“2021年A股最大騙局”關(guān)鍵人物隋田力將收到涉案罰單。

【資料圖】

12月4日，ST宏達(dá)（原證券簡(jiǎn)稱(chēng)“宏達(dá)新材”）公告稱(chēng)，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰事先告知書(shū)》，涉嫌違法的事實(shí)如下：未按照規(guī)定披露實(shí)際控制人；2019年至2020年年度報(bào)告虛增收入、利潤(rùn)；2020年年報(bào)未計(jì)提商譽(yù)減值，虛增利潤(rùn)。

證監(jiān)會(huì)擬決定：責(zé)令宏達(dá)新材改正，給予警告，并處300萬(wàn)元罰款；對(duì)實(shí)控人隋田力給予警告，并處1000萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)楊鑫給予警告，并處200萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)樂(lè)美彧給予警告，并處50萬(wàn)元罰款。

公開(kāi)信息顯示，自2021年5月“專(zhuān)網(wǎng)通信案”浮出水面以來(lái)，十余家上市公司卷入其中。作為隱瞞身份的ST宏達(dá)真正實(shí)控人，隋田力即將正式收到第一張涉“專(zhuān)網(wǎng)通信案”罰單。

圖片來(lái)源：ST宏達(dá)公告

代持隱瞞實(shí)控人身份

根據(jù)ST宏達(dá)12月2日收到的證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書(shū)》，經(jīng)查明，2019年1月5日宏達(dá)新材發(fā)布公告稱(chēng)：公司原控股股東江蘇偉倫投資管理有限公司持有的公司股份12210萬(wàn)股（占總股本28.2328%）已過(guò)戶(hù)至上海鴻孜企業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海鴻孜）名下，公司的實(shí)際控制人變更為楊鑫。同時(shí)，宏達(dá)新材《2019年年度報(bào)告》和《2020年年度報(bào)告》披露的公司實(shí)際控制人均為楊鑫。

隋田力與上海鴻孜的法定代表人楊鑫約定，由上海鴻孜代隋田力持有上述宏達(dá)新材股權(quán)，隋田力為宏達(dá)新材的實(shí)際控制人。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，宏達(dá)新材未按照規(guī)定真實(shí)披露實(shí)際控制人，構(gòu)成虛假記載。

形成業(yè)務(wù)閉環(huán)

根據(jù)公告，自2013年開(kāi)始，隋田力為做大控制公司的流水和業(yè)績(jī)，主導(dǎo)專(zhuān)網(wǎng)通信自循環(huán)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)涉及的專(zhuān)網(wǎng)通信產(chǎn)品未最終銷(xiāo)售，也無(wú)實(shí)際終端運(yùn)用。2017年，隋田力團(tuán)隊(duì)在國(guó)內(nèi)將上述專(zhuān)網(wǎng)通信產(chǎn)品拆解成原材料主板，然后進(jìn)行組裝，必要時(shí)通過(guò)貼片補(bǔ)充主材損耗，最終進(jìn)入新一輪業(yè)務(wù)自循環(huán)。

2019年1月，隋田力通過(guò)成為宏達(dá)新材的實(shí)際控制人，將上述自循環(huán)專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)引入宏達(dá)新材。

上海星地通通信科技有限公司、江蘇星地通通信科技有限公司為自循環(huán)業(yè)務(wù)核心公司，執(zhí)行資金池及產(chǎn)品拆解功能。新一代專(zhuān)網(wǎng)通信技術(shù)有限公司、江蘇邁庫(kù)通信科技有限公司和深圳天通信息科技有限公司為業(yè)務(wù)通道公司，以資金過(guò)賬和合同單據(jù)流轉(zhuǎn)的方式參與自循環(huán)貿(mào)易，并收取1.5%-2%通道費(fèi)。

上述公司均受隋田力控制，為宏達(dá)新材的關(guān)聯(lián)方。宏達(dá)新材專(zhuān)網(wǎng)通信產(chǎn)品組裝業(yè)務(wù)和貼片業(yè)務(wù)形成閉環(huán)。2019年度，宏達(dá)新材通過(guò)專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)合計(jì)虛增收入24654.98萬(wàn)元、成本21683.1萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額2971.88萬(wàn)元，占宏達(dá)新材當(dāng)期年報(bào)披露利潤(rùn)總額絕對(duì)值的38.93%；2020年度，宏達(dá)新材通過(guò)專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)合計(jì)虛增收入48900.38萬(wàn)元，成本38555.63萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額10344.75萬(wàn)元，占宏達(dá)新材當(dāng)期年報(bào)披露利潤(rùn)總額的146.09%（占更正后利潤(rùn)總額的151.08%）。

未計(jì)提商譽(yù)減值

根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，2019年10月，宏達(dá)新材以2.25億元現(xiàn)金收購(gòu)上海觀峰100%股權(quán)。收購(gòu)時(shí)，管理層對(duì)未來(lái)的盈利預(yù)測(cè)僅基于上海觀峰收購(gòu)時(shí)的貼片業(yè)務(wù)。

