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每日快訊!歸母凈利潤驟降37.51% 廣州農(nóng)商銀行擬轉(zhuǎn)讓珠江金租股權(quán)
中新經(jīng)緯8月5日電 (魏薇 實(shí)習(xí)生 郭西子)4日晚間，廣州農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，計(jì)劃全額或部分轉(zhuǎn)讓旗下全資附屬子公司珠江金融租賃有限公司(下稱“珠江金租”)股權(quán)。
【資料圖】
過去幾年，銀行熱衷于拿下金融租賃牌照。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，全國共有71家金融租賃公司，其中銀行系占比近七成。廣州農(nóng)商銀行為何要將稀缺的金融租賃牌照轉(zhuǎn)讓？
轉(zhuǎn)讓珠江金租股權(quán)，改善盈利狀況
官網(wǎng)顯示，珠江金租由廣州農(nóng)商銀行全資設(shè)立，注冊資本15億元人民幣，總部位于廣州。珠江金租于2014年6月5日正式獲得原銀監(jiān)會的籌建批復(fù)，12月11日取得營業(yè)執(zhí)照，是自2014年3月頒布新《金融租賃公司管理辦法》以來，經(jīng)原中國銀監(jiān)會批復(fù)同意籌建的第一家全國性金融租賃公司，是全國首家由農(nóng)商銀行控股的銀行系金融租賃公司，也是廣東省首家由原中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司。
珠江金租有這么多個(gè)“第一”，為何廣州農(nóng)商銀行要轉(zhuǎn)讓股權(quán)？公告解釋稱，為優(yōu)化該行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資源配置，進(jìn)一步聚焦主營業(yè)務(wù)發(fā)展布局，改善盈利狀況，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，圍繞該行整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，擬對外轉(zhuǎn)讓全資附屬子公司珠江金租股權(quán)。
廣州農(nóng)商銀行2021年年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入234.81億元，同比增長10.66%，但歸屬于母公司股東的凈利潤為31.75億元，同比大幅下滑37.51%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，2018年-2021年，廣州農(nóng)商行的不良貸款率也持續(xù)走高，分別為1.27%、1.73%、1.81%和1.83%；撥備覆蓋率則出現(xiàn)下滑，分別為276.64%、208.09%、154.85%和167.04%。
來源：廣州農(nóng)商銀行2021年年報(bào)中誠信曾在2021年7月對珠江金租出具的評級報(bào)告中提到，廣州農(nóng)商銀行盈利及資本等相關(guān)指標(biāo)有所弱化，未來戰(zhàn)略實(shí)施和業(yè)務(wù)發(fā)展面臨一定的不確定性。
今年3月，廣州市委第三巡察組向廣州農(nóng)商銀行黨委反饋巡察“回頭看”情況時(shí)指出，巡察發(fā)現(xiàn)了一些突出問題，主要是貫徹落實(shí)上級重大決策部署存在差距，對如何結(jié)合實(shí)際做優(yōu)做強(qiáng)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的路徑研究不夠，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)不夠有力，統(tǒng)籌發(fā)展和安全不夠到位。層層傳導(dǎo)壓力不夠，內(nèi)控機(jī)制存在缺失，信貸等重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵崗位廉潔風(fēng)險(xiǎn)較為突出。
巡察組提出三點(diǎn)整改意見建議：一是持續(xù)化解重大風(fēng)險(xiǎn)，保持總體穩(wěn)健發(fā)展；二是持續(xù)強(qiáng)化正風(fēng)肅紀(jì)，推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨；三是持續(xù)加強(qiáng)組織建設(shè)，選優(yōu)配強(qiáng)管嚴(yán)干部。
中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院高級研究員金天對中新經(jīng)緯分析稱，從廣州農(nóng)商行自身發(fā)展情況看，該行歸母凈利潤連續(xù)兩年出現(xiàn)下降，特別是到2021年已同比下降37%以上，同時(shí)不良率持續(xù)上升，銀行內(nèi)部治理問題頻出，確實(shí)已到需要聚焦主業(yè)、改善盈利和提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的重要關(guān)口。
公告顯示，股權(quán)受讓方需符合監(jiān)管部門對金融租賃公司發(fā)起人的資質(zhì)要求。轉(zhuǎn)讓方式方面，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓可采取通過產(chǎn)權(quán)市場公開交易方式或非公開協(xié)定轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。具體轉(zhuǎn)讓方式將根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)意見和實(shí)際情況確定。
