1月9日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)發(fā)布公告，已經(jīng)與聯(lián)席經(jīng)辦人簽訂認(rèn)購(gòu)協(xié)議，將發(fā)行一筆4億美元于2030年到期的美元債，年利率為4.75%。

同一天，佳兆業(yè)也宣布，就一筆2025年到期的5億美元優(yōu)先票據(jù)，與瑞信、德意志銀行、海通國(guó)際、中信銀行、國(guó)泰君安、佳兆業(yè)金融、富昌證券及香江金融等機(jī)構(gòu)簽訂購(gòu)買(mǎi)協(xié)議，年利率為10.5%。

2020年開(kāi)年，房地產(chǎn)企業(yè)開(kāi)啟新一波海外融資高潮，據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，從1月6日到9日短短4天內(nèi)，已經(jīng)有12家房企公布發(fā)行海外債的消息，其中11家房企公布具體融資方案。

11家已公布方案的房企中，碧桂園融資額最大，2筆總額度為10億美元，其中2027年到期的一筆5.5億美元優(yōu)先票據(jù)，年利率為5.125%;2030年到期的4.5億美元優(yōu)先票據(jù)，年利率為5.625%。

龍湖集團(tuán)同樣發(fā)行兩筆優(yōu)先票據(jù)，其中一筆2027年到期的2.5億美元海外債，年利率為3.375%，另一筆2032年到期的4億美元海外債，年利率為3.85%。龍湖也是11家房企融資成本最低的房企。

此外，禹洲地產(chǎn)發(fā)行了一筆2026年到期的6.45億美元海外債，年利率為7.375%。除了禹洲地產(chǎn)外，中駿集團(tuán)、正榮地產(chǎn)、合景富泰、佳兆業(yè)等4家房企融資成本也超過(guò)7%，融創(chuàng)中國(guó)的2025年到期5.4億美元、旭輝控股2025年到期的4億美元的優(yōu)先票據(jù)，年利率分別為6.5%和6%。

而龍光地產(chǎn)、碧桂園、遠(yuǎn)洋集團(tuán)和龍湖等4家房企的年利率均在6%以下。4天內(nèi)，11家房企發(fā)行海外債總規(guī)模為51.75億美元。按照1月9日銀行柜臺(tái)成交價(jià)匯率計(jì)算，折合人民幣358.26億元。

2019年7月9日，國(guó)家發(fā)改委辦公廳發(fā)布778號(hào)文件，要求房企海外債只能用于置換未來(lái)一年內(nèi)到期的中長(zhǎng)期境外債務(wù)。2020年開(kāi)年房企蜂擁發(fā)行海外債背后是到全年到期債務(wù)規(guī)模較大。

Bloomberg數(shù)據(jù)顯示，2020年房企海外債務(wù)償還高峰期為3月和11月，分別超過(guò)40億美元和50億美元。全年房地產(chǎn)企業(yè)海外債務(wù)到期規(guī)模達(dá)到294.65億美元，折合人民幣2039.83億元。

2020年海外債務(wù)到期超過(guò)10億美元的有7家房企，恒大、綠地、融創(chuàng)、綠城等企業(yè)到期海外債務(wù)規(guī)模較大。

對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)而言，到期海外債只是其中一項(xiàng)，2020年還需要應(yīng)付到期信用債和ABS。

Wind數(shù)據(jù)顯示，房企2020年信用債到期規(guī)模為2095.7億元，壓力相對(duì)2019年較小，2019年這一規(guī)模是3992億元;在信用債方面，公司債和私募債占比分為46.1%和34.8%，償還高峰期為3月以及7月到10月期間。

與信用債相比，2020年房企ABS面臨著較大的再融資壓力，全年償還總規(guī)模達(dá)到了2287億元，超過(guò)信用債和海外債規(guī)模。其中1月房企ABS償還規(guī)模達(dá)到470.8億元，為全年償還額度最高月份。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年房企海外債務(wù)、信用債和ABS合計(jì)到期規(guī)模達(dá)到6422億元，在當(dāng)前房地產(chǎn)融資環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境下，房企面臨著較大的償債壓力。

2020年萬(wàn)科到期債務(wù)最多，國(guó)內(nèi)信用債、海外債及ABS合計(jì)到期規(guī)模達(dá)650.85億元;其次為恒大，三項(xiàng)合計(jì)到期規(guī)模為599.71億元。萬(wàn)達(dá)的到期規(guī)模為399.06億元，碧桂園為283.09億元，綠城為240.33億元。其他房企到期規(guī)模均在200億元以?xún)?nèi)。