投資型保單同比大降四成

中國香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局(保監(jiān)局)近日公布的2019年香港保險(xiǎn)業(yè)臨時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年我國香港地區(qū)毛保費(fèi)達(dá)2958億港元，較去年同期上升16.6%。引人注意的是，今年上半年由內(nèi)地訪客帶來的新造保單保費(fèi)為263億港元，同比上升17.9%，占個(gè)人業(yè)務(wù)總新造保單保費(fèi)的26.4%。

盡管上半年內(nèi)地訪客“赴港購險(xiǎn)”保費(fèi)增速高于內(nèi)地保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)14%的平均增速，但《證券日?qǐng)?bào)》記者通過對(duì)比發(fā)現(xiàn)，今年上半年，內(nèi)地訪客在我國香港地區(qū)購買的投資/儲(chǔ)蓄型保單數(shù)量同比大幅下滑39.7%;醫(yī)療/保障型保險(xiǎn)保單數(shù)量同比也僅增0.9%。

對(duì)于赴港購險(xiǎn)的優(yōu)劣，資深精算專家徐昱琛以重疾險(xiǎn)為例對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“香港重疾險(xiǎn)的好處在于它有分紅”。但香港重疾險(xiǎn)也有三大缺點(diǎn)：一是香港保險(xiǎn)長期重疾險(xiǎn)保費(fèi)不固定，若險(xiǎn)企經(jīng)營情況差，保險(xiǎn)公司有權(quán)提高保費(fèi);二是香港保險(xiǎn)一旦出現(xiàn)糾紛維權(quán)成本相當(dāng)高;三是香港保險(xiǎn)在“兩年不可抗辯”方面做得沒有內(nèi)地保險(xiǎn)好。

內(nèi)地訪客去香港愛買保障險(xiǎn)

從內(nèi)地訪客去香港買保險(xiǎn)的的偏好來看，投資型保險(xiǎn)占比最高。中國香港保監(jiān)局披露的數(shù)據(jù)顯示，在今年上半年新造保單當(dāng)中，醫(yī)療或保障類型的保險(xiǎn)產(chǎn)品的占比約為97%，例如危疾、醫(yī)療、終身人壽、定期人壽及年金等，約99%為非整付保費(fèi)保單，即保費(fèi)非以“一筆過”模式支付。

《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)比去年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2018年一季度內(nèi)地訪客去香港買保險(xiǎn)的新造保單中，約95%是醫(yī)療或保障類型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，而今年一季度這一比例升至97%，截至上半年末仍保持這一比例。

從保費(fèi)來看，今年上半年在內(nèi)地訪客貢獻(xiàn)的263億港元保費(fèi)中，醫(yī)療/保障型保險(xiǎn)上半年新造保費(fèi)占比為74%，占比較去年同期提升5個(gè)百分點(diǎn)。而儲(chǔ)蓄/投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品上半年新造保費(fèi)占比為26%，較去年同期下滑5個(gè)百分點(diǎn)。

實(shí)際上，近兩年內(nèi)地訪客去香港地區(qū)買保險(xiǎn)的熱情已有所降溫。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2016年內(nèi)地訪客新單保費(fèi)曾飆增至727億港元;但2017年和2018年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)逐年分別收縮至508億港元、476億港元。

投連險(xiǎn)大降33.5%

值得關(guān)注的是，受香港安盛保險(xiǎn)投連險(xiǎn)事件等影響，上半年香港投連險(xiǎn)保費(fèi)出現(xiàn)33.5%的大幅下滑。

約200位投保人此前在購買香港安盛發(fā)行的投連險(xiǎn)Evolution后，香港安盛保險(xiǎn)將一款Hong Kong Investment Fund SP(HKIF)基金納入了該投連險(xiǎn)的投資范圍。隨后，上述投保人發(fā)現(xiàn)Evolution凈值一夜之間暴跌95%以上，在后續(xù)扣除賬戶建檔費(fèi)、管理費(fèi)等后，保單的凈值為負(fù)數(shù)。投資者不僅虧光了本金，還倒欠香港安盛保險(xiǎn)一筆管理費(fèi)。

最新的公開資料顯示，上述200多位投資者中，多半來自內(nèi)地，部分投資者虧損數(shù)千萬港元，投資者合計(jì)虧損超過4億港元。

此事件發(fā)生后的6月19日，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局表示，截至5月底，香港保監(jiān)局已接獲了72宗相關(guān)投訴，并在現(xiàn)行的中介人自律規(guī)管制度下將事件轉(zhuǎn)交香港專業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)協(xié)會(huì)跟進(jìn)。