在價(jià)格方面，公告稱，根據(jù)財(cái)務(wù)測算，參考市場情況，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于經(jīng)評估后的每股凈資產(chǎn)值的1.35倍?！斑@一價(jià)格相比目前的金融租賃上市公司估值水平高出不少?！?/strong>零壹研究院院長于百程對中新經(jīng)緯表示。
不過，公告也提到，如為產(chǎn)權(quán)市場公開交易，最終成交價(jià)格將以產(chǎn)權(quán)交易所公開交易為準(zhǔn)。
珠江租賃曾與蘭尉高速有業(yè)務(wù)往來
根據(jù)銀保監(jiān)會公布的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單顯示，截至2021年12月末，全國金融租賃公司共有71家(含3家金融租賃專業(yè)子公司)。另據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，截至2022年5月底，已開業(yè)的銀行業(yè)金融租賃公司有49家，占比近7成。根據(jù)各公司披露的2021年業(yè)績，國銀租賃、交銀租賃、工銀租賃等11家金融租賃公司資產(chǎn)規(guī)模躋身“千億元俱樂部”。
聯(lián)合資信在2021年12月的一份報(bào)告中提到，其選取了39家金融租賃公司作為樣本，其中銀行系金融租賃公司27家，非銀行系金融租賃公司12家。行業(yè)投向方面，超過80%的樣本銀行系金融租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展主要定位于航空、航運(yùn)、大型設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)；部分小型銀行系金融租賃公司業(yè)務(wù)集中于公共事業(yè)等領(lǐng)域，客群集中在城投平臺；非銀行系金融租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展集中于裝備制造、基礎(chǔ)設(shè)施、新能源、醫(yī)療設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域。
珠江金租近年來業(yè)績表現(xiàn)如何？中新經(jīng)緯在中國貨幣網(wǎng)查閱發(fā)現(xiàn)，珠江金租并未披露2021年的業(yè)績，僅在官網(wǎng)披露截至2021年11月，公司資產(chǎn)規(guī)模接近200億元。根據(jù)2018年至2020年年報(bào)，該公司三年?duì)I收分別為5.21億元、8.47億元和9.27億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為3.3億元、4.81億元和4億元。值得注意的是，該公司2020年凈利潤同比下降16.84%。
與頭部金融租賃公司布局航空、航運(yùn)等行業(yè)不同，從珠江金租2020年披露的信息顯示，該公司租賃業(yè)務(wù)分布中，前五大行業(yè)應(yīng)收融資租賃款凈額合計(jì)占比75.38%，其中教育業(yè)，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，文化、體育和娛樂業(yè)以及制造業(yè)占比分別為26.78%、20.20%、9.81%、9.48%和9.11%。
中新經(jīng)緯還在珠江金租發(fā)行的2019年第一期金融債券募集說明書中發(fā)現(xiàn)，該公司還曾與河南村鎮(zhèn)銀行事件背后嫌疑人呂奕關(guān)聯(lián)的開封市蘭尉高速公路發(fā)展有限公司(下稱蘭尉高速)有業(yè)務(wù)往來。在其披露的2015年-2017年及2018年9月末應(yīng)收租賃款余額前五大客戶中，蘭尉高速居首，貸款余額達(dá)4.20億元，占比2.90%。
來源：珠江金融租賃有限公司發(fā)行2019年第一期金融債券募集說明書金天指出，從珠江金租發(fā)展情況看，金融租賃行業(yè)已經(jīng)高度分化，而珠江金租不能躋身前排梯隊(duì)，其前期布局的K12教育、生豬養(yǎng)殖等行業(yè)目前普遍遭遇重大政策風(fēng)險(xiǎn)或不處于景氣周期。在這種情況下，廣州農(nóng)商行難以盤活金融租賃牌照，為自身產(chǎn)生更大價(jià)值，通過出讓部分股權(quán)來回流資金不失為明智之選。
在于百程看來，2017年后，隨著金融監(jiān)管趨緊，金融租賃公司的批籌進(jìn)度明顯放緩，因此金融租賃牌照具有一定的稀缺性。另一方面，租賃行業(yè)合同余額從2019年開始下降，金融租賃行業(yè)整體業(yè)務(wù)規(guī)模雖仍持續(xù)增長，但總體發(fā)展速度放緩，行業(yè)分化嚴(yán)重。
于百程認(rèn)為，對于廣州農(nóng)商行來說，金租牌照有利于豐富其金融服務(wù)類型，拓展全國業(yè)務(wù)。珠江金租2021年資產(chǎn)規(guī)模在200億元附近，在金融租賃公司中排名中后?！皬V州農(nóng)商行轉(zhuǎn)讓依然有兩種可能——全額轉(zhuǎn)讓或部分轉(zhuǎn)讓。如果是部分轉(zhuǎn)讓，引入新股東或有利于提升珠江金融租賃業(yè)務(wù)的競爭力。”于百程表示。
針對股東出售股權(quán)對公司的影響、未來發(fā)展布局等問題，中新經(jīng)緯致電珠江金租，對方工作人員表示，需要匯報(bào)一下看是否接受采訪。截至發(fā)稿，尚未收到對方回復(fù)。(更多報(bào)道線索，請聯(lián)系本文作者魏薇：vivi1257@163.com)(中新經(jīng)緯APP)
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