為提前做好養(yǎng)老準備，超七成90后開始考慮養(yǎng)老，但真正付諸行動的還不到10%。專業(yè)人士建議可以結合自身情況，綜合考慮不同類型的養(yǎng)老金融與保險產品，合理做出養(yǎng)老安排。

退休后能拿多少錢？如何能存更多錢？未來養(yǎng)老怎么辦？近兩年來，85后王剛（化名）經常和身邊同事、朋友聊起他的“養(yǎng)老焦慮”。

中國社會科學院發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報告2019-2050》認為，我國的基本養(yǎng)老保險基金將在2027年達到峰值，在2035年前后累計結余耗盡。中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》預測，未來幾年，中國預計會有8萬億到10萬億元的養(yǎng)老金缺口，而且這個缺口會隨著時間的推移進一步擴大。

(相關資料圖)

另一組數(shù)據(jù)顯示，2021年末我國65歲以上老年人口達到2.01億人，占總人口比重14.2%。預計到2057年，中國65歲以上人口將達到4.25億人的峰值，占總人口比重32.9%-37.5%。

而目前我國企業(yè)職工的養(yǎng)老金平均替代率約為40%，也就是說，個人領到的退休金是退休前工資的四成左右。隨著繳費的勞動力人口減少，退休的老年人大幅增加，這一比例還會降低。按照世界銀行的建議，要維持退休前的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率需要不低于70%。

盡管王剛目前收入頗豐，足以讓他和家人在大城市生活體面。但一想到退休后的養(yǎng)老金將大打折扣，還有贍養(yǎng)老人、撫養(yǎng)小孩的責任在肩，怎么靠自己養(yǎng)老的焦慮再次被放大。和王剛一樣，不少80后90后都在思考同一個問題：要做好哪些準備，才能讓自己過上還算體面的養(yǎng)老生活？

第三支柱迎來拐點

今年11月下旬正式出臺的“個人養(yǎng)老金”成功吸引了王剛的關注。

個人養(yǎng)老金，簡單理解就是一個超長期的“個人養(yǎng)老賬戶”，每個月或每年自愿多攢一筆錢，留著以后養(yǎng)老用。

眾所周知，我國的養(yǎng)老體系是在世界銀行提出的“三大支柱”基礎上建立的。

第一支柱為基本養(yǎng)老保險，繳納社保滿15年且達到法定退休年齡可按月領取退休金，是由國家?guī)湍沭B(yǎng)老。目前有10.5億人繳納，十年間增加了2.5億人，社?；鹉甓仁罩б?guī)模超過13萬億元，發(fā)展速度較快。

第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金，一般是機關事業(yè)單位和大型企業(yè)幫員工繳納，是公司幫你養(yǎng)老。目前全國有約7200萬人正在積累職業(yè)年金，2875萬人在累積企業(yè)年金。其中，職業(yè)年金的規(guī)模是1.8萬億元，企業(yè)年金的規(guī)模是2.6萬億元，規(guī)模不大。

第三支柱是商業(yè)養(yǎng)老保險和個人養(yǎng)老金，是對第一支柱的有效補充，是自己給自己養(yǎng)老。其中個人養(yǎng)老金是有制度安排、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養(yǎng)老保險制度，目前已經在北京、上海、天津等36個城市或地區(qū)試點，也是我國的短板。

中國老年學和老年醫(yī)學學會老齡金融分會、清華大學銀色經濟與健康財富發(fā)展指數(shù)課題組、大家保險集團日前聯(lián)合發(fā)布的《中國城市養(yǎng)老服務需求報告2022》顯示，在老齡化和少子化雙重因素疊加之下，養(yǎng)老更加獨立，養(yǎng)老不再依靠子女的城市居民超過8成，相比去年提升8.8個百分點。

據(jù)人社部信息中心主任宋京燕透露，個人養(yǎng)老金啟動實施一個月來，開戶數(shù)已超過1700萬。

在商業(yè)銀行的各種宣導下，王剛第一時間開通了個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶。打動王剛開通賬戶的理由有兩點：一是稅收優(yōu)惠。他給自己算了筆經濟賬，他現(xiàn)在每月收入2萬元，個人養(yǎng)老金稅收抵扣是每年在12000元額度內享受稅收優(yōu)惠，每年可節(jié)稅2400元，隨著收入增長節(jié)稅力度更大，最高可達5400元/年；二是年度繳納的金額并不大，每天少喝一杯咖啡就能搞定，關鍵是強制儲蓄、?？顚Ｓ?。

