警惕貸款過(guò)度下沉、資金套利。

擴(kuò)內(nèi)需背景下，金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)如何發(fā)力備受關(guān)注。發(fā)改委在近日發(fā)布的《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》（下稱“擴(kuò)消費(fèi)20條”）中提到，要加強(qiáng)金融對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的支持。

今年以來(lái)，各銀行在消費(fèi)貸領(lǐng)域持續(xù)“內(nèi)卷”，“年中大促”節(jié)點(diǎn)相關(guān)優(yōu)惠活動(dòng)更加頻繁，方式包括利率限期打折、發(fā)放利率優(yōu)惠券及免息券等，有股份行最低利率可以做到3%。多家上市銀行在近期機(jī)構(gòu)調(diào)研過(guò)程中表示，將加大消費(fèi)貸布局，背景一方面是響應(yīng)國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需的政策導(dǎo)向，另一方面通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)緩解息差壓力。

(資料圖)

第一財(cái)經(jīng)記者還注意到，消費(fèi)貸ABS（資產(chǎn)證券化）發(fā)行節(jié)奏也加快，今年來(lái)累計(jì)發(fā)行約238億元，接近去年同期兩倍水平。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，這是因?yàn)楸O(jiān)管有所放松，同時(shí)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資金需求量較大。

不過(guò)有專家提示，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)利率優(yōu)惠等形式加大消費(fèi)貸投放的同時(shí)，也要警惕貸款過(guò)度下沉、資金套利等風(fēng)險(xiǎn)。從國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（下稱“金監(jiān)總局”）披露的信息來(lái)看，銀行因?yàn)橄M(fèi)貸貸前審核不嚴(yán)、貸后違規(guī)挪用等頻頻收到罰單。

消費(fèi)貸優(yōu)惠券花樣多

“每周二上午10點(diǎn)搶，一共100張，先到先得?！苯?，浦發(fā)銀行北京一支行工作人員向記者介紹，該行消費(fèi)貸產(chǎn)品“浦閃貸”正處于“月月享”活動(dòng)期間，搶到1年期利率優(yōu)惠券的客戶，1年期產(chǎn)品年化利率可以低至3%，前提是已經(jīng)獲得授信審批通過(guò)并完成授信簽約（額度處于有效狀態(tài)）。

記者注意到，二季度以來(lái)，不少銀行均針對(duì)消費(fèi)貸業(yè)務(wù)推出了不同形式的優(yōu)惠活動(dòng)，不過(guò)，低至3%的利率還不多見(jiàn)。浦發(fā)銀行官方信息顯示，上述優(yōu)惠活動(dòng)區(qū)間為8月1日～8月31日?；顒?dòng)期間，除了一年期3%利率優(yōu)惠，客戶還可以領(lǐng)取一張1年期/3年期“浦閃貸”七點(diǎn)七折利率優(yōu)惠券。據(jù)上述工作人員介紹，使用該優(yōu)惠券，可以在客戶申請(qǐng)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行“打折”。

據(jù)了解，“浦閃貸”線上申請(qǐng)額度為最高20萬(wàn)元；客戶工作單位為國(guó)企/事業(yè)單位/行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)等，在滿足工資水平等條件的情況下，可在線下最高申請(qǐng)50萬(wàn)元貸款額度，日常利率最低可做到3.45%。據(jù)工作人員介紹，如果符合相關(guān)條件且不使用優(yōu)惠券，多數(shù)客戶申請(qǐng)的貸款利率在3.5%～6%之間。

可以看出，優(yōu)惠活動(dòng)的確可為借款人節(jié)省一大筆利息成本。記者近日走訪北京地區(qū)多家國(guó)有大行和股份行了解發(fā)現(xiàn)，目前各行非優(yōu)惠情況下消費(fèi)貸最低利率普遍在3.5%～4%，整體水平已經(jīng)隨LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）有所下行。也有大行進(jìn)一步推出利率優(yōu)惠活動(dòng)，比如交通銀行“惠民貸”在7月推出三大新客權(quán)益，包括10元貼金券+20天免息券、3.6%提款年利券、9折利率折扣券。

股份行中，除浦發(fā)銀行外，招商銀行、民生銀行、華夏銀行等消費(fèi)貸最低也可以做到3.5%以下。有招商銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，該行“閃電貸”產(chǎn)品利率在7月降低至3.4%。

此輪消費(fèi)貸大促銷，中小銀行也未缺席，近期包括蘇州銀行、北京農(nóng)商行、貴陽(yáng)農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行、廣西田陽(yáng)農(nóng)商行在內(nèi)的不少地方性銀行也針對(duì)消費(fèi)貸產(chǎn)品推出了利率優(yōu)惠券等福利活動(dòng)，貸款利率持續(xù)走低。

