圖/視覺(jué)中國(guó)

文 | 《財(cái)經(jīng)》記者 張?jiān)?王穎

【資料圖】

編輯 | 楊秀紅

一條“歐洲人買爆中國(guó)電熱毯”的消息讓彩虹集團(tuán)（003023.SH）走出了四天三漲停的行情。

《財(cái)經(jīng)》記者采訪了三位分別來(lái)自英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)的當(dāng)?shù)厝A人，他們對(duì)該消息的反應(yīng)不一。據(jù)悉，德國(guó)人已經(jīng)開(kāi)始采購(gòu)取暖器等物資，其中電熱毯以中國(guó)人購(gòu)買為主；但英國(guó)與法國(guó)的民眾尚未有大規(guī)模囤積取暖器的表現(xiàn)。

彩虹集團(tuán)9月26日在互動(dòng)平臺(tái)表示，該公司產(chǎn)品以國(guó)內(nèi)銷售為主，出口業(yè)務(wù)處于前期的起步探索階段，目前取得了一些電熱毯訂單，量小金額低，未對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。彩虹集團(tuán)9月27日開(kāi)盤(pán)競(jìng)價(jià)表現(xiàn)不佳，低開(kāi)0.32%，未能延續(xù)前一個(gè)交易日的漲停走勢(shì)。

對(duì)于歐洲今年冬季的能源問(wèn)題，相對(duì)“電熱毯”，來(lái)自官方的能源規(guī)劃可能更受關(guān)注。9月23日，有媒體稱，歐盟擬在未來(lái)一周宣布“能源系統(tǒng)數(shù)字化”計(jì)劃，致力于推動(dòng)可再生能源發(fā)展并結(jié)束對(duì)俄羅斯化石燃料的依賴，要求于2030年底之前在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資5650億歐元（（約合3.9萬(wàn)億元人民幣）。

該計(jì)劃主要有四個(gè)具體的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：2027年之前，在歐盟地區(qū)所有商業(yè)和公共建筑的屋頂上安裝太陽(yáng)能電池板；2029年之前，在歐盟地區(qū)所有新住宅建筑上安裝太陽(yáng)能電池板；未來(lái)5年內(nèi)安裝1000萬(wàn)臺(tái)熱泵；在2030年底以前，讓3000萬(wàn)輛零排放汽車上路。

受上述消息影響，控股子公司光伏產(chǎn)品90%出口歐美的公元股份（002641.SZ）、擁有連云港和順德兩大熱泵制造基地的日出東方（603366.SH）等股票，9月27日漲停。

銀河證券認(rèn)為，本次計(jì)劃的推出將有利推動(dòng)歐洲光伏市場(chǎng)的增長(zhǎng)（尤其是高端分布式），而在歐洲光伏產(chǎn)業(yè)尚不具備競(jìng)爭(zhēng)力的背景下，全球領(lǐng)先的中國(guó)光伏（尤其是已獲得相關(guān)認(rèn)證、渠道建設(shè)成熟的企業(yè)）將獲得前所未有的海外市場(chǎng)機(jī)遇。

歐洲人過(guò)冬不止靠電熱毯

針對(duì)歐洲人囤積電熱毯的消息，《財(cái)經(jīng)》記者采訪了居住在英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)的當(dāng)?shù)厝A人，他們對(duì)該消息的反應(yīng)不一。

居住在法國(guó)的黃林（化名）與居住在英國(guó)的徐力（化名）告訴《財(cái)經(jīng)》記者，自己和身邊的朋友都沒(méi)有購(gòu)買電熱毯。而居住在德國(guó)的陶陶（化名）則說(shuō)，德國(guó)人并未搶購(gòu)，但是有中國(guó)人在購(gòu)買。

黃林表示，歐洲的普通民眾在這個(gè)冬天來(lái)臨前對(duì)家庭的取暖裝備進(jìn)行了升級(jí)，包括但不限于改裝取暖設(shè)備、升級(jí)房間窗戶的隔冷隔熱規(guī)格等，“安裝隔熱玻璃窗戶的師傅，預(yù)約檔期已經(jīng)排到了明年春天。”

但黃林也表示電熱毯對(duì)于居住空間比較大的家庭來(lái)說(shuō)能節(jié)省不少的取暖費(fèi)用，自己前一段時(shí)間曾前往蘇格蘭，當(dāng)?shù)孛袼薜睦习寰褪褂昧穗姛崽簛?lái)平衡取暖費(fèi)用的上漲。有英國(guó)電熱毯專家經(jīng)過(guò)測(cè)算表示，額定功率100瓦的電熱毯開(kāi)一整晚（8小時(shí)）只需0.42英鎊，遠(yuǎn)低于開(kāi)暖氣的價(jià)格。

此外，木柴的搜索量也在德國(guó)迅速上升。然而有專家指出，木柴取暖并不現(xiàn)實(shí)，因?yàn)榇蟛糠值聡?guó)新建的房屋已經(jīng)不再安裝木柴取暖的設(shè)備——壁爐了，主要的取暖設(shè)備是熱泵。

