屢教不改，這個(gè)“牛散”又被罰！

(相關(guān)資料圖)

證監(jiān)會(huì)日前更新披露的一則行政處罰決定書顯示，證監(jiān)會(huì)對(duì)呂美慶、周學(xué)良、黃亮操縱“長春燃?xì)狻惫善眱r(jià)格行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理， 決定沒收呂美慶違法所得1589.73萬元，并對(duì)呂美慶處以3179.47萬元罰款；對(duì)周學(xué)良處以60萬元罰款，對(duì)黃亮處以30萬元罰款。另據(jù)證監(jiān)會(huì)當(dāng)日披露的市場禁入決定書，證監(jiān)會(huì)對(duì)呂美慶采取三年市場禁入措施。

根據(jù)行政處罰決定書披露，呂美慶曾于2015年和2021年兩次受到證監(jiān)會(huì)行政處罰；周學(xué)良、黃亮曾于2021年受到證監(jiān)會(huì)行政處罰。

圖片來源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

操縱18個(gè)證券賬戶 獲利1589.73萬元

經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，2017年2月8日至27日期間，當(dāng)事人控制、使用“周某平”等18個(gè)證券賬戶（簡稱“賬戶組”），利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，通過連續(xù)大量交易“長春燃?xì)狻?，并在其控制的證券賬戶之間大量交易“長春燃?xì)狻?，操縱“長春燃?xì)狻眱r(jià)格。

2017年2月8日至16日，賬戶組買入“長春燃?xì)狻?6192092股，賣出30882253股，其中建倉階段（持股從0至持股比例最高，下同）累計(jì)凈買入金額211497469.65元。2017年2月16日，賬戶組持有“長春燃?xì)狻?5309839股，占總股本2.89%，占A股流通股6.09%。在此期間，賬戶組主要交易模式為：前5個(gè)交易日連續(xù)小單買入吸籌，后2個(gè)交易日連續(xù)巨量大單拉抬股價(jià)，使股價(jià)迅速遠(yuǎn)離其持倉成本?！伴L春燃?xì)狻惫蓛r(jià)從7.64元上漲至9.39元，漲幅22.91%。

2017年2月17日至27日，賬戶組買入“長春燃?xì)狻?0545188股，賣出95855027股。2017年2月27日，賬戶組持有“長春燃?xì)狻?股。在此期間，賬戶組的主要交易模式為：利用大單買入拉抬或維持股價(jià)，隨后在日內(nèi)利用密集連續(xù)小單反向賣出股票。“長春燃?xì)狻惫蓛r(jià)從9.39元下跌至8.96元，跌幅4.58%。

行政處罰決定書曝光了當(dāng)事人的操縱手段，包括集中持股優(yōu)勢和資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易等。

操縱期間，“長春燃?xì)狻眱r(jià)格從7.64元（統(tǒng)計(jì)期間前一日收盤價(jià)）上升至8.96元，漲幅17.28%，偏離上證綜指15.21%（同期上證綜指上漲2.07%），期間最高漲幅29.06%，振幅29.06%。2017年2月22日，“長春燃?xì)狻眱r(jià)格達(dá)到9.86元。

在此期間，賬戶組期初持有“長春燃?xì)狻?股，期間買入126737280股，買入金額1155329782.41元，期間賣出126737280股，賣出金額1172964006.82元，期末持股0股。賬戶組操縱“長春燃?xì)狻惫善眱r(jià)格獲利15897325.94元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，呂美慶、周學(xué)良和黃亮的上述行為構(gòu)成操縱證券市場行為。

