中新經(jīng)緯2月8日電 (魏薇)與民間借貸利率上限息息相關(guān)的一年期LPR(注：貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率)已連續(xù)兩個(gè)月下降。2021年12月20日，一年期LPR報(bào)價(jià)下調(diào)至3.8%，2022年1月20日，再一次下調(diào)至3.7%。

自2020年4月20日起，一年期LPR已連續(xù)20個(gè)月保持在3.85%。此番連續(xù)兩個(gè)月下調(diào)后，也意味著，民間借貸利率司法保護(hù)上限從之前的15.4%降到14.8%。

來源：中國貨幣網(wǎng)

民間借貸利率上限調(diào)整影響幾何？

2020年8月20日，最高人民法院舉行新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》(下稱規(guī)定)，以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，取代原規(guī)定中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。

根據(jù)上述規(guī)定，出借人請(qǐng)求借款人按照合同約定利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持，但是雙方約定的利率超過合同成立時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍的除外。

中國銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)指出，民間借貸利率的上限取決于合同成立時(shí)的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，那么連續(xù)兩個(gè)月一年期LPR的下調(diào)，實(shí)際上也意味著民間借貸的利率上限的下調(diào)。

民間借貸利率上限的調(diào)整，對(duì)于正在訴訟中的案子是否有影響？肖颯表示，上限的變化對(duì)正在進(jìn)行訴訟的出借人和借款人沒有影響。

“由于民間借貸利率的上限取決于合同成立時(shí)的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，因此在合同成立時(shí)該上限已經(jīng)被確定，訴訟期間利率上限的變化對(duì)已經(jīng)成立的合同沒有影響，故對(duì)出借人和借款人也沒有影響。”肖颯說。

中銀律師事務(wù)所高級(jí)合伙人楊保全對(duì)中新經(jīng)緯介紹道，由于LPR是變動(dòng)的，也就是說利率上限是浮動(dòng)的，利率上限的變更，最直接的影響是訴訟請(qǐng)求和執(zhí)行金額的計(jì)算。

他提到，根據(jù)規(guī)定第二十九條，出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費(fèi)用，出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費(fèi)用，也可以一并主張，但是總計(jì)超過合同成立時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍的部分，人民法院不予支持。

肖颯進(jìn)一步提示，出借人和借款人在訂立合同時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)查詢當(dāng)時(shí)的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，并以此為參考確定借款合同的利率，以保證自己訂立合同的利率在當(dāng)時(shí)司法保護(hù)利率范圍內(nèi)，能夠獲得法律保護(hù)。

壓降利率是大勢(shì)所趨

《規(guī)定》指出，經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定。

不適用于金融機(jī)構(gòu)，也讓不少機(jī)構(gòu)松了一口氣，尤其是此前不少消費(fèi)金融公司的貸款產(chǎn)品年化利率幾乎是貼著24%甚至36%的上限發(fā)放。

經(jīng)過本輪調(diào)整，民間借貸利率司法保護(hù)上限降至14.8%。不過，多位消費(fèi)金融公司人士在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)表示，這對(duì)消費(fèi)金融公司影響并不大，但未來消費(fèi)金融公司產(chǎn)品的整體利率或?qū)⒗^續(xù)壓降。

2021年，多地監(jiān)管部門向轄內(nèi)消費(fèi)金融公司等在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求將產(chǎn)品貸款利率降至24%以內(nèi)。

某消金公司人士對(duì)中新經(jīng)緯表示，今年要全量做利率在24%及以下的產(chǎn)品，超過24%的產(chǎn)品不再做，只消耗存量。

“從監(jiān)管角度看，一方面進(jìn)一步對(duì)行業(yè)進(jìn)行規(guī)范，另一方面在逐步壓降利率。”某消金公司北京地區(qū)負(fù)責(zé)人表示，該公司也按照監(jiān)管的有關(guān)要求進(jìn)行調(diào)整，目前多數(shù)產(chǎn)品利率在18%-21%之間。他進(jìn)一步指出，利率是逐步下降的，也需要符合機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)模式和行業(yè)整體利率水平。

盡管消費(fèi)金融公司貸款產(chǎn)品利率或?qū)航?4%以內(nèi)，但遠(yuǎn)高于民間借貸利率上限。對(duì)此，上述負(fù)責(zé)人對(duì)中新經(jīng)緯分析道，消費(fèi)金融公司的成本包括資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、人員管理成本、科技投入等，大部分消費(fèi)金融公司的成本高于四倍LPR。

在成本構(gòu)成中，資金成本一定程度上影響了貸款產(chǎn)品的定價(jià)。據(jù)了解，消費(fèi)金融公司融資渠道主要包括股東資金、同業(yè)拆借、發(fā)行ABS、金融債、銀團(tuán)貸款等。就融資成本而言，ABS優(yōu)先檔票面利率在2%-6%左右；金融債融資利率較低，一般在3%左右，個(gè)別消金公司票面利率達(dá)到7%；銀團(tuán)貸款利率在3%到6%之間。

上述消金公司人士介紹，去年，其所在公司獲取的資金成本也在下行，減輕了一部分成本負(fù)擔(dān)?！白龅?4%基本沒問題，我們還在找更多的下探空間?！蓖瑫r(shí)，他也強(qiáng)調(diào)，消費(fèi)金融公司利率調(diào)整，與市場(chǎng)、客群、成本、政策等多種因素相關(guān)，會(huì)符合中國貸款市場(chǎng)的整體走勢(shì)。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)分析道，一年期LPR報(bào)價(jià)下降，會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)金融公司的融資成本下降，從而進(jìn)一步傳導(dǎo)至產(chǎn)品端。但他亦強(qiáng)調(diào)，貸款產(chǎn)品利率并非完全和融資成本掛鉤，還取決于借款人的信用情況，因此從整體看，貸款端的產(chǎn)品利率應(yīng)該會(huì)有所下降，但并不一定會(huì)反映到個(gè)體上。

貸款產(chǎn)品利率壓降背景下，消費(fèi)金融公司又該如何應(yīng)對(duì)？黃大智指出，一方面很多消費(fèi)金融公司在加大對(duì)存量客戶的運(yùn)營(yíng)力度，如推出會(huì)員制、積分制、權(quán)益制等手段來保留存量客戶；另一方面，一些機(jī)構(gòu)也在積極拓展新的場(chǎng)景和客群，加大對(duì)普惠金融客群的服務(wù)。

上述消金公司人士則認(rèn)為，利率下行，最終還是考驗(yàn)各家消金機(jī)構(gòu)的資金管理和風(fēng)控能力，找到合適的人群，將資金高效運(yùn)行起來，給消費(fèi)金融帶來壓力的同時(shí)，也帶來新的機(jī)會(huì)。(中新經(jīng)緯APP)

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(責(zé)任編輯：羅琨)