去年連續(xù)三個(gè)季度虧損的瑞士信貸集團(tuán)，第四季度仍虧損超預(yù)期，全年虧損幅度為金融危機(jī)以來最慘。

周四，瑞士信貸公布去年四季度和年度報(bào)告顯示，第四季度凈虧損13.9億瑞士法郎，低于分析師預(yù)估的虧損13.2億瑞士法郎，這使得該行全年虧損達(dá)73億瑞士法郎，比分析師預(yù)期的65.3億瑞士法郎虧損還要嚴(yán)重，為金融危機(jī)以來最慘。

【資料圖】

財(cái)報(bào)還顯示，四季度客戶外流史無前例，這加大了首席執(zhí)行官Ulrich Koerner在明年之前恢復(fù)盈利的難度。

瑞信預(yù)計(jì)2023年將再次出現(xiàn)“重大”年度虧損，2024年將恢復(fù)盈利。

Koerner周四對媒體表示，年度業(yè)績結(jié)果“完全不可接受”，但他強(qiáng)調(diào)了持續(xù)多年的轉(zhuǎn)型計(jì)劃的必要性。

他還說：

“2023年將是變革的一年，然后我們會(huì)變得越來越好。”

財(cái)報(bào)公布后，瑞信股價(jià)盤前跌超7%。

四季度資金凈流出1105億瑞士法郎，財(cái)富管理部門虧損超預(yù)期

有關(guān)流動(dòng)性擔(dān)憂的報(bào)道導(dǎo)致瑞信在2022年底出現(xiàn)了資產(chǎn)大量外流，截至2022年底，瑞信管理的總資產(chǎn)為1.3萬億瑞士法郎，較上年同期下降近20%。

瑞信透露，四季度約三分之二的資金凈流出發(fā)生在10月份，“在四季度剩余時(shí)間里大幅減少”。

盡管如此，該行四季度資金凈流出仍達(dá)到1105億瑞士法郎，超出分析師預(yù)期，這使得2022年的年度資金總流出達(dá)到1232億瑞士法郎，而2021年為309億瑞士法郎。

在財(cái)富管理方面，瑞士銀行公布了1.99億瑞士法郎的稅前虧損，比預(yù)期的還要糟糕。經(jīng)常性費(fèi)用和凈利息收入均下降17%，但交易收入下降20%，原因是亞太地區(qū)融資按市值計(jì)算虧損3100萬法郎。

Koerner對媒體詳細(xì)介紹了該行為贏回資金所做的努力，在10月份之后，該行接觸了數(shù)萬名客戶，管理層“希望我們能在2023年將相當(dāng)一部分流出資金收回，其余的將在晚些時(shí)候收回”。

該行首席財(cái)務(wù)官Dixit Joshi周四表示，財(cái)富管理部門1月份出現(xiàn)了資金流入，特別是來自亞太地區(qū)的資金。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，但投資者耐心有限

去年10月27日，在投資者的壓力下，經(jīng)歷了多年的丑聞和管理失誤的瑞信公布了自救戰(zhàn)略及轉(zhuǎn)型方案，對其業(yè)務(wù)進(jìn)行全面改革。

瑞信一方面計(jì)劃在未來3年大幅縮減投資銀行業(yè)務(wù)，從該業(yè)務(wù)中分拆出一個(gè)獨(dú)立部門，更名為“瑞士信貸第一波士頓”；

另一方面計(jì)劃大幅削減成本，并計(jì)劃通過兩次增資籌集40億瑞士法郎，包括向沙特國家銀行出售瑞士信貸9.9%的股份，使其成為該行的最大股東。

koemer在業(yè)績報(bào)告發(fā)布的一份聲明中表示，2022年對“瑞信來說是至關(guān)重要的一年”，該公司一直在“穩(wěn)步推進(jìn)”其戰(zhàn)略計(jì)劃，以創(chuàng)建一家“更簡單、更專注的銀行”。

目前，瑞士信貸第一波士頓正在成型，以2.1億美元的價(jià)格收購了Michael Klein的精品咨詢公司，并打算在2024年底前公開上市或分拆該部門。

在成本方面，瑞士信貸已經(jīng)成功削減了4%的員工，朝著他們計(jì)劃到2025年裁員17%或9000人的目標(biāo)徐徐前進(jìn)。

投行部門的結(jié)構(gòu)性裁員，加上宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，在一定程度上導(dǎo)致該行的業(yè)績遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐洲和美國同行。第四季度固定收益交易收入同比下降84%，股票交易收入暴跌96%。

與此同時(shí)，由于交易減少和市場環(huán)境不確定，資本市場和咨詢業(yè)務(wù)收入也下降了59%，不過這一結(jié)果更符合競爭形勢。

持續(xù)虧損凸顯出瑞信董事長Axel Lehmann和Koerner讓瑞信走上可持續(xù)發(fā)展道路的緊迫性，投資者和分析師對此次重組的執(zhí)行表現(xiàn)出有限的耐心。

總部位于紐約的投行Keefe, Bruyette and Woods的分析師在周四的一份報(bào)告中寫道：

“由于2023年將繼續(xù)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，我們預(yù)計(jì)將看到另一波信用降級(jí)，我們認(rèn)為沒有理由持有該股。”