對(duì)標(biāo)證監(jiān)會(huì)11月23日推出的《三年行動(dòng)方案》，深交所同步推出上市公司提質(zhì)三年行動(dòng)落實(shí)方案，相關(guān)行動(dòng)規(guī)劃時(shí)間表、路線圖、任務(wù)書也一一明確。

12月2日，深交所制定發(fā)布《落實(shí)工作方案》，力爭經(jīng)過三年努力，進(jìn)一步鞏固深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)，推動(dòng)形成一批主動(dòng)服務(wù)國家戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力突出、公司治理規(guī)范、經(jīng)營業(yè)績長期向好、投資者回報(bào)持續(xù)增強(qiáng)、積極履行社會(huì)責(zé)任的上市公司群體。

一直以來，深交所都把推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量作為上市公司監(jiān)管工作的重中之重。在近期證監(jiān)會(huì)出臺(tái)《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案（2022-2025）》基礎(chǔ)上，深交所結(jié)合新形勢、新情況、新問題，結(jié)合深市公司特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)律，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)持監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持發(fā)揮深市優(yōu)勢，堅(jiān)持共建共治共享，制定了新一輪推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的落實(shí)方案。

(資料圖)

深交所《行動(dòng)方案》從制度供給、監(jiān)管質(zhì)效、行業(yè)生態(tài)三大層面對(duì)未來三年工作方向進(jìn)行了明確。一是加大促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的制度供給，研究完善股權(quán)激勵(lì)、再融資、并購重組制度機(jī)制等；二是加快促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管質(zhì)效，堅(jiān)持分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、科技監(jiān)管；三是塑造促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的市場生態(tài)，強(qiáng)化精準(zhǔn)市場服務(wù)，打造行業(yè)公司“朋友圈”。

就在同一天，上交所新一輪提質(zhì)三年行動(dòng)計(jì)劃也同步出爐，從控股股東/實(shí)控人、上市公司、自律監(jiān)管、制度保障、科創(chuàng)板建設(shè)、生態(tài)建設(shè)等層面加大對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)和高端制造業(yè)的支持和傾斜力度，以更大的力度推動(dòng)改善市場生態(tài)，不斷凝聚提高上市公司質(zhì)量的合力和共識(shí)。

深交所明確三大層面工作安排

深交所認(rèn)為提高上市公司質(zhì)量是一場“接力賽”，需要持之以恒、久久為功?？傮w上看，通過近年來不懈努力，上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)更加牢固，但也仍面臨一些問題，質(zhì)量還有提升空間。結(jié)合新形勢、新情況、新問題，深市公司特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)律，深交所提出新一輪上市公司提質(zhì)三年行動(dòng)落實(shí)方案，對(duì)未來三年推動(dòng)上市公司質(zhì)量工作作出了三方面總體性安排。

制度層面，加大促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的制度供給。以全市場注冊(cè)制改革為牽引，優(yōu)化主板發(fā)行上市條件，突出主板藍(lán)籌市場特色，加快完善創(chuàng)業(yè)板成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的包容度，提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司占比。

此外，深交所還將研究完善股權(quán)激勵(lì)、再融資、并購重組制度機(jī)制；持續(xù)優(yōu)化自律監(jiān)管規(guī)則體系，探索建立分層次、差異化的信息披露制度，尤其是先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)信息披露指引；持續(xù)增加創(chuàng)新產(chǎn)品供給，研究開發(fā)相關(guān)主題基金產(chǎn)品，引導(dǎo)中長期資金配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

監(jiān)管層面，加快促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管質(zhì)效。聚焦監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，深入推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，堅(jiān)持分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、科技監(jiān)管，提升監(jiān)管系統(tǒng)性時(shí)效性。按照“抓兩頭、帶中間”原則，加強(qiáng)頭部公司監(jiān)管，聚焦風(fēng)險(xiǎn)公司監(jiān)管，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)綜合防范化解體系。

推動(dòng)解決濫用控制權(quán)、承諾不履行等一批公司治理領(lǐng)域突出問題；緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，加大對(duì)“首惡”的懲戒力度，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保等惡性違法違規(guī)行為；暢通多元化退出渠道，堅(jiān)持“應(yīng)退盡退、能救早救”；深交所同時(shí)提到上市公司監(jiān)管“數(shù)智化”轉(zhuǎn)型，如構(gòu)建“人工+科技+平臺(tái)”深度融合的監(jiān)管體系，持續(xù)推進(jìn)“企業(yè)畫像”系統(tǒng)建設(shè)。

生態(tài)建設(shè)層面，塑造促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的市場生態(tài)。聚焦先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域，優(yōu)化綜合服務(wù)體系，強(qiáng)化精準(zhǔn)市場服務(wù)。支持深化國資國企改革，促進(jìn)提高國有控股企業(yè)競爭力，提高民營企業(yè)治理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大。

