8月4日，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行模ㄏ路Q理財?shù)怯浿行模┌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場半年報告（2023年上）》（下稱《報告》），對2023年上半年銀行業(yè)理財市場情況進(jìn)行統(tǒng)計分析，并以專題形式梳理總結(jié)理財行業(yè)發(fā)展環(huán)境、理財產(chǎn)品、理財投資者、市場機(jī)構(gòu)與服務(wù)等情況。

《報告》顯示，截至2023年6月末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模25.34萬億元，全年累計新發(fā)理財產(chǎn)品1.52萬只，募集資金27.75萬億元，為投資者創(chuàng)造收益3310億元。此外，《報告》數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量已突破1億，銀行理財普惠特性不斷顯現(xiàn)。

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此外，《報告》披露了理財集中登記工作的進(jìn)展?！秷蟾妗贩Q，全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)已實現(xiàn)了產(chǎn)品信息、理財投資者信息以及底層資產(chǎn)信息的“向上”和“向下”穿透登記，滿足了監(jiān)管部門全面、實時、動態(tài)、穿透管理要求。截至6月末，理財?shù)怯浿行囊雅c150家機(jī)構(gòu)實現(xiàn)系統(tǒng)直聯(lián)，涵蓋129家銀行和21家理財公司。

存續(xù)規(guī)模25.34萬億元

受股債市波動影響，今年上半年的銀行理財市場發(fā)展遭遇波折，市場對銀行理財存續(xù)規(guī)模也較為關(guān)注。

《報告》顯示，2023年上半年，全國225家銀行機(jī)構(gòu)和30家理財公司累計新發(fā)理財產(chǎn)品1.52萬只，累計募集資金127.75萬億元。截至6月末，全國共有265家銀行機(jī)構(gòu)和30家理財公司有存續(xù)的理財產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.71萬只，較年初增長6.88%；存續(xù)規(guī)模 25.34萬億元。對比2022年末，這一存續(xù)規(guī)模為27.65萬億元。

分機(jī)構(gòu)類型來看，截至6月末，理財公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多，存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)1.62萬只，存續(xù)規(guī)模20.67萬億元，較年初下降7.09%，同比增加7.99%，占全市場的比例達(dá)81.55%。

當(dāng)前，凈值型產(chǎn)品已經(jīng)成為市場主流。據(jù)《報告》，截至2023年6月末，凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模24.31萬億元，占比為95.94%，較去年同期增加0.85個百分點(diǎn)。此外，《報告》稱，2023年上半年，新發(fā)封閉式理財產(chǎn)品加權(quán)平均期限在326至381天之間，為市場提供了長期穩(wěn)定的資金來源。

從投資性質(zhì)來看，截至6月末，銀行理財固定收益類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為24.11萬億元，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)95.15%，較去年同期增加1.32個百分點(diǎn)；混合類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為1.11萬億元，占比為4.38%，較去年同期減少1.52個百分點(diǎn)；權(quán)益類產(chǎn)品和商品及金融衍生品類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對較小，分別為0.08萬億元和0.04萬億元。

投資者數(shù)量維持增長態(tài)勢

2023年上半年，理財投資者數(shù)量維持增長態(tài)勢。截至6月末，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.04億個，較年初增長7.24%，同比增長13.41%。其中，個人投資者數(shù)量新增679.06萬個，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增21.38萬個。

從結(jié)構(gòu)上看，截至6月末，理財市場仍以個人投資者為主，數(shù)量為1.03億個，占比98.87%；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量占比略有提升，數(shù)量為117.33萬個，占比1.13%。

值得關(guān)注的是，《報告》顯示，2023年上半年，理財投資者整體風(fēng)險偏好趨于兩極化發(fā)展，風(fēng)險偏好為一級（保守型）和五級（進(jìn)取型）的個人投資者數(shù)量占比較年初有所增加，分別增加1.32個百分點(diǎn)和0.32個百分點(diǎn)。截至6月末，持有理財產(chǎn)品的個人投資者數(shù)量最多的仍是風(fēng)險偏好為二級（穩(wěn)健型）的投資者，占比34.31%。