四類產品可供選擇

根據(jù)個人養(yǎng)老金實施辦法，納入個人養(yǎng)老金的產品共四類，包括儲蓄存款、銀行理財、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金。

特定養(yǎng)老儲蓄試點于11月正式啟動，由工、農、中、建四家大型銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展，單家銀行試點規(guī)模不超過100億元，試點期限為一年，儲戶在單家試點銀行特定養(yǎng)老儲蓄產品存款本金上限為50萬元。

特定養(yǎng)老儲蓄產品通常包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。但人群覆蓋有限。

同樣在11月，銀保監(jiān)會公布首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的23家商業(yè)銀行和11家理財公司。中國理財網信息顯示，目前已有10家理財公司合計發(fā)行50只養(yǎng)老理財產品，包括38只固收類產品和12只混合類產品，風險等級普遍為二級（中低風險），僅2只為三級（中風險）。從運作模式和期限類型來看，封閉式凈值型產品有47只，期限均為3年以上；開放式凈值型產品有3只，期限分別為7天-1個月（含）、6-12個月（含）和3年以上。

同時，證監(jiān)會公布了個人養(yǎng)老金基金名錄和個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄，共有40家基金管理人旗下129只基金入選。具體來看，129只基金均為養(yǎng)老FOF（基金中的基金），包括50只養(yǎng)老目標日期基金和79只養(yǎng)老目標風險基金。50只養(yǎng)老目標日期基金可覆蓋預計退休時間為2025-2050年的人群；79只養(yǎng)老目標風險基金中，穩(wěn)健養(yǎng)老FOF有59只，平衡養(yǎng)老FOF有18只，積極養(yǎng)老FOF有2只。

另外，首批個人養(yǎng)老金保險產品名單中包括6家保險公司的7款產品。其中，國壽壽險、人保壽險、太平人壽、太平養(yǎng)老及國民養(yǎng)老分別有1款產品，泰康人壽有2款產品。7款產品形態(tài)上以兩全險、年金險為主，有4款運行時間超過1年，并且在2021年已實現(xiàn)的實際結算利率均超過各自的保障利率。值得注意的是，除直觀的投資收益外，個人養(yǎng)老金保險產品還針對特定場景提供失能護理保險金、全殘保險金等對應保障金。

12月27日，由清華大學經濟管理學院中國保險與風險管理研究中心和同方全球人壽聯(lián)合發(fā)布的《2022中國居民退休準備指數(shù)調研報告》顯示，相對于不定額儲蓄的方式，居民更傾向于有規(guī)劃的定額儲蓄方式來為自己積累養(yǎng)老金，通過養(yǎng)老金融產品的“強制”儲蓄特性，或許可以輔助居民實現(xiàn)這一目標。

合理配置投資產品

“如果能做好四類產品的投資搭配，或許會有不錯的收益?！钡鎸α宅槤M目的產品，王剛犯了難，該如何選擇？

北美精算師、融金聚科技有限公司創(chuàng)始人包虹劍分析稱，商業(yè)養(yǎng)老保險在保本上最有優(yōu)勢，長期、穩(wěn)健，且可抵御長壽風險；公募基金收益性最高，但短期波動也較大，適合高風險偏好的消費者；銀行理財產品也有跌破凈值的風險；保險和銀行產品鎖定期限都較長，比如保險最短5年，基金最短1年最長5年。

據(jù)了解，特定養(yǎng)老儲蓄產品整存整取利率最高可達4%；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險去年結算利率遠高于保證利率，最低4%，最高6%。

對此，包虹劍建議，消費者可根據(jù)風險偏好、年齡、養(yǎng)老目標來選擇合適的產品，長短期限搭配，收益與穩(wěn)健搭配。

王剛對比發(fā)現(xiàn)，個人養(yǎng)老金賬戶中，可供選擇的個人養(yǎng)老金保險產品非常少?！斑@是否意味著保險產品沒有其他產品重要，或者說優(yōu)勢不明顯？”

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾并不以為然。在他看來，保險行業(yè)在第三支柱養(yǎng)老體系中擁有自身差異化的特點，其中最顯著的優(yōu)勢是其長期性和安全性，使得養(yǎng)老保險產品可以憑借超長期期限、支付端服務場景對接、穩(wěn)定的長期保證收益，以及對沖長壽風險提供保障等特性形成差異化競爭優(yōu)勢。