從2020年開(kāi)始，為掩蓋商譽(yù)存在明顯減值并完成對(duì)賭業(yè)績(jī)，楊鑫提議并由隋田力決定，在上海觀峰開(kāi)展大規(guī)模的組裝業(yè)務(wù)。宏達(dá)新材2020年末在進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)，相關(guān)資產(chǎn)組未來(lái)現(xiàn)金流除貼片業(yè)務(wù)外，還包含大量引入的組裝業(yè)務(wù)，認(rèn)定的資產(chǎn)組與商譽(yù)初始確認(rèn)時(shí)認(rèn)定的資產(chǎn)組（僅包含貼片業(yè)務(wù)）不一致，涉嫌違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》第十八條規(guī)定，導(dǎo)致公司未計(jì)提商譽(yù)減值，虛增利潤(rùn)7580萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的107.05%（占更正后利潤(rùn)總額的110.70%）。

多家涉“專(zhuān)網(wǎng)通信案”公司收《告知書(shū)》

除ST宏達(dá)外，近期還有*ST澤達(dá)、合眾思?jí)选?ST凱樂(lè)等涉及“專(zhuān)網(wǎng)通信案”的上市公司，收到并公布證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。

2021年5月，上海電氣突發(fā)一則83億元應(yīng)收賬款爆雷公告；隨后，一個(gè)以“專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”為幌子的隱蔽融資貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)浮出水面，十余家上市公司卷入其中。匯總統(tǒng)計(jì)，相關(guān)上市公司累計(jì)金額可能超過(guò)900億元，被媒體稱(chēng)為“2021年A股最大騙局”。

2022年11月19日，*ST澤達(dá)（原證券簡(jiǎn)稱(chēng)澤達(dá)易盛）公告稱(chēng)，公司收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》，經(jīng)查，*ST澤達(dá)通過(guò)公司或子公司簽訂虛假合同、開(kāi)展虛假業(yè)務(wù)等方式，于2016年至2019年累計(jì)虛增營(yíng)收3.42億元，虛增利潤(rùn)1.87億元。證監(jiān)會(huì)擬決定，對(duì)澤達(dá)易盛責(zé)令改正，給予警告，并處以8600萬(wàn)元罰款；對(duì)相關(guān)責(zé)任人予以相應(yīng)處罰。

11月22日，合眾思?jí)寻l(fā)布公告表示，公司收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》，公司涉及四項(xiàng)涉嫌違法事項(xiàng)。一是公司通過(guò)虛構(gòu)雷達(dá)相關(guān)業(yè)務(wù)虛增收入、成本和利潤(rùn)；二是通過(guò)虛構(gòu)專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)虛增收入、成本和利潤(rùn)；三是虛構(gòu)軟件銷(xiāo)售和技術(shù)服務(wù)費(fèi)收入；四是跨期確認(rèn)票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用。公司以上行為導(dǎo)致2017年至2020年涉嫌累計(jì)虛增收入15.81億元，累計(jì)虛增成本11.78億元，虛減財(cái)務(wù)費(fèi)用1.18億元，虛增利潤(rùn)總額5.21億元。合眾思?jí)焉嫦釉旒俚乃念?lèi)收入中，時(shí)間跨度最長(zhǎng)、涉及規(guī)模最大的，就是所謂虛構(gòu)專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，占比接近60%，利潤(rùn)占比則超過(guò)80%。

證監(jiān)會(huì)擬決定，對(duì)合眾思?jí)沿?zé)令改正，給予警告，并處以600萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理郭信平等4名責(zé)任人給予警告，并分別處以50萬(wàn)元至400萬(wàn)元不等的罰款。其中，當(dāng)事人郭信平的違法情節(jié)較為嚴(yán)重，還擬被采取十年證券市場(chǎng)禁入措施。

12月2日晚，*ST凱樂(lè)發(fā)布《關(guān)于收到行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)的公告》稱(chēng)，經(jīng)查，2016年至2020年，*ST凱樂(lè)與隋田力合作開(kāi)展“專(zhuān)網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)，合作期間，公司僅在2016年存在少量專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，其他專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)均為虛假，僅是按照合同約定偽造采購(gòu)入庫(kù)、生產(chǎn)入庫(kù)、銷(xiāo)售入庫(kù)等單據(jù)，沒(méi)有與虛假專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)匹配的生產(chǎn)及物流，以此虛增收入、利潤(rùn)。*ST凱樂(lè)2016年至2020年定期報(bào)告存在虛假記載，累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入512.25億元，虛增營(yíng)業(yè)成本443.52億元，虛增利潤(rùn)總額59.36億元。

按照相關(guān)規(guī)則，*ST凱樂(lè)可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。如根據(jù)正式的行政處罰決定書(shū)結(jié)論，公司觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被終止上市。