今日醫(yī)藥股延續(xù)反彈，從本質(zhì)上而言仍屬此前的超跌修復(fù)，后續(xù)仍可重點(diǎn)留意與醫(yī)藥反腐關(guān)聯(lián)度較低（存在錯(cuò)殺）細(xì)分方向；在市場(chǎng)環(huán)境較為羸弱的背景下，更多的資金選擇純粹的籌碼博弈，次新股遭遇瘋狂炒作，其中N盟固利一度漲近37倍，創(chuàng)年內(nèi)上市新股最大漲幅。

8月9日，大盤(pán)全天低開(kāi)后震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，創(chuàng)業(yè)板指相對(duì)偏強(qiáng)。盤(pán)面上，醫(yī)藥股持續(xù)反彈，其中減肥藥概念股大漲，昊帆生物20CM漲停，圣諾生物、諾泰生物漲超10%；疫苗股震蕩走強(qiáng)，康希諾一度20CM漲停；SPD概念持續(xù)活躍，塞力醫(yī)療2連板，合富中國(guó)、開(kāi)開(kāi)實(shí)業(yè)漲停；中藥股探底回升，華森制藥、大理藥業(yè)漲停。午后今日上市新股集體暴漲，N盟固利盤(pán)中一度漲超36倍，創(chuàng)年內(nèi)上市新股最大漲幅。下跌方面，AI概念股集體調(diào)整，CPO方向領(lǐng)跌，聯(lián)特科技跌超10%，華工科技跌停。總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超3700只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額7366億，較上個(gè)交易日縮量532億。

板塊方面

(資料圖片)

醫(yī)藥股今日延續(xù)反彈，其中減肥藥概念迅速發(fā)酵，昊帆生物20CM漲停、圣諾生物、諾泰生物漲超10%，雙成藥業(yè)、泓博醫(yī)藥、金凱生科漲幅居前。消息面上，諾和諾德在官網(wǎng)宣布，其備受關(guān)注的III期試驗(yàn)“SELECT”的積極結(jié)果超出了預(yù)期，或表明所謂的“減肥神藥”Wegovy在降低嚴(yán)重心血管疾病風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域中存在潛在的作用。德邦證券在近期的研報(bào)中表示，新一代效果好安全性高的減重藥物上市將迎來(lái)供給側(cè)的革命，激發(fā)潛在大市場(chǎng)，預(yù)計(jì)全國(guó)GLP-1類(lèi)藥物在肥胖及減重的銷(xiāo)售峰值有望超過(guò)400億元。

醫(yī)藥商業(yè)中的SPD概念持續(xù)活躍，塞力醫(yī)療2連板，國(guó)科恒泰漲超10%，開(kāi)開(kāi)實(shí)業(yè)與合富中國(guó)漲停，華人健康、浙江震元等個(gè)股漲幅居前。分析人士表示，院內(nèi)物流管理(SPD)模式，其本質(zhì)是為醫(yī)院物資實(shí)施精細(xì)化管理和提供后勤保障服務(wù)。通過(guò)減少多收費(fèi)和錯(cuò)收費(fèi)現(xiàn)象，同時(shí)確保質(zhì)量安全，SPD模式維護(hù)了患者的利益，提升了醫(yī)院的信息化水平，并接受政府及行業(yè)的監(jiān)管，以防止腐敗現(xiàn)象的滋生。

據(jù)估算，目前我國(guó)公立醫(yī)院中，SPD項(xiàng)目的滲透率僅約為5%，意味著未來(lái)該模式在公立醫(yī)院市場(chǎng)還有巨大的發(fā)展空間。據(jù)探針資本發(fā)布的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)SPD服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到352.2億元/年。

從市場(chǎng)角度分析醫(yī)藥股連續(xù)兩日的上漲，本質(zhì)上來(lái)說(shuō)仍是對(duì)于醫(yī)藥方向的超跌修復(fù)。由于此前受到醫(yī)藥反腐消息影響，板塊整體一度呈現(xiàn)全方位的殺跌，而經(jīng)歷了恐慌情緒的集中出清后，部分資金開(kāi)始嘗試回流一些與醫(yī)藥反腐關(guān)聯(lián)較低的方向，如CXO以及醫(yī)藥商業(yè)等，進(jìn)行困境反轉(zhuǎn)的預(yù)期博弈。但顯然今日醫(yī)藥股的上漲并未能調(diào)動(dòng)起市場(chǎng)情緒，市場(chǎng)的量能更是進(jìn)一步的萎縮，所以醫(yī)藥本輪反彈行情的延續(xù)仍有待進(jìn)一步的觀(guān)察。

個(gè)股方面

今日市場(chǎng)核心關(guān)注點(diǎn)聚焦于次新股之中。今日上市的三只新股N盟固利、N威力、N碧興均在盤(pán)中大漲并觸發(fā)二次臨停。其中N盟固利盤(pán)中最高漲近37倍，截至收盤(pán)漲幅同樣高達(dá)1742%，創(chuàng)年內(nèi)上市新股最大漲幅。

