圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

藍鯨TMT頻道12月28日訊，12月27日，科創(chuàng)板上市委公告，遠江盛邦（北京）網(wǎng)絡(luò)安全科技股份有限公司（以下簡稱“盛邦安全”）首發(fā)獲通過。保薦機構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司，擬融資金額為5.65億元。

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據(jù)最新招股書顯示，本次擬向社會公眾公開發(fā)行不超過1888萬股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于 25%。

盛邦安全成立于2010年，專注于網(wǎng)絡(luò)空間安全領(lǐng)域，為客戶提供網(wǎng)絡(luò)安全基礎(chǔ)類、業(yè)務(wù)場景安全類、網(wǎng)絡(luò)空間地圖類安全產(chǎn)品及服務(wù)。公司在成都、西安、北京建立了三大研發(fā)中心，研發(fā)人員占比超過40%。

2022年上半年凈虧損978.63萬元，主營業(yè)務(wù)毛利率存下降風險

2022年上半年，盛邦安全營業(yè)收入為6576.80萬元，歸屬于母公司所有者的凈虧損為978.63萬元。

其中，主營業(yè)務(wù)收入為 6576.80萬元，占營業(yè)收入比例為100%，占比較高。網(wǎng)絡(luò)安全基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)收入為3223.12萬元，占比49.01%；業(yè)務(wù)場景安全類業(yè)務(wù)收入為1160.56萬元，占比17.65%；網(wǎng)絡(luò)空間地圖類業(yè)務(wù)收入為843.49萬元，占比12.83%；安全服務(wù)業(yè)務(wù)收入905.52萬元，占比13.77%。

值得注意的是，2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，盛邦安全主營業(yè)務(wù)毛利率分別為76.93%、75.59%、78.81%和74.49%，其主要以技術(shù)能力輸出和提供偏標準化產(chǎn)品的形式對外開展業(yè)務(wù)，因此主營業(yè)務(wù)毛利率水平整體較高。

與2021年1-6月相比，盛邦安全2022年1-6月主營業(yè)務(wù)毛利減少305.34萬元，與上年同期相比降幅為 5.87%。

盛邦安全方面指出，預(yù)計將會逐漸增加微定制類、小集成類、服務(wù)類項目的開發(fā)，該等項目往往需要對外采購服務(wù)、產(chǎn)品或技術(shù)等，毛利率相對較低。未來隨著定制類、集成類、服務(wù)類業(yè)務(wù)及其收入占比增加，預(yù)計其將面臨主營業(yè)務(wù)毛利率下降的風險。

“背靠背”條款存風險，被追問業(yè)務(wù)采購和應(yīng)用相關(guān)數(shù)據(jù)是否合規(guī)

盛邦安全在回復(fù)首輪問詢函中指出，報告期各期前五大收入客戶中，奇安信網(wǎng)神信息技術(shù)（北京）股份有限公司2021年付款期約定延長、公安部第一研究所存在“背靠背”付款約定、北京賽博興安科技有限公司2020年和2021年存在“背靠背”付款約定，其他前五大收入客戶不存在信用政策變化及“背靠背”付款條款約定。

最近三年各期末，盛邦安全應(yīng)收賬款余額分別為5019.03萬元、6783.67萬元、11174.03萬元，占營業(yè)收入比例分別為47.03%、44.64%、55.16%；前五大收入客戶中存在“背靠背”付款條件，對其現(xiàn)金流存在一定不利影響。

盛邦安全應(yīng)收賬款賬面價值分別為4639.17萬元、6073.68萬元、10004.47萬元和9544.25萬元，占各期末資產(chǎn)總額的比例分別為37.42%、24.82%、31.77%和30.54%，各期末應(yīng)收賬款賬面價值較高。同時，預(yù)計應(yīng)收賬款規(guī)模將持續(xù)擴大，若主要客戶出現(xiàn)資金流緊張、付款不及時，甚至違約不付款等情況，則將導(dǎo)致應(yīng)收賬款存在減值損失的風險。

值得一提的是，盡管盛邦安全首發(fā)過會，但上交所科創(chuàng)板上市委員會要求盛邦安全說明，公安部第一研究所對公司威脅情報數(shù)據(jù)授權(quán)所涉數(shù)據(jù)是否可以用于商業(yè)用途，授權(quán)和合作是否符合相關(guān)規(guī)定，是否需取得必要的同意或批準；公司拓展K01業(yè)務(wù)是否對該研究所存在重大依賴，其業(yè)務(wù)采購和應(yīng)用上述數(shù)據(jù)是否合規(guī)或存在重大風險等問題。

預(yù)計2022年凈利潤為4200萬元至 5150萬元

招股書顯示，預(yù)計2022年可實現(xiàn)營業(yè)收入?yún)^(qū)間為23400萬元至24500萬元，較上年同比增長15.52%至20.95%；預(yù)計2022年可實現(xiàn)凈利潤區(qū)間為4200萬元至5150萬元，較上年同比增長-11.88%至8.05%；預(yù)計2022年可實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤區(qū)間為3850萬元至4800萬元，較2021年同比增長-10.37%至11.75%。

此次擬募集資金5.65億元，主要用于網(wǎng)絡(luò)空間地圖項目、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全項目、數(shù)字化營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目等活動。

其中，網(wǎng)絡(luò)空間地圖項目投資總額約為2.085億元，占募資總額的36.9%；研發(fā)中心建設(shè)項目投資總額約為1.274億元，占募資總額的22.6%。

2022年上半年，盛邦安全研發(fā)投入為2259.24萬元，占營業(yè)收入的比例為34.35%。

據(jù)了解，截至報告期期末，盛邦安全擁有研發(fā)人員167人，占全體員工數(shù)量比例為38.39%，公司已取得發(fā)明專利23項，計算機軟件著作權(quán)116項，已參與制定了 4 項國家標準，并參與多項科技部、工信部等國家部委重大項目。