隨著國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控力度加大，商業(yè)銀行為了積極落實(shí)調(diào)控政策，在住房貸款方面也實(shí)行了一系列調(diào)整，如提高房貸利率等以遏制個(gè)人住房貸款過(guò)快上升。在這樣的背景下，僅2018上半年個(gè)人房貸業(yè)務(wù)仍呈“繁榮”景象——總額突破20萬(wàn)億元，且在銀行信貸投放中占據(jù)較大比重。對(duì)此，有相關(guān)專家稱，我國(guó)家庭債務(wù)已經(jīng)“逼近”極限。

在史上最嚴(yán)調(diào)控下，總體來(lái)看，2018年上半年，上市銀行對(duì)于個(gè)人房貸的熱情只增未減，這與房貸利率不斷上漲密切相關(guān)。

據(jù)融360監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2018年8月全國(guó)首套房貸款平均利率為5.69%，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率1.161倍，環(huán)比上升0.35%，同比去年8月利率5.12%上升11.13%，為2017年1月以來(lái)連續(xù)20個(gè)月上漲。

此外，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年上半年，26家上市銀行的涉房貸款合計(jì)達(dá)25.52萬(wàn)億元，較2017年年底的23.85萬(wàn)億元增長(zhǎng)了1.67萬(wàn)億元，半年時(shí)間的增幅為7.02%。其中，個(gè)人房貸總額突破20萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)7.52%至20.7萬(wàn)億元。

在房貸利率不斷攀升的背景下，個(gè)人房貸增長(zhǎng)雖現(xiàn)放緩跡象，但個(gè)人房貸總額依舊突破20萬(wàn)億元。而銀行報(bào)表中保持持續(xù)增長(zhǎng)的個(gè)人房貸另一面，也體現(xiàn)了不斷攀升的居民杠桿率。

據(jù)上財(cái)高等研究院測(cè)算，截至2017年，我國(guó)家庭債務(wù)與可支配收入之比已高達(dá)107.2%，已經(jīng)超過(guò)美國(guó)當(dāng)前水平，更是逼近美國(guó)金融危機(jī)前峰值。并且，由于隱藏的民間借貸等無(wú)法被統(tǒng)計(jì)的部分，實(shí)際上中國(guó)很多家庭近年已開(kāi)始處于入不敷出的狀態(tài)，家庭流動(dòng)性已到了命懸一線的地步。

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼曾向媒體表示，房貸利率收緊是銀行落實(shí)房地產(chǎn)調(diào)控政策、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。由于目前房?jī)r(jià)仍處于高位，房地產(chǎn)不確定因素增加，銀行會(huì)通過(guò)調(diào)整房貸利率更加審慎地經(jīng)營(yíng)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)。

不過(guò)也正是由于銀行房貸政策的收緊，家庭只能通過(guò)其他形式的貸款進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)。因此，伴隨著家庭債務(wù)的累積，家庭債務(wù)結(jié)構(gòu)也變得越來(lái)越多樣化，給家庭帶來(lái)的流動(dòng)性造成強(qiáng)烈沖擊，增加了問(wèn)題的復(fù)雜性，成為了社會(huì)的不穩(wěn)定因素。