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美東時(shí)間2月15日，美國財(cái)政部公布2022年12月的國際資本流動(dòng)報(bào)告（TIC）。

數(shù)據(jù)顯示，中國大陸12月持有美債8671億美元，持倉環(huán)比11月減少31億美元，已連續(xù)五個(gè)月減持美債，總持倉續(xù)創(chuàng)2010年6月以來新低。自去年5月以來，中國大陸持有的美債倉位已連續(xù)八個(gè)月低于萬億美元。

日本12月所持美債將至1.0763萬億美元，環(huán)比11月減少60億美元。值得注意的是，日本在去年11月剛結(jié)束了持續(xù)四個(gè)月減持，目前仍居于美債“第一大債主”之位。

此外，在美債的前十位主要持有國家及地區(qū)中，除日本和中國外，其它國家的美債持倉均有所增加。其中，持倉第四位的比利時(shí)增持幅度最大，達(dá)214億美元；持倉第六位的開曼群島增幅最小至3億美元。

在美聯(lián)儲(chǔ)大規(guī)模加息的背景下，美債收益率處于上行趨勢(shì)中，海外投資者對(duì)美債的需求出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，12月，海外投資者買入長(zhǎng)期美債199.8億美元，低于11月的542億美元；買入機(jī)構(gòu)債139億美元，低于11月的220億美元；買入公司債143.8億美元，低于11月的215億美元。

而從市場(chǎng)波動(dòng)來看，這一趨勢(shì)暫未出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。周二，短期美債收益率升至今年來最高水平，最新的CPI數(shù)據(jù)使交易員增強(qiáng)了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期。兩年期國債收益率一度上漲10個(gè)基點(diǎn)至4.62％附近，創(chuàng)11月以來最高水平，距離去年觸及的多年高點(diǎn)相差不到20個(gè)基點(diǎn)。3年期和5年期國債收益率也觸及2023年高位。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)再次突顯出通脹壓力，這可能促使美聯(lián)儲(chǔ)加息至超過預(yù)期的水平。

市場(chǎng)預(yù)計(jì)，最終的政策利率將達(dá)到更高的峰值。里士滿聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)Thomas Barkin在CPI數(shù)據(jù)公布后表示，如果通脹保持在過熱的水平，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要將利率上調(diào)到比先前預(yù)期更高的水平。