事實(shí)上，次新市場(chǎng)的火熱，恰恰印證了盤(pán)面整體做多環(huán)境的羸弱。今日兩市成交金額再度萎縮，并跌破7500億。而前期的幾大熱點(diǎn)，券商、地產(chǎn)、AI（科技）等板塊均陷入整理，其中券商板塊雖然依舊保持著相對(duì)的強(qiáng)勢(shì)，但昨日出現(xiàn)轉(zhuǎn)弱疑慮的高標(biāo)今日的修復(fù)力道相對(duì)較弱，并且券商板塊指數(shù)小幅跌破5日均線(xiàn)，一旦后續(xù)無(wú)法快速放量上漲，在失望情緒下不排除券商板塊的補(bǔ)跌風(fēng)險(xiǎn)。而AI部分核心概念股的今日再遭資金的無(wú)情拋售。其中工業(yè)富聯(lián)以近50 億的成交額跌超7%，中際旭創(chuàng)、中科曙光、人民網(wǎng)等個(gè)股同樣跌超5%，在經(jīng)歷了今日的集體下跌后，相關(guān)個(gè)股再度面臨著向下破位的風(fēng)險(xiǎn)。

故正是在當(dāng)前較為羸弱的市場(chǎng)環(huán)境，短線(xiàn)資金自然更偏好于進(jìn)行純粹的籌碼博弈，這才是造就了今日次新股的瘋狂。可以預(yù)見(jiàn)的是，如果后續(xù)市場(chǎng)依舊延續(xù)縮量整理，那么對(duì)于次新股的劇烈博弈大概率仍會(huì)在后續(xù)的盤(pán)面中上演。

后市分析

截至收盤(pán)，滬指跌0.49%，深成指跌0.53%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.01%。北向資金全天凈賣(mài)出13.32億元，其中滬股通凈賣(mài)出14.12億元，深股通凈買(mǎi)入0.8億元。

今日大盤(pán)正延續(xù)弱勢(shì)整理格局，而兩市的量能也是進(jìn)一步萎縮。對(duì)于主板而言，明日或是一個(gè)較為關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)，當(dāng)明日能夠及時(shí)止跌并迎來(lái)反彈，那么大盤(pán)中期仍有望延續(xù)震蕩向上的態(tài)勢(shì)。相反明日一旦繼續(xù)下挫，那么在小型箱體震蕩結(jié)構(gòu)遭到破壞的背景下，指數(shù)進(jìn)一步探底的風(fēng)險(xiǎn)也隨之提升，屆時(shí)留意相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

情緒指標(biāo)來(lái)看，今日再度震蕩走低重回0軸線(xiàn)之下。

市場(chǎng)要聞聚焦

1、上海：通過(guò)賦予科研人員職務(wù)科技成果所有權(quán)或長(zhǎng)期使用權(quán) 進(jìn)一步打通科研人員創(chuàng)辦企業(yè)的通道

8月9日，上海市科委等七部門(mén)印發(fā)《上海市科技成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)新改革試點(diǎn)實(shí)施方案》，試點(diǎn)對(duì)象面向本市改革試點(diǎn)意愿強(qiáng)烈、轉(zhuǎn)化機(jī)制完備、科技成果轉(zhuǎn)化示范作用突出的高等院校、科研院所和醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)等科研事業(yè)單位，鼓勵(lì)中央在滬科研事業(yè)單位參與實(shí)施。其中提出，建立產(chǎn)權(quán)界定清晰、收益分配明確的合規(guī)發(fā)展機(jī)制，支持試點(diǎn)單位通過(guò)賦予科研人員職務(wù)科技成果所有權(quán)或長(zhǎng)期使用權(quán)方式，進(jìn)一步打通科研人員創(chuàng)辦企業(yè)的通道。允許試點(diǎn)單位對(duì)過(guò)往利用單位職務(wù)科技成果自主創(chuàng)辦企業(yè)進(jìn)行合規(guī)整改。

2、企業(yè)科研攻關(guān)和自動(dòng)駕駛等應(yīng)用將不受生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法施行影響

8月9日，中央網(wǎng)信辦網(wǎng)絡(luò)安全協(xié)調(diào)局副局長(zhǎng)羅鋒盈今日在ISC2023第11屆互聯(lián)網(wǎng)安全大會(huì)上表示，即將于8月15日正式施行的生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法，其規(guī)范的范圍限制在生成式人工智能，也就是大家熟悉的大語(yǔ)言模型，自動(dòng)駕駛等其他人工智能應(yīng)用不受影響；并且，暫行辦法只規(guī)范向公眾提供服務(wù)的情形，企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、高校等開(kāi)展科研攻關(guān)不在監(jiān)管之列。該辦法在起草過(guò)程中始終把推進(jìn)人工智能等新技術(shù)發(fā)展應(yīng)用作為工作的重要出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，希望支持和促進(jìn)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。出席會(huì)議的360集團(tuán)創(chuàng)始人周鴻祎其后表示，除非去做類(lèi)似媒體屬性或社會(huì)動(dòng)員屬性的應(yīng)用需要經(jīng)過(guò)安全檢查，如果是TO G、TO B應(yīng)用，即面向政府或企業(yè)做垂直化、專(zhuān)業(yè)化應(yīng)用的，是不需要安全檢查程序的。