受此事件影響，上半年香港投連險(xiǎn)保費(fèi)增速應(yīng)聲而跌。根據(jù)中國香港保監(jiān)局披露的數(shù)據(jù)顯示，上半年香港新造業(yè)務(wù)方面，期內(nèi)長期業(yè)務(wù)(不包括退休計(jì)劃業(yè)務(wù))的新造保單保費(fèi)為999億港元(上升18.7%)，其中個(gè)人人壽及年金的非投資相連業(yè)務(wù)為938億港元(上升25%)，而投資相連業(yè)務(wù)則58億港元，同比大幅下跌33.5%，反差明顯。

受投連險(xiǎn)新造保費(fèi)下滑的影響，今年上半年香港保費(fèi)收入中個(gè)人人壽及年金(投資相連)業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入為138億港元，下跌19.4%。

去香港買保險(xiǎn)應(yīng)注意多重風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)際上，在上述事件發(fā)生后，香港保監(jiān)局就提示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

在談及內(nèi)地人士赴港投保時(shí)，香港保監(jiān)局稱，應(yīng)細(xì)閱及簽妥《重要資料聲明書-內(nèi)地人士在港投購人身/壽險(xiǎn)保單》，以確認(rèn)他們知悉整個(gè)銷售過程必須在香港境內(nèi)進(jìn)行、所有投保文件均在香港境內(nèi)簽署、負(fù)責(zé)銷售的人士是在香港登記的保險(xiǎn)中介人、及相關(guān)產(chǎn)品所包含的風(fēng)險(xiǎn)(非保證的回報(bào);提前退保/領(lǐng)取保單紅利可能帶來的損失;匯率、法規(guī)及政策改變等)。

事實(shí)上，針對(duì)訪客去香港買保險(xiǎn)，原中國保監(jiān)會(huì)早在2016年就對(duì)消費(fèi)者提示了五大風(fēng)險(xiǎn)：一是香港保單不受內(nèi)地法律保護(hù);二是存在匯率風(fēng)險(xiǎn)和外匯政策風(fēng)險(xiǎn);三是保單收益存在不確定性;四是保單前期現(xiàn)金價(jià)值低，退保損失大;五是需認(rèn)真閱讀保險(xiǎn)產(chǎn)品條款。而五大風(fēng)險(xiǎn)依然適用。

其中，“香港保單不受內(nèi)地法律保護(hù)”與“保單收益存不確定性”尤其需要投資人注意。

具體來看，內(nèi)地居民投保香港保單，需親赴香港投保并簽署相關(guān)保險(xiǎn)合同。如在境內(nèi)投保香港保單，則屬于非法的“地下保單”，不受法律保護(hù)。同時(shí)，內(nèi)地居民投保香港保險(xiǎn)適用香港地區(qū)法律，若發(fā)生糾紛，投保人需按照香港地區(qū)的法律進(jìn)行維權(quán)訴訟。

就投資者最關(guān)心的問題之一——理賠方面，徐昱琛舉例表示，內(nèi)地《保險(xiǎn)法》明確規(guī)定理賠時(shí)效，保險(xiǎn)公司收齊資料后，若決定全額賠付，受益人將在 40 天(30+10)內(nèi)領(lǐng)取理賠金;若決定拒賠，受益人將在 33 天內(nèi)收到拒賠通知書。如果內(nèi)地保險(xiǎn)公司拒不按照保險(xiǎn)法規(guī)定，履行賠付責(zé)任，受益人可投訴到監(jiān)管部門維權(quán)。但內(nèi)地《保險(xiǎn)法》不適用香港保險(xiǎn)。遇上港險(xiǎn)理賠，可能就要做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備。這一點(diǎn)，大部分香港代理人可能不會(huì)事先告知消費(fèi)者。

此外，徐昱琛還補(bǔ)充道，購買香港保險(xiǎn)，出險(xiǎn)后得不到理賠，十之八九是栽在了投保告知這個(gè)“坑”上。內(nèi)地保險(xiǎn)遵循“有限告知”規(guī)則，但倘若購買的是香港保險(xiǎn)，那面臨的就是“無限告知”規(guī)則，即只要是重要事實(shí)就必須告知，否則便會(huì)有拒賠風(fēng)險(xiǎn)。

從保單收益存不確定性方面來看，目前內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品遵照監(jiān)管要求，按照低、中、高三檔演示紅利水平。香港保險(xiǎn)市場(chǎng)化程度較高，未對(duì)紅利演示作出明確要求，大多數(shù)產(chǎn)品通常采用6%以上的投資收益率進(jìn)行分紅演示。但分紅本身屬于非保證收益，具有較大不確定性，能否實(shí)現(xiàn)主要取決于保險(xiǎn)公司能否長期保持高投資收益率。