融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)顯示，今年5月，全國(guó)性銀行消費(fèi)信貸最低可執(zhí)行利率的平均水平已經(jīng)降至3.61%，環(huán)比下降17BP，比去年同期下降了75BP。其中，國(guó)有行消費(fèi)貸最低可執(zhí)行利率均值降至3.56%，股份行均值降至3.64%，均已在1年期LPR（當(dāng)時(shí)為3.65%）以下。

消費(fèi)貸發(fā)力要防范風(fēng)險(xiǎn)

“除了年中促銷的原因外，從央行公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，疫情‘傷痕效應(yīng)’尚未消退，居民收入預(yù)期還在恢復(fù)，青年人就業(yè)壓力較大，消費(fèi)支出比較謹(jǐn)慎，融資需求不足。與此同時(shí)，銀行資金端成本降低，資金面較為充裕，在房貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力的情況下，銀行也希望通過(guò)發(fā)力消費(fèi)信貸來(lái)增加居民端貸款規(guī)模?！比?60數(shù)字科技研究院分析指出。

事實(shí)上，今年以來(lái)，銀行業(yè)普遍抓住促消費(fèi)大背景發(fā)力消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。近日發(fā)改委發(fā)布的“擴(kuò)消費(fèi)20條”再次提到，要加強(qiáng)金融對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的支持，消費(fèi)貸業(yè)務(wù)也再次引起市場(chǎng)關(guān)注。

從機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄來(lái)看，今年以來(lái)上市銀行普遍加大了零售業(yè)務(wù)布局，既為響應(yīng)政策號(hào)召擴(kuò)內(nèi)需，也可緩解息差壓力。以蘇州銀行為例，該行在機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，下半年將積極響應(yīng)政府?dāng)U大國(guó)內(nèi)需求工作重點(diǎn)，在力爭(zhēng)個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款和按揭貸款有效增量的同時(shí)，持續(xù)加強(qiáng)本行消費(fèi)金融的服務(wù)能力。

對(duì)于消費(fèi)貸方面的“打法”，蘇州銀行提到，一是大力推廣全線上產(chǎn)品——市民貸，以公務(wù)員、事業(yè)單位客戶為基礎(chǔ)，公私聯(lián)動(dòng)在合作企業(yè)員工中推廣消費(fèi)信貸產(chǎn)品；二是聚焦年輕客群、新市民客群打造消費(fèi)場(chǎng)景；三是持續(xù)探索家具、家電、裝修、汽車、母嬰等自建場(chǎng)景的消費(fèi)金融應(yīng)用。

蘭州銀行也提到，下一階段穩(wěn)定凈息差的措施之一，就是做好資產(chǎn)組合管理和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高零售貸款占比，積極拓展利率相對(duì)較高的消費(fèi)貸款、汽車金融和信用卡貸款業(yè)務(wù)。

在銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)力的同時(shí)，自今年二季度開(kāi)始，銀行和消費(fèi)金融公司的消費(fèi)貸ABS發(fā)行也明顯提速。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)消費(fèi)貸ABS發(fā)行金額約為237.58億元，明顯高于去年同期的132.11億元。而2022年和2021年全年，消費(fèi)貸ABS分別發(fā)行了約302億元、234億元。

從消費(fèi)貸ABS發(fā)行主體來(lái)看，消費(fèi)金融公司依然是主力。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，消費(fèi)貸ABS發(fā)行提速，是因?yàn)楸O(jiān)管自年初以來(lái)有所放松，同時(shí)機(jī)構(gòu)資金需求量有所增加。

不過(guò)在消費(fèi)貸“內(nèi)卷”的同時(shí)，業(yè)內(nèi)專家提示，機(jī)構(gòu)應(yīng)該防范貸款業(yè)務(wù)過(guò)度下沉、資金套利等風(fēng)險(xiǎn)。有資深結(jié)構(gòu)化融資研究人士對(duì)記者表示，消金公司ABS發(fā)行量增加，一方面說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較好，但另一方面也可能反映資質(zhì)較差的借款人資金需求較大，這部分需求向消金公司下沉，存在違約率抬升的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)記者通過(guò)金監(jiān)總局官網(wǎng)披露信息不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)至少有25家以上銀行因?yàn)橄M(fèi)貸業(yè)務(wù)貸前、貸后違規(guī)被處罰，其中既有國(guó)有大行、股份行，也有地方中小金融機(jī)構(gòu)，主要案由包括個(gè)人消費(fèi)貸審查不盡職、個(gè)人消費(fèi)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域或資本市場(chǎng)等。發(fā)改委也在“擴(kuò)消費(fèi)20條”中提到，“更注重以真實(shí)消費(fèi)行為為基礎(chǔ)，加強(qiáng)消費(fèi)信貸用途和流向監(jiān)管，推動(dòng)合理增加消費(fèi)信貸”。

（實(shí)習(xí)生李佳奇對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）