上半年，專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)情況如何?

根據(jù)眾安保險(xiǎn)、易安保險(xiǎn)、安心保險(xiǎn)和泰康在線發(fā)布的二季度償付能力報(bào)告以及眾安保險(xiǎn)披露的半年報(bào)等相關(guān)信息，記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上半年，4家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)都呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，平均增速達(dá)99.63%，但從盈利情況來(lái)看，目前4家公司皆處于全面虧損狀態(tài)，合計(jì)虧損超10億元。

易安保險(xiǎn)將擇機(jī)進(jìn)入車險(xiǎn)市場(chǎng)

與財(cái)險(xiǎn)公司整體的增長(zhǎng)情況相比，上半年，4家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)增速明顯：財(cái)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)平均增長(zhǎng)了14.18%，而這4家公司的平均增速高達(dá)99.63%。

具體來(lái)看，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上半年安心保險(xiǎn)取得保費(fèi)收入約5.82億元，同比增長(zhǎng)246.39%;易安保險(xiǎn)取得保費(fèi)收入約9.53億元，同比增長(zhǎng)105.86%;眾安保險(xiǎn)取得保費(fèi)收入約51.32億元，同比增長(zhǎng)99.91%;泰康在線取得保費(fèi)收入約11.41億元，同比增長(zhǎng)了60.02%。可見(jiàn)，安心保險(xiǎn)的增長(zhǎng)最快，眾安保險(xiǎn)的保費(fèi)收入最多。

從業(yè)務(wù)發(fā)展角度來(lái)看，目前，4家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司中，僅有易安保險(xiǎn)尚未申請(qǐng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格。對(duì)此，該公司負(fù)責(zé)人在回復(fù)《證券日?qǐng)?bào)》記者時(shí)表示，鑒于行業(yè)自身發(fā)展周期及當(dāng)前車險(xiǎn)市場(chǎng)整體形勢(shì)，根據(jù)其戰(zhàn)略調(diào)整，暫不申請(qǐng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)牌照。但是隨著保險(xiǎn)監(jiān)管部門進(jìn)一步深化商業(yè)車險(xiǎn)改革，以及無(wú)人駕駛、新能源汽車等新興技術(shù)發(fā)展，車險(xiǎn)市場(chǎng)將會(huì)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇期，易安保險(xiǎn)將擇機(jī)進(jìn)入車險(xiǎn)市場(chǎng)并申請(qǐng)業(yè)務(wù)牌照，屆時(shí)會(huì)以行業(yè)發(fā)展為契機(jī)，在車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中以差異化經(jīng)營(yíng)為方向，進(jìn)行差別費(fèi)率與多樣化產(chǎn)品之間的相互補(bǔ)充，同時(shí)集中搭建互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)AI平臺(tái)，創(chuàng)新車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式。

從上半年互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)業(yè)的整體情況來(lái)看，根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)累計(jì)保費(fèi)收入326.40億元，占產(chǎn)險(xiǎn)公司上半年所有渠道累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的5.42%，較去年同期提升0.91個(gè)百分點(diǎn);互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)37.29%，較產(chǎn)險(xiǎn)公司所有渠道業(yè)務(wù)上年同期增長(zhǎng)率高出23.11個(gè)百分點(diǎn)。

四家公司

盡管業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，但從凈利潤(rùn)來(lái)看，上半年4家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司卻處于全面虧損狀態(tài)，合計(jì)虧損超10億元。其中，眾安保險(xiǎn)和易安保險(xiǎn)往年曾實(shí)現(xiàn)過(guò)階段性盈利，安心保險(xiǎn)和泰康在線開(kāi)業(yè)以來(lái)尚未實(shí)現(xiàn)盈利。

償付能力報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，眾安保險(xiǎn)的凈利潤(rùn)約為-4.83億元，二季度凈利潤(rùn)約為-3.11億元，上半年凈虧損約7.93億元。不過(guò)根據(jù)眾安保險(xiǎn)披露的半年報(bào)，上半年其凈虧損為6.668億元。

眾安保險(xiǎn)成立于2013年10月份，注冊(cè)資本10億元，從2014年到2016年，其實(shí)現(xiàn)了連續(xù)3年盈利，凈利潤(rùn)分別為2728萬(wàn)元、1.68元以及937.2萬(wàn)元，2017年眾安保險(xiǎn)在香港上市，當(dāng)年凈利潤(rùn)為-9.97億元。

盡管經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)從盈利走向了虧損，但眾安保險(xiǎn)在半年報(bào)中指出，其多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)得到了優(yōu)化。例如，綜合成本率比2017年下降9.1個(gè)百分點(diǎn)到124%，其中賠付率比2017年下降5.3個(gè)百分點(diǎn)至54.2%，綜合費(fèi)用率比2017年下降3.8個(gè)百分點(diǎn)至69.8%。眾安保險(xiǎn)表示，賠付率下降是因?yàn)槌掷m(xù)優(yōu)化風(fēng)控模型的方式，提高承保質(zhì)量;費(fèi)用率下降是受益于持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升議價(jià)能力，拓展垂直生態(tài)合作伙伴等努力。

從易安保險(xiǎn)來(lái)看，該公司成立于2015年6月份，開(kāi)業(yè)首年即實(shí)現(xiàn)盈利157萬(wàn)元，2016年凈利潤(rùn)為101.71萬(wàn)元，2017年凈利潤(rùn)699.56萬(wàn)元。今年上半年，其虧損超過(guò)了1億元。對(duì)此，該公司負(fù)責(zé)人表示，這主要是因?yàn)殚L(zhǎng)久期業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的提取大幅增加，從而出現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)核算性虧損。該負(fù)責(zé)人表示，隨著業(yè)務(wù)開(kāi)展，核算性虧損將逐步降低，經(jīng)營(yíng)情況會(huì)恢復(fù)至正常水平。按照全年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃并結(jié)合該公司當(dāng)前的發(fā)展來(lái)看，下半年可達(dá)成全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

此外，上半年泰康在線的凈利潤(rùn)約為-1.14億元。去年四季度，該公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為A類公司，今年一季度，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為B類公司。安心保險(xiǎn)上半年凈利潤(rùn)為-1.677億元。今年一季度，其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為A類公司，去年四季度為B類公司。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受車險(xiǎn)改革等政策影響，近兩年互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展波動(dòng)較大，今年上半年其重新步入上升通道，說(shuō)明政策變化的影響已逐步消化，未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)還有很大的發(fā)展空間。隨著經(jīng)營(yíng)年限的延長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司的盈利情況也有望好轉(zhuǎn)。