隨著市場經(jīng)歷了兩年以來首次重大回調(diào)，跟蹤市場波動的產(chǎn)品開始受到關(guān)注。做空市場波動的交易所交易產(chǎn)品(ETP)已遭重創(chuàng)，有些甚至已被清算。

不過，根據(jù)DataTrek Research，在2月份看到這種行為與過去幾十年里的市場模式并不一致。

過去一周金融市場出現(xiàn)劇烈波動，“懲罰”了那些押注市場將保持長期穩(wěn)定的投資者。

有華爾街“恐慌指數(shù)”之稱的芝加哥期權(quán)交易所波動性指數(shù)(CBOE Volatility Index，VIX)周二飆升至2015年8月以來最高水平。

交易員看跌股市波動率已有多年，這導(dǎo)致相關(guān)的交易所交易產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)下逾30億美元的紀(jì)錄高位。但在VIX大幅飆升之后，這項(xiàng)廣受喜歡的做空波動率策略遭到“棒喝”。

DataTrek Research發(fā)現(xiàn)，自1990年問世以來，VIX只有一次是在2月份成為當(dāng)年峰值。

DataTrek創(chuàng)始人Nick Colas周三表示：“美國股市波動性深受季節(jié)性因素的影響。”

VIX周二一度飆升至46上方，最終收盤在37附近。盡管許多投資者可能希望，今年最糟糕的時刻已經(jīng)過去，但歷史并不支持這一點(diǎn)。

這是由于這一指標(biāo)自從問世以來，2月份是當(dāng)年峰值水平的次數(shù)只出現(xiàn)過一次——有趣的是，這唯一的一次發(fā)生在2016年初市場動蕩時期。

根據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)，VIX見頂情況多數(shù)集中在每年的8月份和10月份，占到年度高點(diǎn)總數(shù)的36%，加上1月份的話，這一比例達(dá)到了50%。