2023年上半年，理財產(chǎn)品整體收益穩(wěn)健，累計為投資者創(chuàng)造收益3310億元。其中，銀行機(jī)構(gòu)累計為投資者創(chuàng)造收益836億元；理財公司累計為投資者創(chuàng)造收益2474億元，同比增長 19.61%。2023 年上半年各月度，理財產(chǎn)品平均收益率為3.39%。

隨著理財業(yè)務(wù)公司制改革的穩(wěn)步推進(jìn)，理財公司在專注于自身投研能力建設(shè)的同時，不斷拓展母行以外的代銷渠道，積極參與財富管理市場布局。

《報告》披露，2023年上半年，3家理財公司的理財產(chǎn)品僅由母行代銷，27家理財公司的理財產(chǎn)品除母行代銷外，還打通了其他銀行的代銷渠道。此外，15家理財公司開展了直銷業(yè)務(wù)，上半年累計直銷金額0.11萬億元。

150家機(jī)構(gòu)實現(xiàn)系統(tǒng)直聯(lián)

近年來，作為全國銀行理財產(chǎn)品信息集中登記機(jī)構(gòu)，理財?shù)怯浿行脑谝?guī)范理財市場運(yùn)作、支持理財業(yè)務(wù)監(jiān)管、保護(hù)投資者合法權(quán)益等方面發(fā)揮了積極作用。

《報告》稱，全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)實現(xiàn)了產(chǎn)品信息、理財投資者信息以及底層資產(chǎn)信息的“向上”和“向下”穿透登記，滿足了監(jiān)管部門全面、實時、動態(tài)、穿透管理要求。截至6月末，理財?shù)怯浿行睦塾嬕褳槿珖?000余家發(fā)行或銷售理財產(chǎn)品的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開通理財?shù)怯浵到y(tǒng)。

截至2023年6月末，理財?shù)怯浿行囊雅c150家機(jī)構(gòu)實現(xiàn)系統(tǒng)直聯(lián)，涵蓋129家銀行和21家理財公司?！秷蟾妗诽岬?，3月，興業(yè)銀行成功完成銷售結(jié)算資金交易信息登記直聯(lián)功能上線，成為全國首家實現(xiàn)全面信息直聯(lián)的銷售機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著理財?shù)怯浿甭?lián)實現(xiàn)新突破，為全市場銷售信息登記直聯(lián)工作的有序推進(jìn)奠定堅實的基礎(chǔ)。

值得關(guān)注的是，《報告》還透露，在做好系統(tǒng)建設(shè)的同時，理財?shù)怯浿行某掷m(xù)推動制度建設(shè)，提升信息披露標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范化水平。

“理財?shù)怯浿行耐ㄟ^中央結(jié)算公司向全國金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會申報《理財業(yè)務(wù)和理財產(chǎn)品信息披露》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在監(jiān)管要求基礎(chǔ)上對信息披露內(nèi)容、格式、口徑等進(jìn)行細(xì)化，現(xiàn)已通過金標(biāo)委審查投票，后續(xù)將按照金標(biāo)委相關(guān)工作流程持續(xù)推進(jìn)，力爭早日發(fā)布。”《報告》寫道。

理財產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺的進(jìn)展也值得進(jìn)一步關(guān)注。據(jù)此前發(fā)布的《理財公司內(nèi)部控制管理辦法》第十六條及答記者問，理財產(chǎn)品銷售信息和數(shù)據(jù)交換原則上應(yīng)當(dāng)通過銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行闹醒霐?shù)據(jù)交換平臺等原銀保監(jiān)會認(rèn)可的平臺進(jìn)行。

《報告》披露，當(dāng)前中小機(jī)構(gòu)接入交換平臺進(jìn)展順利。為幫助中小農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)快速接入交換平臺，理財?shù)怯浿行脑趯κ袌鰴C(jī)構(gòu)開展全面調(diào)研的基礎(chǔ)上，制訂了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以獨(dú)立法人的形式通過省聯(lián)社代銷系統(tǒng)“一點(diǎn)接入”交換平臺的方案。截至 6 月末，理財?shù)怯浿行囊呀?jīng)與多家省聯(lián)社達(dá)成接入意向，并與多家理財公司開展聯(lián)調(diào)測試。