“當然，與銀行（包括銀行養(yǎng)老理財和養(yǎng)老儲蓄）相比，保險在網點數(shù)量、渠道觸達、客戶粘性以及品牌影響力等方面，都明顯不占競爭優(yōu)勢，這也使得保險還需要充分考慮與銀行的合作策略?！敝荑硎?，總體而言，保險養(yǎng)老產品會基于自身的競爭優(yōu)勢，與銀行存款、銀行理財和養(yǎng)老基金等一同競爭養(yǎng)老金融市場。

記者注意到，針對這一情況，各保險公司也在積極加快和其他銀行、證券公司等機構的相互代理合作，拓展銷售渠道，為消費者提供便利。

綜合各類產品優(yōu)劣及自身風險偏好，王剛最終瞄準了一款保險養(yǎng)老產品和某只基金?！斑@個組合兼顧穩(wěn)定和收益、長期和短期?！?/p>

養(yǎng)老規(guī)劃要趁早

80后劉琳達（化名）同樣認為，養(yǎng)老必須得靠自己，但對個人養(yǎng)老金持觀望態(tài)度。“雖然能節(jié)稅，但流動性太差，我更愿意建一個靈活的專屬養(yǎng)老金賬戶。”她告訴記者，早在幾年前，她就已經通過保險經紀人給自己配置好了年金保險，也給全家投保了醫(yī)療險、重疾險、壽險、意外險等商業(yè)險，以分散部分因病致貧的風險?！澳壳氨ｎ~都配置不高，計劃收入增加再加保?！?/p>

“這兩年還陸續(xù)給雙方父母一次性補繳了農村基本養(yǎng)老保險，老家是湖南的，當?shù)刈罡呦揞~4.5萬元，60歲后每個月領500多元，活多久領多久。相比城市少是少了點，但基本生活保障也夠?！庇谢攫B(yǎng)老保險，加上基本醫(yī)保，劉琳達的養(yǎng)老壓力又減少些。

與王剛、劉琳達不同，剛參加工作的95后張小楓（化名）對養(yǎng)老問題比較抗拒，對個人養(yǎng)老金更是無感?！半x退休還有三四十年，現(xiàn)在談養(yǎng)老是不是太早了?！睆埿髡f，父母都是70后，有基本養(yǎng)老保險和惠民保，他們常掛在嘴邊的口頭禪是“我們退休后有養(yǎng)老金，還有一定存款，不需要你為我們的養(yǎng)老操心，你顧好自己就行”。

張小楓說，身邊的同學也都沒有想過自己的養(yǎng)老問題，礙于銀行工作的同學面子開了個人養(yǎng)老金賬戶，并沒有打算真正在賬戶里投資，更青睞定投基金。

騰訊攜手清華大學共同發(fā)布的《國人養(yǎng)老準備報告》顯示，為提前做好養(yǎng)老準備，超七成90后開始考慮養(yǎng)老，但真正付諸行動的還不到10%。

在包虹劍看來，即便是90后，也鼓勵他們參與個人養(yǎng)老金賬戶，千萬不要小看一年12000元的投入，隨著時間拉長，以及復利的作用，二三十年后退休，賬戶投資積累有可能接近百萬。

周瑾補充稱，我國養(yǎng)老第三支柱的發(fā)展還處于非常初期階段，規(guī)模才2000億元左右，產品也還非常有限。但隨著個人養(yǎng)老金賬戶制度的推出，銀行保險證券等各類機構的產品試點紛紛落地，再加上保險行業(yè)在稅優(yōu)養(yǎng)老保險和專屬養(yǎng)老保險領域的經驗積累，以及未來將推出的專業(yè)養(yǎng)老險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務試點，養(yǎng)老金融產品必然會越來越豐富，配套服務也會越來越便捷。所以，消費者可以結合自身的情況，綜合考慮不同類型的養(yǎng)老金融與保險產品，合理做出養(yǎng)老安排。

“重視自己退休規(guī)劃的人群，也可以選擇投保長期護理險來緩解因失能、失智給家庭造成的經濟壓力。”包虹劍認為，目前很多健康險比如醫(yī)療險對年齡、健康狀況有一定要求，但長護險沒有這些限定，為年老的父母、為將來的自己都可以準備。她相信，未來終身長護險將有很大的市場空間，一定會廣受歡迎。