（圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意）

在經(jīng)歷業(yè)績(jī)虧損、不良大幅走高后，又有兩家農(nóng)商行主體和相關(guān)債項(xiàng)評(píng)級(jí)遭到下調(diào)。

【資料圖】

7月31日，中誠(chéng)信國(guó)際公布山西榆次農(nóng)商銀行及延邊農(nóng)商銀行的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。其中，山西榆次農(nóng)商銀行主體信用評(píng)級(jí)從A-下調(diào)至BB，下調(diào)五個(gè)等級(jí)；延邊農(nóng)商銀行主體信用評(píng)級(jí)由A+下調(diào)至A-，下調(diào)兩個(gè)等級(jí)。

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者注意到，除了上述兩家農(nóng)商行，今年以來(lái)，河南一家農(nóng)商行主體信用評(píng)級(jí)同樣遭到下調(diào)。此外，亦有兩家農(nóng)商行主體信用評(píng)級(jí)展望為“負(fù)面”。

一位評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者指出，與大型銀行和股份制銀行相比，小型銀行容易受區(qū)域經(jīng)濟(jì)變化影響，另外，個(gè)別中小金融機(jī)構(gòu)存在內(nèi)部控制薄弱、外部監(jiān)管不到位等問(wèn)題，更容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。

有銀行業(yè)分析人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者分析道，中小銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求加快健全內(nèi)部管理制度，完善內(nèi)部治理，制定合理考核激勵(lì)機(jī)制，加快風(fēng)險(xiǎn)處置，提升經(jīng)營(yíng)和風(fēng)控能力，為可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

信用“貶值”，不良高企

中誠(chéng)信國(guó)際跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告指出，評(píng)定山西榆次農(nóng)商銀行的主體信用等級(jí)為BB，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，較上一次評(píng)級(jí)下調(diào)五個(gè)等級(jí)；評(píng)定“18榆次農(nóng)商二級(jí)01”和“19榆次農(nóng)商二級(jí)”的信用等級(jí)為BB-，均較上一次評(píng)級(jí)下調(diào)三個(gè)等級(jí)。

同時(shí)，將延邊農(nóng)商銀行主體信用等級(jí)由A+下調(diào)至A-，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。將“17延邊農(nóng)商二級(jí)01”、“17延邊農(nóng)商二級(jí)02”和“17延邊農(nóng)商二級(jí)03”債項(xiàng)信用等級(jí)由A下調(diào)至BBB+，均下調(diào)兩個(gè)等級(jí)。

在評(píng)級(jí)報(bào)告中，中誠(chéng)信國(guó)際給出信用等級(jí)調(diào)降的幾大考量的負(fù)面因素。主要包括不良貸款增長(zhǎng)、資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力大、資產(chǎn)回收困難加大信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控難度、出現(xiàn)虧損、盈利能力和資本充足性指標(biāo)下滑、公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理水平有待提升等。

其中，中誠(chéng)信國(guó)際報(bào)告顯示，山西榆次農(nóng)商行不良貸款率處于較高水平，逾期、關(guān)注和續(xù)貸類貸款占比較高，貸款質(zhì)量面臨較大下行壓力，同時(shí)，該行業(yè)務(wù)集中于榆次區(qū)，貸款行業(yè)和客戶較為集中，業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)質(zhì)量易受地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)、單一行業(yè)和客戶經(jīng)營(yíng)情況變化影響。

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者注意到，截至2022年末，山西榆次農(nóng)商行不良貸款余額達(dá)18.91億元，不良貸款率已高達(dá)16.94%。

在延邊農(nóng)商銀行方面，評(píng)級(jí)報(bào)告亦指出，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行環(huán)境中，該行逾期和呆滯貸款增長(zhǎng)，同時(shí)受村鎮(zhèn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露影響，合并口徑不良貸款增長(zhǎng)；貸款行業(yè)和客戶集中度較高，房地產(chǎn)行業(yè)敞口較大，瑕疵類貸款在總貸款中占比較高，未來(lái)面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量下行和撥備計(jì)提壓力。

數(shù)據(jù)顯示，該行不良率已大幅飆升，并遠(yuǎn)超平均值。截至2022年末，延邊農(nóng)商銀行不良貸款余額36.65億元，較上年末增加19.53億元，增幅114.08%；不良貸款率4.26%，較上年末增加2.16個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于同期全國(guó)商業(yè)銀行1.63%的平均水平。進(jìn)入今年一季度，該行不良貸款率持續(xù)上升，一季度末達(dá)4.3%。

