中新經(jīng)緯3月14日電 (馬靜)14日，“招商證券崩了”沖上微博熱搜。一時(shí)間，股吧、知乎等各平臺(tái)都有投資者在表達(dá)不滿。但這并非個(gè)案，券商交易系統(tǒng)何以這么“脆弱”？由此造成的損失誰來賠付？背后的問題更值得深思。

圖1 來源微博

律師：故障引致的損失維權(quán)有一定難度

據(jù)了解，滬深兩市開盤后，陸續(xù)有網(wǎng)友在社交平臺(tái)反映招商證券交易系統(tǒng)出現(xiàn)系統(tǒng)故障，包括交易頁面無法成交，無法撤回等問題。直到午間，招商證券回應(yīng)稱，“集中交易系統(tǒng)所有交易委托都已實(shí)時(shí)傳送至交易所系統(tǒng)，但是由于成交回報(bào)處理延遲，部分客戶在客戶端未及時(shí)收到成交回報(bào)信息，撤單交易受到影響，給客戶帶來的不便，公司深感抱歉。目前公司正在加緊修復(fù)，問題已經(jīng)有所緩解，系統(tǒng)其他功能正常。”

不過，截至下午1:40，微博上仍有投資者表示，尚未完全恢復(fù)，并收到公告稱，招商證券平臺(tái)將于2022年3月14日12：00-3月14日23:59進(jìn)行系統(tǒng)維護(hù)，期間開戶、資產(chǎn)查詢等服務(wù)暫停。中新經(jīng)緯多次撥打招商證券客服電話詢問修復(fù)進(jìn)度，但始終未能接通。

圖2 來源微博

自招商證券交易系統(tǒng)出現(xiàn)故障之后，微博、股吧、知乎等各大平臺(tái)都有投資者在表示不滿。有網(wǎng)友稱，“早盤都要結(jié)束了，眼睜睜看著從紅變綠”“用戶最信任的環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題了！這么嚴(yán)重的事故，券商最重要的信用都敗光了”“見過交易系統(tǒng)不好使的，沒見過盤中壞這么久的”……

與此同時(shí)，券商交易系統(tǒng)出故障，投資者損失誰來賠付的問題又?jǐn)[在了桌面上。

上海久誠律師事務(wù)所主任許峰在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)表示，投資者可以索賠，但需要證明系統(tǒng)崩潰與無法賣出導(dǎo)致的虧損或者無法買入導(dǎo)致的可能獲利之間的因果關(guān)系，這個(gè)可能有一定難度。

據(jù)中新經(jīng)緯了解，此前就有多家券商交易系統(tǒng)出現(xiàn)過故障問題。2020年7月6日上午，滬指站上3300點(diǎn)，半日成交量逼近萬億，券商板塊掀漲停潮。在當(dāng)日上午交易時(shí)段，陸續(xù)有網(wǎng)友在微博等社交平臺(tái)反映各大證券平臺(tái)出現(xiàn)卡頓，交易頁面顯示錯(cuò)誤、證券賬戶無法注冊等系統(tǒng)故障問題，被投訴的券商包括國泰君安、招商證券、安信證券、長城證券等。2021年10月28日早盤，“同花順崩了”的消息也一度登上微博熱搜首位。

不過，絕大多數(shù)券商軟件都對網(wǎng)絡(luò)擁堵、設(shè)備設(shè)施故障等問題設(shè)置了免責(zé)條款。同花順在2021年10月故障之后，僅發(fā)表了官方致歉。但當(dāng)日晚間，同花順披露，浙江監(jiān)管局決定對其全資子公司浙江同花順網(wǎng)絡(luò)科技有限公司釆取出具警示函的監(jiān)管措施(案由為信息安全風(fēng)險(xiǎn)管理不到位)，并記入證券期貨市場誠信檔案。

券商互聯(lián)網(wǎng)化需再提速

券商交易系統(tǒng)何以這么“脆弱”？此前有相關(guān)技術(shù)人員指出，類似券商交易系統(tǒng)宕機(jī)原因可能有兩個(gè)，其一是券商交易系統(tǒng)的硬件出現(xiàn)問題；其二是券商某一地區(qū)瞬間下單的并發(fā)量超過了該券商交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)容量，這時(shí)候券商緊急切換交易系統(tǒng)，需要三五分鐘，期間就會(huì)出現(xiàn)宕機(jī)情況。短期解決辦法為切換備用機(jī)，但從根本上要解決擴(kuò)容問題。

實(shí)際上，在招商證券交易系統(tǒng)故障之后，社交媒體上就有網(wǎng)友發(fā)問，每年花費(fèi)資金進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，為何還會(huì)出現(xiàn)這種問題？券商降本增效，是否在IT系統(tǒng)也省得太過頭？

根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)在2020年8月發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展的研究報(bào)告》，自2017年以來，證券行業(yè)對信息技術(shù)的投入力度呈穩(wěn)步增長之勢，但和其他類型金融機(jī)構(gòu)比較，證券行業(yè)的IT投入仍然較小。人才儲(chǔ)備方面，整體來看數(shù)字化人才支撐不足。

另值得一提的是，2020年監(jiān)管對券商分類評(píng)級(jí)指標(biāo)進(jìn)行了修訂。根據(jù)修訂后的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，信息技術(shù)投入金額位于行業(yè)平均數(shù)以上，且投入金額占營業(yè)收入的比例位于行業(yè)前5名、前10名、前20名的，分別加2分、1分、0.5分。

業(yè)界人士提到，伴隨投資者數(shù)量增長和互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)快速發(fā)展，券商的互聯(lián)網(wǎng)化也需提速。畢竟一旦體驗(yàn)不好，投資者會(huì)用腳投票。

“這其實(shí)給券商在內(nèi)的金融業(yè)提出一個(gè)警示?！毙袠I(yè)資深研究人士王劍輝對中新經(jīng)緯表示，在未來的投入方面，不僅要跟業(yè)務(wù)增長同步，也要在關(guān)鍵領(lǐng)域有超前投入，提升IT系統(tǒng)的承受能力。整體系統(tǒng)設(shè)計(jì)時(shí)，市場波動(dòng)之外的意外沖擊因素也應(yīng)考慮在內(nèi)。(中新經(jīng)緯APP)

(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)

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