春節(jié)假期臨近，北向資金仍在瘋狂“搶籌”A股。短短13個交易日，北向資金累計流入已超千億元，超2022年全年流入總額。

(資料圖片)

外資狂買千億

1月19日，北向資金凈買入93.94億元，大舉“掃貨”A股。2023年初以來至1月19日，短短13個交易日中，北向資金凈買入12天，累計買入1032.75億元，金額超2022年全年。

同時，這13天也成為有史以來北向資金流入最為迅猛的時期之一。Wind數(shù)據(jù)顯示，近四年來，北向資金最長曾連續(xù)流入30個交易日。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年11月14日至12月30日期間，北向資金呈現(xiàn)連續(xù)凈買入態(tài)勢，累計買入1136.96億元。本次連續(xù)流入時長雖未到30天，但金額已不相上下。

2023年外資流入空間還有多大？興業(yè)證券分析師張啟堯、程魯堯在研報中表示，保守估計外資今年將流入3000億元，但若考慮到外資的回補，則有望在今年3000億元左右的趨勢性流入基準上額外貢獻2000億元左右。同時，隨著2023年全球流動性由緊轉(zhuǎn)松、中國資產(chǎn)優(yōu)勢重現(xiàn)，預(yù)計全年外資流入有望達到4000億至5000億元超預(yù)期水平，成為2023年A股市場的主導(dǎo)性增量資金。

瞄準龍頭、寬基

源源北向“活水”流向何方？答案仍是熱門行業(yè)龍頭股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，近7天，新能源龍頭寧德時代、隆基綠能分別吸引32.937億元、17.15億元北向資金流入。白酒龍頭貴州茅臺、五糧液則被買入超30億元。此外，大金融板塊也吸引大量北向資金，中國平安、東方財富、招商銀行等位居外資買入榜前列。從資金流向的風(fēng)格和行業(yè)來看，中金公司分析指出，疫情修復(fù)主線獲得較多增持，包括休閑服務(wù)、有色金屬、非銀金融、傳媒等行業(yè)。

此外， A股寬基ETF也是北向資金瞄準的方向。記者獲悉，相對于行業(yè)主題類ETF，互聯(lián)互通機制下的寬基ETF近期獲得增量外資流入。1月13日，北向資金對華夏滬深300ETF的持有規(guī)模幾乎翻倍。華夏上證50ETF也獲明顯流入，1月17日，北向資金對其持倉規(guī)模單日上升約14%。

中金公司認為，近期北向資金流入背后可能包含多方面因素，一是美聯(lián)儲加息節(jié)奏緩和，全球流動性環(huán)境邊際好轉(zhuǎn)。二是國內(nèi)政策變化下，近期經(jīng)濟基本面修復(fù)預(yù)期。其表示，近期市場修復(fù)過程中，外資重倉的消費、醫(yī)藥等行業(yè)表現(xiàn)較為強勁，估值有所修復(fù)但仍有向上空間。

海外最大中國股票ETF規(guī)模狂飆

值得注意的是，在北向資金瘋狂涌入之下，個別股票的外資“濃度”已接近頂格。深交所最新數(shù)據(jù)顯示，1月18日，東方雨虹、美的集團、華測檢測三只A股被外資“買爆”。境外投資者對東方雨虹的持股比例高達29.31%，不僅觸及外資28%的暫停買入線，也幾乎接近境外投資者持股比例最高限制。

資金不僅涌向A股，海外中國資產(chǎn)也吸引大量外資流入。ETF.com數(shù)據(jù)顯示，2023年初以來至1月19日，海外最大中國股票ETF——安碩MSCI中國ETF（MCHI）獲超3億美元凈流入。拉長時間來看，從去年11月以來，資金便呈現(xiàn)大幅流入趨勢，累計流入近12億美元。隨著資金的持續(xù)流入，以及成分股股價上漲，這只ETF規(guī)模也迅速增長，目前已接近90億美元。

對中國經(jīng)濟充滿信心

與此同時，外資巨頭對中國經(jīng)濟韌性及前景充滿信心。景順亞洲（日本除外）首席投資總監(jiān)Mike Shiao預(yù)計，2023年中國經(jīng)濟將進一步上行，企業(yè)盈利將大幅回升，有望強勢上行。同時，凈資產(chǎn)收益率也將出現(xiàn)較強反彈。

他表示，家庭超額儲蓄和國內(nèi)外出行率上升將共同為消費復(fù)蘇帶來強有力的支持。鑒于內(nèi)需激增，且強勁內(nèi)需帶動消費復(fù)蘇，零售、餐飲、旅游、娛樂及電子商務(wù)等消費者服務(wù)行業(yè)將率先反彈，隨后將在2023年迎來更廣泛的經(jīng)濟增長。

展望2023年中國市場的投資機會，貝萊德基金首席投資官陸文杰表示，從當(dāng)前的情況來看，中國貨幣財政、疫情防控以及產(chǎn)業(yè)政策都處于利好環(huán)境。伴隨著估值修復(fù)，2023年初價值風(fēng)格的資產(chǎn)會相對表現(xiàn)較好。往后看，隨著業(yè)績期的來臨，市場的關(guān)注焦點會逐步回歸到業(yè)績的兌現(xiàn)上來，屆時盈利優(yōu)秀、可持續(xù)兌現(xiàn)業(yè)績的成長股也會迎來較好的表現(xiàn)。