此外，從資本充足率來(lái)看，延邊農(nóng)商銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為9.57%、7.94%、6.78%，分別較上年末減少2.29個(gè)百分點(diǎn)、1.48個(gè)百分點(diǎn)、1.43個(gè)百分點(diǎn)，低于監(jiān)管要求。而山西榆次農(nóng)商行甚至降至負(fù)數(shù)，資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為-2.49%、-5.47%。

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者查閱相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，除了不良和資本充足率，上述兩家農(nóng)商行的盈利能力亦不樂(lè)觀。

2022年，延邊農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.99億元，同比下滑43.86%；利潤(rùn)總額-7.38億元，同比下滑240.57%；凈利潤(rùn)-7.77億元，同比下滑279.45%。2022年末，該行凈息差僅0.01%。進(jìn)入今年一季度，該行再次陷入虧損，當(dāng)期凈利潤(rùn)為-2.8億元。

在山西榆次農(nóng)商行方面，評(píng)級(jí)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2022年，該行實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)業(yè)收入0.87億元，較上年下降47.41%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.02億元，較上年下降34.28%。2022年，山西榆次農(nóng)商行存貸利差持續(xù)收窄，凈息差僅為0.07%；全年實(shí)現(xiàn)凈利息收入0.13億元，同比大幅下降88.84%。

部分中小銀行風(fēng)險(xiǎn)仍存

藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者注意到，除了上述兩家農(nóng)商行，今年1月，河南寶豐農(nóng)商行的主體信用評(píng)級(jí)也同樣被下調(diào)兩個(gè)等級(jí)，從A+降至A-。此外，7月，貴州花溪農(nóng)商行以及吉林蛟河農(nóng)商行的主體信用評(píng)級(jí)展望分別被東方金誠(chéng)以及新世紀(jì)評(píng)級(jí)維持為“負(fù)面”。

值得關(guān)注的是，上述所涉銀行類別均為農(nóng)商行。不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)仍存在一定風(fēng)險(xiǎn)。今年5月，中國(guó)人民銀行發(fā)布《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2022）》，其中去年二季度央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，全國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量較峰值已壓降近半，現(xiàn)有366家高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)僅占全部參評(píng)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的1.55%。

其中，農(nóng)合機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社）和村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)最高，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為217家和118家，數(shù)量占全部高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的92%。

一位評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者指出，與大型銀行和股份制銀行相比，農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小型銀行容易受區(qū)域經(jīng)濟(jì)變化影響，另外，個(gè)別銀行存在內(nèi)部控制薄弱、外部監(jiān)管不到位等問(wèn)題，更易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。其認(rèn)為，這些銀行亟需加強(qiáng)公司治理建設(shè)，完善公司治理體系和治理能力。

另一位銀行業(yè)分析人士亦向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示，由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)、各中小銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)水平等差異，中小銀行會(huì)出現(xiàn)一定分化。銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求加快健全內(nèi)部管理制度，完善內(nèi)部治理，制定合理考核激勵(lì)機(jī)制，加快風(fēng)險(xiǎn)處置，提升經(jīng)營(yíng)和風(fēng)控能力，為可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

其補(bǔ)充道，憑借自身區(qū)域地緣優(yōu)勢(shì)，中小銀行應(yīng)立足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展，有效滿足當(dāng)?shù)匕l(fā)展需求，提供“適銷對(duì)路”的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，在解決客戶難題、提高客戶粘性方面多下功夫；同時(shí)，應(yīng)培育和吸引人才，增強(qiáng)金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新能力。

中金公司銀行+研究團(tuán)隊(duì)曾于今年2月發(fā)表觀點(diǎn)指出，當(dāng)前宏觀環(huán)境下，銀行經(jīng)營(yíng)具有挑戰(zhàn)性，此外還有互聯(lián)網(wǎng)金融等新業(yè)態(tài)持續(xù)影響傳統(tǒng)金融，中小銀行應(yīng)當(dāng)取長(zhǎng)補(bǔ)短，通過(guò)科技賦能、綜合金融服務(wù)、網(wǎng)點(diǎn)渠道優(yōu)勢(shì)，在激烈競(jìng)爭(zhēng)之下依靠差異化金融服務(wù)和產(chǎn)品取得市場(chǎng)份額。

對(duì)于中小銀行風(fēng)險(xiǎn)及其影響的問(wèn)題，該團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，考慮到過(guò)去五年的風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)2023年中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)有區(qū)域分化、有序處置兩大特征，對(duì)金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成的影響較為有限，無(wú)需過(guò)分擔(dān)心系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。