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環(huán)球微動(dòng)態(tài)丨黃卓：數(shù)字金融平臺(tái)如何支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)？
中新經(jīng)緯8月1日電 題：數(shù)字金融平臺(tái)如何支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)？
(相關(guān)資料圖)
作者 黃卓 北大國發(fā)院助理院長
數(shù)字金融平臺(tái)也叫金融科技平臺(tái)，是以數(shù)字技術(shù)為核心來提供金融服務(wù)，或者賦能金融服務(wù)的一些平臺(tái)型的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)。數(shù)字金融平臺(tái)既是數(shù)字經(jīng)濟(jì)和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是為數(shù)字經(jīng)濟(jì)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)賦能的金融基礎(chǔ)設(shè)施。
目前，中國數(shù)字金融平臺(tái)在業(yè)務(wù)規(guī)模和技術(shù)上都處于國際領(lǐng)先地位，特別是像支付、移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、線上理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)銀行等領(lǐng)域。
數(shù)字金融平臺(tái)的最大特點(diǎn)是，它既有科技屬性，又有金融屬性。
和國際市場比較，中國的數(shù)字金融平臺(tái)有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
第一，規(guī)模特別巨大。比如移動(dòng)支付領(lǐng)域的支付寶、微信支付，用戶達(dá)到10億級(jí)。借助于網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，以及接近于零的邊際成本，數(shù)字金融平臺(tái)可以觸達(dá)更多的用戶，為他們提供服務(wù)。
第二，聚合廣。國外的數(shù)字金融平臺(tái)可能聚焦于某一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，中國的平臺(tái)除了支付以外，往往還聚合了其他的金融服務(wù)，成為一個(gè)綜合性的金融服務(wù)平臺(tái)。而且在平臺(tái)上能夠吸收一些專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，為用戶提供服務(wù)。除此之外，在數(shù)字金融平臺(tái)上還可以享受各種各樣的生活類服務(wù)以及城市公共服務(wù)等等。這一點(diǎn)在國際上是非常少見的。
第三，對(duì)整個(gè)金融體系的影響或者說顛覆性比較強(qiáng)。它已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融體系的一個(gè)非常有力的補(bǔ)充，填補(bǔ)了很多空白服務(wù)的市場。
評(píng)估數(shù)字金融平臺(tái)的發(fā)展，我覺得有一個(gè)非常重要的標(biāo)準(zhǔn)，就是是否有效支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，我們也需要新一代的金融體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施，來實(shí)現(xiàn)資金的融通。數(shù)字金融平臺(tái)從哪些方面來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)呢？
第一，發(fā)展數(shù)字普惠金融。普惠金融一直是全球性的金融服務(wù)難題。因?yàn)榻鹑诜?wù)中存在著信息不對(duì)稱，普惠金融信息不對(duì)稱的程度更加嚴(yán)重。依托于數(shù)字技術(shù)，數(shù)字金融平臺(tái)可以更廣地去觸達(dá)普惠金融用戶，降低金融服務(wù)成本。以支付行業(yè)為例，中國整個(gè)支付行業(yè)的平均費(fèi)率和歐美國家比起來，大概只有歐美國家的四分之一到五分之一的水平，而且還在不斷降低。通過數(shù)字信貸來支持小微企業(yè)的發(fā)展，還可以突破傳統(tǒng)金融在空間以及網(wǎng)點(diǎn)上的限制。
第二，數(shù)字金融平臺(tái)能夠有效發(fā)揮數(shù)據(jù)要素的價(jià)值。數(shù)字金融平臺(tái)能夠有效利用平臺(tái)上的海量用戶沉淀下來的數(shù)字足跡，改善風(fēng)險(xiǎn)控制。更重要的一點(diǎn)，我們國家有很大一部分信用白戶人群，他們沒有接受過傳統(tǒng)的金融借貸服務(wù)。根據(jù)傳統(tǒng)的風(fēng)控體系，他們沒有相關(guān)記錄，就無法享受到傳統(tǒng)的金融服務(wù)。通過數(shù)字金融平臺(tái)以及利用平臺(tái)上的數(shù)據(jù)，可以給這些用戶提供小額的、高頻的、實(shí)時(shí)的服務(wù)，同時(shí)通過這些服務(wù)來進(jìn)一步積累他們的信用和相關(guān)信息。產(chǎn)生的信用信息又能夠把它補(bǔ)充到征信體系里，這樣就能夠促進(jìn)我們國家的社會(huì)信用體系的建設(shè)。
第三，數(shù)字金融平臺(tái)可以通過競爭和賦能的效應(yīng)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。最近幾年，傳統(tǒng)金融服務(wù)，特別是以商業(yè)銀行為代表的企業(yè)在積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，這對(duì)我們國家整體的金融體系數(shù)字化水平起到了一個(gè)重要的推動(dòng)作用。
第四，通過金融生態(tài)的打造以及技術(shù)創(chuàng)新，支持一些新型的商業(yè)模式，支持創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)。在技術(shù)上，數(shù)字金融平臺(tái)通過云計(jì)算、數(shù)字技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析、反欺詐等等，能夠推動(dòng)一些新型的技術(shù)應(yīng)用。同時(shí)我們也看到，有了移動(dòng)支付，我們也能夠支持一些新的商業(yè)模式，像O2O(在線離線/線上到線下)、共享經(jīng)濟(jì)、無人服務(wù)。
同時(shí)，數(shù)字金融平臺(tái)的科技與金融雙重屬性也帶來了一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管挑戰(zhàn)。其中有一些是平臺(tái)經(jīng)濟(jì)所固有的問題，比如數(shù)字治理問題。也有一些是金融業(yè)務(wù)獨(dú)有的問題，包括合規(guī)性，以及與當(dāng)前監(jiān)管體系的適配性等等。
過去幾年，我們?cè)跀?shù)字金融領(lǐng)域從寬松監(jiān)管過渡到了強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代。整個(gè)數(shù)字金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)得到了比較有效的控制，但是同時(shí)我們也面臨著另外一個(gè)權(quán)衡，就是如何在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，引導(dǎo)數(shù)字平臺(tái)繼續(xù)創(chuàng)新，發(fā)揮創(chuàng)新的動(dòng)能。我有三點(diǎn)建議：第一點(diǎn)，盡可能明確規(guī)則，發(fā)揮紅燈和綠燈的機(jī)制。第二點(diǎn)，管控平臺(tái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，建立一些鼓勵(lì)創(chuàng)新的新機(jī)制，比如監(jiān)管沙盒。第三點(diǎn)，建立一個(gè)適應(yīng)數(shù)字金融平臺(tái)和數(shù)字金融行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管框架，監(jiān)管要能夠發(fā)揮監(jiān)管科技，提升它的監(jiān)管能力，特別是完善具有系統(tǒng)重要性的數(shù)字金融平臺(tái)的監(jiān)管。同時(shí)也有效吸收平臺(tái)治理的一些經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)平臺(tái)治理，保護(hù)消費(fèi)者和投資者權(quán)益。特別是要規(guī)范數(shù)字金融平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)的合作，比如在引流、助貸、聯(lián)合貸款和銷售等領(lǐng)域。(本文據(jù)黃卓在“平臺(tái)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新與治理”研討會(huì)暨《平臺(tái)經(jīng)濟(jì)：創(chuàng)新、治理與繁榮》發(fā)布會(huì)上的發(fā)言整理，未經(jīng)本人審核。)(中新經(jīng)緯APP)
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