魚躍醫(yī)療董事長吳光明因涉嫌內(nèi)幕交易于2017年7月17日被中國證監(jiān)會立案調(diào)查一事有了初步結(jié)果。5月25日晚間，魚躍醫(yī)療發(fā)布公告稱，5月24日，吳光明收到中國證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》，因內(nèi)幕交易及短期交易將被罰沒近3700萬元。對此，魚躍醫(yī)療表態(tài)“本次行政處罰事先告知書僅針對吳光明先生個人，與公司無關(guān)。目前公司各項生產(chǎn)經(jīng)營正常，不受影響。”

作為公司“掌門人”，吳光明兼任魚躍醫(yī)療董事長、總經(jīng)理，企業(yè)法人因違法違規(guī)受到監(jiān)管部門行政處罰是否會對上市公司主體帶來影響?

武漢大學(xué)金融證券研究所所長董登新在接受記者采訪時表示，董事長是公司法人代表，他若違法，當(dāng)然會對公司產(chǎn)生極壞的影響。董事長不誠信，不守法，企業(yè)信譽(yù)或商譽(yù)也會受損。多名律師也在采訪中向記者表示，董事長的嚴(yán)重違法行為會對上市公司未來的融資和資產(chǎn)重組產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。

“資本騰挪”上榜胡潤富豪榜

資料顯示，1998年，吳光明和父親吳連福聯(lián)手創(chuàng)辦了江蘇魚躍醫(yī)療設(shè)備有限公司，即魚躍醫(yī)療的前身，2008年4月18日，魚躍醫(yī)療在深交所掛牌上市，正式登陸資本市場。截至2018年3月底，吳光明直接和間接持有魚躍醫(yī)療約3.56億股，按照2018年5月25日收盤價22.13元/股計算，吳光明持有魚躍醫(yī)療的股份市值約78.78億元。

對于吳光明來說，魚躍醫(yī)療僅僅是其資本運作的一個開始。2014年，吳光明控股的魚躍科技通過受讓北藥集團(tuán)所持華潤萬東(現(xiàn)更名為萬東醫(yī)療)股權(quán)的方式控股了萬東醫(yī)療。盡管2017年通過引入戰(zhàn)略投資者的形式，魚躍科技轉(zhuǎn)讓了部分股權(quán)，不過截至目前，魚躍科技仍控股萬東醫(yī)療，吳光明為魚躍醫(yī)療和萬東醫(yī)療實際控制人。

手握兩家上市公司控制權(quán)，同時又參與云南白藥混改，吳光明掌控的“魚躍系”在資本市場聲名鵲起。

在《2017胡潤全球富豪榜》中，吳光明、吳群父子以16億美元的財富排名第1386位，同時入選2017年江蘇省十大富豪排行榜。2017年10月份，胡潤百富榜公布，百富榜前100名的上榜門檻是265億元，吳光明、吳群父子以225億元排名第129位。

涉嫌“內(nèi)幕和短線交易”被查

2018年5月25日晚間，魚躍醫(yī)療一則董事長收到中國證監(jiān)會行政處罰告知書的公告讓吳光明涉嫌內(nèi)幕交易的詳細(xì)情況得以對外公開。

據(jù)披露的證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》顯示，2016年12月初，花王股份籌劃現(xiàn)金分紅及資本公積轉(zhuǎn)增股本這一內(nèi)幕信息，肖國強(qiáng)系“花王股份”董事長，也是這一內(nèi)幕信息的知情人。吳光明和內(nèi)幕信息知情人肖國強(qiáng)關(guān)系密切，在內(nèi)幕信息敏感期，二人有頻繁聯(lián)系，吳光明利用控制的他人名字三個證券賬戶買入“花王股份”51.96萬股，獲利約919.10萬元。

證監(jiān)會調(diào)查認(rèn)為吳光明的上述行為涉嫌違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述“證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券”的行為。依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，中國證監(jiān)會擬決定：對吳光明沒收違法所得的同時，并處以約2757.29萬元的罰款。

除內(nèi)幕交易外，公告披露吳光明還存在短線交易旗下兩家上市公司股票的違法違規(guī)行為。

2015年7月16日至2015年10月27日期間，吳光明利用其控制他人賬戶累計買入魚躍醫(yī)療232.27萬股，買入金額合計約7702.58萬元，其后所購股份全部賣出，賣出金額合計約8900.02萬元。2015年7月2日至2016年1月19日期間，吳光明利用其控制他人賬戶累計買入萬東醫(yī)療406.50萬股，買入金額合計約1.56億元，后賣出約139.94萬股，賣出金額合計3993.31萬元。

證監(jiān)會調(diào)查認(rèn)為吳光明作為魚躍醫(yī)療和萬東醫(yī)療的董事長，控制他人證券賬戶在買入魚躍醫(yī)療、萬東醫(yī)療后6個月內(nèi)賣出，涉嫌違反了《證券法》第四十七條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十五條所述“上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，違反本法第四十七條的規(guī)定買賣本公司股票”的情形。依據(jù)《證券法》第一百九十五條的規(guī)定，中國證監(jiān)會擬決定對吳光明涉嫌短線交易“魚躍醫(yī)療”的行為，給予警告，并處以10萬元罰款;對吳光明涉嫌短線交易“萬東醫(yī)療”的行為，給予警告，并處以10萬元罰款。

公司商譽(yù)、再融資或?qū)⑹苡绊?/p>

記者留意到，在相關(guān)上市公司披露董監(jiān)高人員“出事”的信息時，往往會做出“目前公司生產(chǎn)經(jīng)營活動正常”的表態(tài)。魚躍醫(yī)療也對外表態(tài)“本次行政處罰事先告知書僅針對吳光明先生個人，與公司無關(guān)。目前公司各項生產(chǎn)經(jīng)營正常，不受影響。”

武漢大學(xué)金融證券研究所所長董登新在接受記者采訪時表示，董事長是公司法人代表，他若違法，當(dāng)然會對公司產(chǎn)生極壞的影響。董事長不誠信，不守法，企業(yè)信譽(yù)或商譽(yù)也會受損。

對于公司核心高管違規(guī)被處罰，上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師告訴記者，這件事的確會影響公司管理層的整體形象，也會對公司商譽(yù)等無形資產(chǎn)形成負(fù)面影響。除此之外，根據(jù)高管是否為實際控制人、是否離任等不同情況，高管被處罰也會對公司造成各種不同的影響。“比如現(xiàn)任高管被處罰，那么除非高管離職，否則公司在36個月內(nèi)融資將會受到影響。”王智斌表示。

“內(nèi)幕交易是一種故意犯罪，是證券市場不誠信行為的重要表現(xiàn)。而且涉及的金額巨大，已經(jīng)超過了刑事追訴的標(biāo)準(zhǔn)，這種情況下，其個人品質(zhì)已經(jīng)不適合董事長職務(wù)。”北京威諾律師事務(wù)所楊兆全律師在采訪中向記者表示，“雖然是個人行為，但是董事長的嚴(yán)重違法行為也會對未來的融資和資產(chǎn)重組，產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。”