除了上述消息，另有幾條市場(chǎng)信息的匯總也加強(qiáng)了投資者對(duì)電熱毯熱銷的預(yù)期。

其一，根據(jù)海關(guān)總署的消息，8月全國(guó)出口商品貿(mào)易環(huán)比指數(shù)，與家用電熱器具相關(guān)的品類價(jià)格指數(shù)已經(jīng)上漲至114.9，是今年以來(lái)的最高值。

其二，今年三季度，跨境電商平臺(tái)的取暖或加熱產(chǎn)品的交易額同比增長(zhǎng)了40%以上，歐洲買家占主力。

其三，中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，電暖器和電熱毯的出口量規(guī)模迅猛擴(kuò)張，電熱毯的增速高達(dá)97%。

其四，德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局表示，今年3月-7月，德國(guó)進(jìn)口了70.03萬(wàn)個(gè)取暖爐，其中近2/3來(lái)自中國(guó)，價(jià)值約1.206億歐元。

彩虹集團(tuán)主營(yíng)家用柔性取暖器具類產(chǎn)品，包括：電熱毯（墊）、電熱暖手器、暖身貼等室內(nèi)外取暖用品。9月26日，彩虹集團(tuán)漲停，這是該股四個(gè)交易日中的第三個(gè)漲停板。

同一天，該股互動(dòng)平臺(tái)上出現(xiàn)了不少投資者提問(wèn)，詢問(wèn)公司電熱毯銷往歐洲的情況，彩虹集團(tuán)對(duì)此回應(yīng)：該公司產(chǎn)品以國(guó)內(nèi)銷售為主，出口業(yè)務(wù)處于前期的起步探索階段，目前取得了一些電熱毯訂單，量小金額低，未對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

（彩虹集團(tuán)對(duì)歐洲電熱毯相關(guān)問(wèn)題的回應(yīng)）

據(jù)彩虹集團(tuán)2022年半年報(bào)披露，公司家用柔性取暖產(chǎn)品營(yíng)收為3.46億元，占全部收入的64.93%，但比上年同期同比減少18.59%。

這次的歐洲能源危機(jī)，會(huì)否成為相關(guān)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的拐點(diǎn)？

“此次能源危機(jī)只是進(jìn)一步推動(dòng)了中國(guó)取暖器提高歐洲市場(chǎng)占有率?！庇行袠I(yè)人士表示，“電熱毯這樣的柔性取暖器在中國(guó)市場(chǎng)容量有限，人們更愿意去開(kāi)空調(diào)、暖氣等等。就出口而言，中國(guó)世界工廠的特殊地位，相比其他企業(yè)有優(yōu)勢(shì)。但符合中國(guó)國(guó)標(biāo)的產(chǎn)品出口，需要根據(jù)歐洲的應(yīng)用環(huán)境作出改良，比如符合歐盟供電功率或環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)?！?/p>

歐盟或推大規(guī)模能源計(jì)劃

入秋后，歐洲人的取暖動(dòng)作頻頻登上新聞?lì)^條，新聞背后則是民眾對(duì)“氣荒”的擔(dān)憂。

9月23日，媒體報(bào)道，為應(yīng)對(duì)愈演愈烈的能源危機(jī)，歐盟將在未來(lái)一周宣布“能源系統(tǒng)數(shù)字化”計(jì)劃，以實(shí)現(xiàn)其綠色計(jì)劃并結(jié)束對(duì)俄羅斯化石能源的依賴。

該計(jì)劃要求在2030年前在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資5650億歐元，涉及領(lǐng)域包括太陽(yáng)能、新能源汽車等。內(nèi)容包括四個(gè)方面：2027年之前，在歐盟地區(qū)所有商業(yè)和公共建筑的屋頂上安裝太陽(yáng)能電池板；2029年之前，在歐盟地區(qū)所有新住宅建筑上安裝太陽(yáng)能電池板；未來(lái)5年內(nèi)安裝1000萬(wàn)臺(tái)熱泵；在2030年底以前，讓3000萬(wàn)輛零排放汽車上路。

該計(jì)劃還提及，歐盟致力于從2024年起推動(dòng)電力數(shù)據(jù)的共享機(jī)制，提高歐盟能源市場(chǎng)的靈活性，比如允許太陽(yáng)能電池板和電動(dòng)汽車將電力數(shù)據(jù)重新接入網(wǎng)絡(luò)。

歐盟表示，此項(xiàng)計(jì)劃是歐盟為擺脫俄羅斯天然氣，并加快向可再生能源轉(zhuǎn)型的最新行動(dòng)。隨著逐漸增加的電力需求，歐盟地區(qū)將需要一個(gè)更具彈性的能源網(wǎng)絡(luò)，以此適應(yīng)易受天氣影響的太陽(yáng)能和風(fēng)能技術(shù)，并且將電力輸送到更急需的地區(qū)。

（俄羅斯天然氣出口數(shù)據(jù)）

受上述消息刺激，多家上市公司近日漲停。公元股份連續(xù)三個(gè)交易日漲停，9月27日還走出了縮量一字板；海鷗住工（002084.SZ）、日出東方、萬(wàn)和電氣（002543.SZ）則連續(xù)兩天漲停。