曾多次受到證監(jiān)會(huì)行政處罰

呂美慶等當(dāng)事人請(qǐng)求不予行政處罰。

其中，呂美慶及其代理人在其申辯材料及聽證過程中提出：在案證據(jù)不能證明呂美慶系案涉證券賬戶的控制人。

一是本案言詞證據(jù)不能證明呂美慶控制使用全部證券賬戶。二是案涉證券賬戶對(duì)應(yīng)的三方存管資金與呂美慶沒有關(guān)聯(lián)。三是有證據(jù)證明案涉部分賬戶由其他人使用的可能。四是案涉多個(gè)證券賬戶MAC地址存在交叉使用。五是涉案賬戶交易活動(dòng)與申辯人無關(guān)。案涉期間申辯人與黃亮無聯(lián)系，且不認(rèn)識(shí)周學(xué)良。案涉賬戶的證券交易達(dá)不到操縱股價(jià)的結(jié)果要件。申辯人懷疑本案的調(diào)查有違客觀公正原則。申辯人與部分證人存在經(jīng)濟(jì)糾紛，相關(guān)人員對(duì)申辯人進(jìn)行惡意誣告。相關(guān)詢問筆錄與事實(shí)不符。

周學(xué)良在其申辯材料及聽證過程中提出，證監(jiān)會(huì)的認(rèn)定對(duì)申辯人不公正，和事實(shí)不一致。一是申辯人不認(rèn)識(shí)呂美慶和黃亮。二是申辯人只是做配資中介，從未參與買賣股票，不懂股市。申辯人對(duì)賬戶數(shù)據(jù)不懂，不認(rèn)識(shí)案涉賬戶名義持有人，對(duì)賬戶信息不知情。不應(yīng)采信與申辯人有重大經(jīng)濟(jì)糾紛的利害關(guān)系人的證言。綜上，周學(xué)良請(qǐng)求不予行政處罰。

黃亮在其申辯材料及聽證過程中提出，案涉期間已與呂美慶無聯(lián)系。申辯人只是幫人配資賺取傭金，不知賬戶組由誰控制使用。綜上，黃亮請(qǐng)求不予行政處罰。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)對(duì)呂美慶、周學(xué)良和黃亮的意見不予采納。主要理由如下：

第一，涉案證券賬戶資料、交易記錄、銀行流水、借款協(xié)議、詢問筆錄、情況說明、相關(guān)人員指認(rèn)、交易所有關(guān)數(shù)據(jù)信息等證據(jù)，足以證明當(dāng)事人控制、使用賬戶組在2017年2月8日至27日期間操縱“長春燃?xì)狻惫善眱r(jià)格，當(dāng)事人提交的相關(guān)證據(jù)并不能證明柳某、古某等人對(duì)涉案操縱行為具有交易決策權(quán)。

第二，在案證據(jù)足以證明周學(xué)良、黃亮為呂美慶下屬，呂美慶安排二人出面借賬戶、打保證金、簽訂協(xié)議等。

第三，2017年2月8日至27日期間，賬戶組利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，通過連續(xù)大量交易“長春燃?xì)狻?，并在其控制的證券賬戶之間大量交易“長春燃?xì)狻?，操縱“長春燃?xì)狻眱r(jià)格。其中，操縱期間，“長春燃?xì)狻眱r(jià)格漲幅17.28%，偏離上證綜指15.21%，偏離“燃?xì)狻卑鍓K指數(shù)12.92%，期間最高漲幅29.06%，振幅29.06%。涉案行為構(gòu)成操縱證券市場。

第四，證監(jiān)會(huì)已全面、客觀、公正地調(diào)查，收集了有關(guān)證據(jù)，程序合法。

第五，呂美慶曾于2015年和2021年兩次受到證監(jiān)會(huì)行政處罰；周學(xué)良、黃亮曾于2021年受到證監(jiān)會(huì)行政處罰。

第六，證監(jiān)會(huì)已在綜合考慮當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度基礎(chǔ)上予以量罰。

圖片來源：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

證監(jiān)會(huì)公開信息顯示，根據(jù)2015年行政處罰決定書，呂美慶操控16個(gè)個(gè)人賬戶，采取連續(xù)集中交易及在自己控制的賬戶間交易等方式買賣“西安飲食”“龍星化工”“大通燃?xì)狻比还善?，獲利12748951.23元。證監(jiān)會(huì)指出，上述案件當(dāng)事人通過違法手段，營造虛假的市場供求關(guān)系和證券期貨價(jià)格，誤導(dǎo)投資者，扭曲了市場價(jià)格形成機(jī)制，損害了投資者利益。針對(duì)以上違法行為，證監(jiān)會(huì)依法沒收當(dāng)事人違法所得，并分別處以1倍罰款。