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全球今日報丨“償二代二期”下，139家險企評級大排名來了！這12家不達標
中新經(jīng)緯8月9日電 (魏薇 實習生 郭西子)近期，已有上百家保險公司披露了二季度償付能力報告。今年1月1日起，險企正式執(zhí)行《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則(Ⅱ)》，即“償二代二期”。新規(guī)將保險公司的風險綜合評級進一步細化，分為AAA/AA/A/BBB/BB/B/C/D8類。
本次償付能力報告中也首度披露了險企細分后的風險綜合評級。中新經(jīng)緯梳理了最新披露的139家險企償付能力報告發(fā)現(xiàn)，有10家保險公司獲AAA類評級，另外有10家被評為C類、2家公司被評為D類。
12家被評為C、D類
(資料圖)
保險公司償付能力的監(jiān)管指標有三個，監(jiān)管要求需要同時滿足核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風險綜合評級不低于B類。這三個指標必須同時滿足才能達標，一項不符合監(jiān)管要求，就是償付能力不達標。
2022年一季度，風險綜合評級已經(jīng)變?yōu)?類。清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生在接受中新經(jīng)緯采訪時介紹，風險綜合評級是監(jiān)管機構評估保險公司操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險，結合其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率，對保險公司總體風險進行評價。
近日，保險公司披露的二季度償付能力報告中，披露了2022年一季度和2021年四季度風險綜合評級。需要注意的是，部分上市險企還未披露二季度償付能力報告，另有部分保險公司并未披露評級情況。
根據(jù)企業(yè)預警通和中保協(xié)披露的數(shù)據(jù)，2022年一季度，獲得AAA/AA/A類評級的公司共有38家，占比27.34%；獲得BBB/BB/B類評級的公司共89家，占比64.03%；獲得C/D類評級的共12家，占比近8.63%。
在139家險企中，獲AAA類評級的險企有10家。其中，財險公司6家，分別是東京海上日動火災保險、勞合社保險、美亞財產(chǎn)保險、日本財產(chǎn)保險、三井住友海上火災保險和中原農(nóng)業(yè)保險；3家壽險公司，分別為恒安標準人壽保險、中德安聯(lián)人壽保險和中英人壽保險；還有1家再保險公司——漢諾威再保險。這10家公司上一季度的評級就全部達到了A類。
評級不達標的C、D類公司占比較低，僅12家。其中，財險公司8家，C類有渤海財產(chǎn)保險、富德財產(chǎn)保險、華安財產(chǎn)保險、前海聯(lián)合財產(chǎn)保險、陽光信用保證保險、珠峰財產(chǎn)保險，D類有安心財產(chǎn)保險、都邦財產(chǎn)保險；壽險公司4家，分別為百年人壽、渤海人壽、合眾人壽和三峽人壽。
48家險企評級下調(diào)
在償二代二期實施后，分類更為細化。根據(jù)企業(yè)預警通提供的數(shù)據(jù)，在139家保險公司中，有48家險企的風險綜合評級出現(xiàn)“下調(diào)”。
由A類下調(diào)到BBB/BB/B類的有41家，其中包括18家財險公司、20家壽險公司和3家再保險公司。尤其是國任財險、現(xiàn)代財險、愛心人壽、國寶人壽、君龍人壽、小康人壽均由A類連跌三級至B類。
還有6家公司由B類調(diào)至C類，分別是富德財險、華安財險、前海聯(lián)合財險、珠峰財險、百年人壽和三峽人壽。而都邦財險更是直接由B類調(diào)到了D類。
都邦財險二季度償付能力報告顯示，截至二季度末，該公司的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為138%，較期初的122%上升了16個百分點，但上述兩項指標在139家險企中均排名靠后。
對此，都邦財險稱，公司在改善自身經(jīng)營情況的同時，積極推動資本金補充計劃，近期將通過增資的方式增加資本金，公司償付能力充足率將有較大幅度的提升。同時，公司高度重視操作風險、公司治理等方面存在的問題，推動整改工作，改善風險綜合評級中操作風險的不利情況。
朱俊生表示，保險公司風險綜合評級下調(diào)主要是受償二代二期規(guī)則變化以及近期負債與投資端的壓力的影響。
他解釋稱，償二代二期規(guī)則對于實際資本認定要求更嚴格，對于長期股權投資等風險資產(chǎn)的資本要求更高，對負債端的部分保險風險也增加了風險資本要求。近期行業(yè)增長承受壓力，同時資本市場波動下行，投資收益大幅下挫，造成利潤下降。特別是一些經(jīng)營時間不太長的小公司，規(guī)模受限投資端沒有優(yōu)勢，受市場影響較大，虧損較為嚴重。
險企增資“補血”
銀保監(jiān)會日前召開償付能力監(jiān)管委員會第十五次工作會議。數(shù)據(jù)顯示，第一季度末，納入會議審議的180家保險公司平均綜合償付能力充足率為224.2%，平均核心償付能力充足率為150%；實際資本為4.9萬億元，最低資本為2.2萬億元。財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為236.3%、219.3%和298.5%；平均核心償付能力充足率分別為204.2%、136.6%和267.5%。
中新經(jīng)緯梳理了145家已披露償付能力充足率數(shù)據(jù)的險企發(fā)現(xiàn)，截至二季度末，有75家險企的核心償付能力充足率較上一季度末出現(xiàn)下滑，80家險企的綜合償付能力充足率同樣出現(xiàn)下滑，占比均過半。
根據(jù)銀保監(jiān)會2021年12月發(fā)布的《保險公司償付能力管理規(guī)定》，核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險公司列為重點核查對象。
數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，核心償付能力充足率低于60%的僅安心財險一家，綜合償付能力充足率低于120%的有中韓人壽和安心財險。另外，指標接近紅線的還有長安責任保險、愛心人壽、合眾人壽、渤海財險和前海財險。
華創(chuàng)證券非銀團隊此前發(fā)布的一份研報中指出，由于償二代二期加強了資本認定標準，對實際資本進行分級，并新增了交易對手、大類資產(chǎn)及房地產(chǎn)集中度風險的最低資本要求等，壽險行業(yè)核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率預計將普遍下降，保險公司的風險抵御能力和分紅空間亦將承壓，需要補充資本。
今年以來，險企頻繁“補血”，有的通過增資擴股、發(fā)行資本補充債等方式，還有險企采用“未分配利潤轉增資本”或將“任意盈余公積金轉增股本”的方式補充資本。
北京大學經(jīng)濟學院風險管理與保險學系主任鄭偉近日撰文指出：“對不同類型、不同規(guī)模的公司，規(guī)則Ⅱ影響各異，其償付能力數(shù)據(jù)有升有降，反映了不同公司的風險實際。”
具體而言，從負債端來看，定價激進、管理粗放的公司，在規(guī)則Ⅱ下的資本要求普遍有所提升；從投資端來看，股權投資、投資性房地產(chǎn)等高風險資產(chǎn)占比高的公司，規(guī)則Ⅱ下的資本要求有所提升，這些公司的償付能力也相應有所下降；經(jīng)營穩(wěn)健、資產(chǎn)負債匹配好的公司，在規(guī)則Ⅱ下普遍是受益的。
銀保監(jiān)會表示，從償二代二期實施的第一個季度情況來看，“規(guī)則Ⅱ提高了監(jiān)管指標的風險敏感性和有效性，夯實了行業(yè)資本質(zhì)量，有利于促進保險公司提高風險管理能力?！?更多報道線索，請聯(lián)系本文作者魏薇：vivi1257@163.com)(中新經(jīng)緯APP)
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責任編輯：羅琨
