服務(wù)社會(huì)的經(jīng)營(yíng)觀，從本質(zhì)上說(shuō)立足于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展錨定銀行戰(zhàn)略，更具體地說(shuō)是以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求為宗旨，這本身就是銀行生存與發(fā)展的題中之義。經(jīng)濟(jì)好，金融才能好。銀行發(fā)展的好壞，都是隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境而變化，銀行的收益與資產(chǎn)質(zhì)量也和即期經(jīng)濟(jì)好壞緊密相關(guān)。
強(qiáng)調(diào)銀行要重視服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，一是銀行家要有大局意識(shí)，無(wú)論是宏觀調(diào)控時(shí)期，還是經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期，銀行經(jīng)營(yíng)決策都必須從經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局出發(fā)，自覺(jué)服從宏觀經(jīng)濟(jì)政策；二是銀行家不能崇尚“脫實(shí)入虛”，為了短期利益(包括賺取別人看不懂的利益和轉(zhuǎn)嫁不愿意承擔(dān)的任何風(fēng)險(xiǎn))在金融市場(chǎng)上設(shè)計(jì)那些不為實(shí)體經(jīng)濟(jì)真實(shí)所需、只能在市場(chǎng)上自我循環(huán)的產(chǎn)品。雖然服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求一直存在，但在不同時(shí)期、不同環(huán)境也有不同的重點(diǎn)，例如，當(dāng)前銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)，不僅是普惠性質(zhì)的金融需求，更多的是加大對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)、科技型企業(yè)的金融支持，對(duì)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)服務(wù)等方面。
值得注意的是，客戶需求雖然比較顯而易見(jiàn)，但差異化地理解客戶需求往往被忽視。
如，優(yōu)質(zhì)公司客戶的金融需求深化，其金融需求不再局限于傳統(tǒng)的存款、貸款、結(jié)算等基本金融服務(wù)，存款需求逐步深化為公司現(xiàn)金管理，貸款需求逐步深化為一攬子的綜合融資計(jì)劃(項(xiàng)目融資、供應(yīng)鏈融資、貿(mào)易融資、發(fā)行公司債與票據(jù)甚至股權(quán)融資等)，信用增級(jí)服務(wù)、匯率與大宗商品交易的市場(chǎng)對(duì)沖等不斷升級(jí)的需求，以及客戶信息化轉(zhuǎn)型過(guò)程中衍生出來(lái)的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、平臺(tái)搭建等方面的科技需求。
再如，個(gè)人客戶對(duì)金融服務(wù)的移動(dòng)化、便捷化的需求日益強(qiáng)烈，如，便利支付、延伸服務(wù)等，隨時(shí)、隨地、隨意滿足其金融需求成為銀行金融服務(wù)的首要目標(biāo)。在這種趨勢(shì)下，為客戶提供商品推薦、購(gòu)買(mǎi)、支付、物流等一攬子的綜合跨界整合服務(wù)成為需求的新形式。
除此之外，大量銀行沒(méi)有涉及的新業(yè)態(tài)客群、新市民客群、肥尾客群的金融需求都呈現(xiàn)復(fù)雜、多變、不確定的特征，怎樣深刻理解、準(zhǔn)確把握，并借助于科技手段實(shí)現(xiàn)個(gè)性需求與批量服務(wù)的銜接，也不是一件容易的事情。
未來(lái)，銀行商業(yè)模式將轉(zhuǎn)變?yōu)槌瑐€(gè)性化的模式，提供更公平(普惠)的金融服務(wù)產(chǎn)品，為用戶“雪中送炭”將是新的競(jìng)爭(zhēng)理念的最通俗化詮釋。銀行不再以資產(chǎn)規(guī)模論英雄，而以響應(yīng)用戶需求為目標(biāo)，借助金融科技全面革新商業(yè)模式，構(gòu)建新的客戶價(jià)值主張、盈利模式、關(guān)鍵資源和關(guān)鍵流程管理模式，將服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)包容性發(fā)展落實(shí)到經(jīng)營(yíng)管理細(xì)節(jié)中，從而擺脫同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)發(fā)展羈絆，提升與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)代金融資源配置能力，形成與經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)、公司治理相協(xié)同的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。
總之，每家銀行都必須審視自身處境，在識(shí)別和加強(qiáng)自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力后，基于自身在金融市場(chǎng)體系中的地位，通過(guò)構(gòu)建錨定金融需求、形成比較優(yōu)勢(shì)的科學(xué)競(jìng)爭(zhēng)觀及戰(zhàn)略體系，提升對(duì)市場(chǎng)與客戶需求的洞察、收集、理解并以底層金融邏輯提供及時(shí)有效服務(wù)的能力，以此破解銀行發(fā)展的社會(huì)屬性與商業(yè)屬性難以協(xié)調(diào)、即期業(yè)績(jī)與百年老店難以兼顧的困惑，增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生可持續(xù)動(dòng)力，厚植服務(wù)客戶深耕市場(chǎng)的發(fā)展戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。(中新經(jīng)緯APP)
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