Wind（萬(wàn)得）數(shù)據(jù)顯示，A股市場(chǎng)上有近30家公司涉及空氣源熱泵及配套業(yè)務(wù)，如金房節(jié)能（001210.SZ）、德業(yè)股份（605117.SH）、大元泵業(yè)（603757.SH）等。此外，海信家電（000921.SZ）、美的集團(tuán)（000333.SZ）等家電企業(yè)也在加碼空氣源熱泵的出口業(yè)務(wù)。

公開(kāi)資料顯示，公元股份控股子公司公元新能旗下90%以上光伏產(chǎn)品出口，主要市場(chǎng)是歐美市場(chǎng)；該公司太陽(yáng)能組件及燈具等產(chǎn)品已經(jīng)通過(guò)了多項(xiàng)海外準(zhǔn)入認(rèn)證。

日出東方的空氣源熱泵先后通過(guò)歐盟、美國(guó)、加拿大等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的國(guó)際產(chǎn)品認(rèn)證，該公司也是全球相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的參與制定者，但產(chǎn)品海外收入只有5%左右。

此外，做家裝衛(wèi)浴的海鷗住工也是因?yàn)槁?lián)營(yíng)公司與控股子公司涉及熱泵產(chǎn)品而連續(xù)兩個(gè)交易日漲停。同樣的還有做熱水器的萬(wàn)和電氣。

一位私募人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，這說(shuō)明二級(jí)市場(chǎng)對(duì)該題材的預(yù)期確定性比較大，“畢竟歐盟帶來(lái)的預(yù)期比民間消費(fèi)的預(yù)期要確定一些。”

銀河證券分析認(rèn)為，歐洲化石能源自給率極低、高度依賴俄羅斯進(jìn)口。根據(jù)BP（英國(guó)石油）數(shù)據(jù)，2021年歐洲有49%的天然氣來(lái)自俄羅斯。俄烏沖突造成歐洲能源成本急劇攀升，高電價(jià)沖擊工業(yè)及居民用電，歐洲能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

據(jù)悉，近年來(lái)為加速能源轉(zhuǎn)型、確保能源安全，歐盟推出一系列刺激政策：2021年7月提出的法案提到，2030年可再生能源目標(biāo)占比40%；2022年3月，歐盟發(fā)布的另一方案提到，未來(lái)可再生能源目標(biāo)占比提升至45%。同年3月，歐盟碳關(guān)稅法案發(fā)布。

銀河證券認(rèn)為，激進(jìn)的政策驅(qū)動(dòng)歐洲新能源市場(chǎng)爆發(fā)，2021年歐盟新增裝機(jī)25.9GW（吉瓦，發(fā)電裝機(jī)容量），同比增加34%。另有預(yù)測(cè)稱，歐洲2022年新增裝機(jī)有望達(dá)到40GW。

“若按照2%淘汰率計(jì)算，歐洲未來(lái)年復(fù)合增長(zhǎng)率9%才能達(dá)到3000萬(wàn)輛新能源車保有量目標(biāo)。據(jù)頭豹數(shù)據(jù)，2021年歐洲新能源車銷售達(dá)230萬(wàn)輛，增幅近70%，占全球市場(chǎng)份額的34.7%。本次計(jì)劃同樣將有力推動(dòng)歐洲新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展，同時(shí)拉動(dòng)上游動(dòng)力電池、原材料等市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)?！便y河證券如此測(cè)算。

就普通人的角度，陶陶對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，德國(guó)政府今年對(duì)“氣荒”的應(yīng)對(duì)措施大概有三條：采購(gòu)其他國(guó)家的能源；提倡消費(fèi)者的節(jié)約行為或者通過(guò)提高燃?xì)鈨r(jià)格減少使用；使用一些國(guó)家燃?xì)鈨?chǔ)備。

“德國(guó)政府前兩個(gè)月出臺(tái)了一個(gè)9歐票的政策，鼓勵(lì)大家乘坐公共交通，但收效甚微。德國(guó)的油和電漲價(jià)很明顯。汽油2017年的時(shí)候1.2歐左右一升，現(xiàn)在2.2歐。政府隨工資發(fā)放了一些油價(jià)補(bǔ)貼，但很有限。”陶陶表示。

黃林則表示，法國(guó)政府對(duì)于電價(jià)有限價(jià)和補(bǔ)貼——這可能是電熱毯等取暖小家電擁有使用場(chǎng)景的原因。同時(shí)，能源危機(jī)對(duì)擁有燃油車的家庭非常不利，不少人改用了自行車等綠色出行方式。此外，歐洲由于供應(yīng)鏈問(wèn)題，燃油車換電動(dòng)車提車周期過(guò)長(zhǎng)，也打擊了不少燃油車主換新能源車的積極性?；A(chǔ)設(shè)施方面的充電樁、長(zhǎng)距離續(xù)航等問(wèn)題同樣也影響了歐洲市場(chǎng)新能源車的替換進(jìn)度。