比如，及時(shí)了解上市公司困難和訴求，持續(xù)完善監(jiān)管服務(wù)舉措，提供有溫度、見實(shí)效的服務(wù)。加強(qiáng)與地方政府協(xié)作聯(lián)動(dòng)，最大化凝聚提高上市公司質(zhì)量的合力。充分發(fā)揮交易所平臺(tái)功能，常態(tài)化開展創(chuàng)享薈、行業(yè)培訓(xùn)、行業(yè)沙龍等活動(dòng)，打造行業(yè)公司“朋友圈”。

深市公司總體面貌呈現(xiàn)多個(gè)積極變化

總體來看，深交所制定新一輪上市公司三年行動(dòng)落實(shí)方案更多是為了鞏固提高上市公司質(zhì)量工作成效，在新的起點(diǎn)推動(dòng)上市公司向更高水平、更高質(zhì)量躍進(jìn)。上市公司是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本盤，在深交所抓改革、促發(fā)展、防風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)服務(wù)等多措并舉之下，近年來，深市上市公司整體結(jié)構(gòu)和總體面貌發(fā)生多個(gè)積極變化。

一是優(yōu)創(chuàng)新高成長特色更加鮮明，直接融資能力穩(wěn)步提升。

截至目前，深市上市公司總數(shù)突破2700家。尤其是創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下，深交所多元化融資渠道進(jìn)一步拓寬，平穩(wěn)運(yùn)行兩年多來，創(chuàng)業(yè)板IPO和再融資累計(jì)募集資金超過7200億元，先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢凸顯，新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、高端制造等九大產(chǎn)業(yè)市值占比超過70%，成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)聚集地。

二是公司治理更加規(guī)范完善，信息披露質(zhì)量不斷提升。

在公司治理方面，深交所配合證監(jiān)會(huì)深入開展公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，督促上市公司全面體檢、及時(shí)整改，目前整改完成率超過90%。在信息披露方面，搭建簡明友好、精準(zhǔn)有效的自律監(jiān)管規(guī)則體系，持續(xù)強(qiáng)化日常信息披露審查，信息披露考核結(jié)果為A、B的公司占比逐年提升。

三是突出問題得到有效解決，風(fēng)險(xiǎn)出清速度明顯加快。

截至2022年11月末，深市高比例質(zhì)押公司家數(shù)較峰值減少2/3，上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)有效收斂。近兩年，完成資金占用、違規(guī)擔(dān)保整改超過1,000億元，“清欠解保”攻堅(jiān)戰(zhàn)取得積極進(jìn)展。2022年以來，對(duì)上市公司、主要責(zé)任人員實(shí)施紀(jì)律處分的數(shù)量同比接近翻倍，打擊違法違規(guī)行為顯著增強(qiáng)。近三年，43家公司強(qiáng)制退市，風(fēng)險(xiǎn)公司得到集中清理。

強(qiáng)化政策合力，構(gòu)建上市公司高質(zhì)量發(fā)展新格局

黨的二十大提出，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展?；诖?，從證監(jiān)會(huì)《三年行動(dòng)方案》頂層部署，到滬深交易所具體工作方案細(xì)化、落實(shí)，近期資本市場推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展重磅文件密集出臺(tái)，5000家上市公司迎來高質(zhì)量發(fā)展新格局。

近日，證監(jiān)會(huì)印發(fā)《三年行動(dòng)方案》，方案包括優(yōu)化制度規(guī)則體系、聚焦公司治理深層次問題、完善信息披露制度、優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)、推動(dòng)上市公司穩(wěn)健發(fā)展、健全打擊重大違法長效機(jī)制、加快上市公司監(jiān)管轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)協(xié)作聯(lián)動(dòng)等八個(gè)方面，多措并舉對(duì)未來三年提高上市公司質(zhì)量工作作出全局性、系統(tǒng)性、針對(duì)性安排部署。

證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部主任李明表示，力爭用3年時(shí)間，大力推動(dòng)上市公司五種能力持續(xù)提升，使上市公司結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，市場生態(tài)顯著改善，監(jiān)管體系成熟定型，上市公司整體質(zhì)量邁上新的臺(tái)階。上述五種能力即治理能力、競爭能力、創(chuàng)新能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、回報(bào)能力。

對(duì)此，深交所也表示，下一步將深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神，按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，繼續(xù)踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”要求，堅(jiān)持市場化、法治化、國際化方向，抓好三年行動(dòng)方案的落地實(shí)施。

包括促進(jìn)主板和創(chuàng)業(yè)板功能更完備、特色更鮮明，支持先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，以高質(zhì)量制度、監(jiān)管、服務(wù)進(jìn)一步推動(dòng)深市上市公司高質(zhì)量發(fā)展，努力打造具有代表性的高成長高創(chuàng)新企業(yè)上市地，為建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場筑牢基礎(chǔ)，為服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。