四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的安永，正計(jì)劃拆分咨詢和審計(jì)業(yè)務(wù)。

據(jù)報(bào)道，安永領(lǐng)導(dǎo)人9月8日打響了為期數(shù)月的咨詢和審計(jì)業(yè)務(wù)拆分計(jì)劃的第一槍，這一舉措將可能顛覆會(huì)計(jì)師事務(wù)所的商業(yè)模式?！斑@是一個(gè)將改變整個(gè)行業(yè)的舉措。”安永全球董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Carmine Di Sibio（狄思博)在接受采訪時(shí)說(shuō)。

(資料圖)

9月9日，安永大中華區(qū)發(fā)布安永全球分拆計(jì)劃聲明，安永全球?qū)I(yè)務(wù)戰(zhàn)略的評(píng)估工作有所進(jìn)展，并決定進(jìn)一步推進(jìn)相關(guān)進(jìn)程，計(jì)劃由成員機(jī)構(gòu)的合伙人投票決定所在機(jī)構(gòu)是否分拆成兩個(gè)全方位專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)?；趯?duì)區(qū)域的商業(yè)環(huán)境和發(fā)展階段等因素的考慮，安永大中華區(qū)所有成員機(jī)構(gòu)將不參與安永全球分拆計(jì)劃。

安永和德勤、畢馬威和普華永道并列為全球四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所（下稱“四大”），它們合計(jì)擁有全球90%的上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)。不過(guò)近年來(lái)，“四大”審計(jì)業(yè)務(wù)多次牽涉丑聞，其審計(jì)與咨詢業(yè)務(wù)之間的利益沖突問(wèn)題也引起世界各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注，監(jiān)管曾要求“四大”拆分這兩大業(yè)務(wù)。

如今，安永拆分咨詢和審計(jì)業(yè)務(wù)率先落地，但其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手似乎并不認(rèn)可該策略。據(jù)媒體報(bào)道，德勤、畢馬威和普華永道都已表示，計(jì)劃繼續(xù)將咨詢和審計(jì)業(yè)務(wù)放在一起。甚至有業(yè)內(nèi)人士稱，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手希望利用安永專注重組之機(jī)來(lái)挖走其客戶和員工。

安永“分家”博弈

安永做出拆分咨詢和審計(jì)業(yè)務(wù)這個(gè)決定，歷經(jīng)多年博弈。

2018年，安永原全球首席執(zhí)行官M(fèi)ark Wahlberg曾對(duì)呼吁拆分“四大”的言論進(jìn)行了抨擊，指責(zé)這會(huì)導(dǎo)致行業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)。如今自愿分拆，標(biāo)志著安永的立場(chǎng)發(fā)生大轉(zhuǎn)變。

今年5月，市場(chǎng)就已傳出安永擬分拆審計(jì)與咨詢業(yè)務(wù)的消息。消息稱，安永正考慮在全球范圍內(nèi)分拆其審計(jì)和咨詢業(yè)務(wù)，因?yàn)楸O(jiān)管部門(mén)正在審查該行業(yè)的潛在利益沖突。安永計(jì)劃將快速增長(zhǎng)的咨詢業(yè)務(wù)，從審計(jì)Facebook、谷歌、亞馬遜、甲骨文等客戶的會(huì)計(jì)師團(tuán)隊(duì)中剝離出來(lái)。分拆后，審計(jì)業(yè)務(wù)仍是合作伙伴模式，而咨詢業(yè)務(wù)將成為一家上市公司。

當(dāng)時(shí)，安永一份內(nèi)部備忘錄顯示，狄思博對(duì)公司合伙人說(shuō)，“公司的利益相關(guān)者越來(lái)越多地要求在全球多個(gè)市場(chǎng)中，獲得更大的獨(dú)立性和選擇”。

拆分有利有弊。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，拆分帶來(lái)最大的好處在于，審計(jì)和咨詢業(yè)務(wù)不用受限于“利益沖突”原則，拓寬了咨詢業(yè)務(wù)的獲客范圍。

據(jù)媒體7月報(bào)道，安永表示，分拆咨詢業(yè)務(wù)將使公司從與科技巨頭合作的利益沖突中解放出來(lái)，每年帶來(lái)最多100億美元的額外收入。

當(dāng)時(shí)，狄思博表示，安永在科技公司審計(jì)市場(chǎng)的地位 “既是一種祝福也是一種詛咒”。他解釋稱，在審計(jì)市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)地位導(dǎo)致公司因利益沖突無(wú)法承接大型公司的咨詢業(yè)務(wù)。自2001年安然事件后，業(yè)界加強(qiáng)了對(duì)審計(jì)獨(dú)立性的要求，當(dāng)時(shí)的共識(shí)是會(huì)計(jì)師事務(wù)所同時(shí)為審計(jì)客戶提供咨詢業(yè)務(wù)，會(huì)引發(fā)利益沖突，進(jìn)而影響他們執(zhí)業(yè)的獨(dú)立性。

圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)

狄思博預(yù)計(jì)，隨著時(shí)間的推移，獨(dú)立的咨詢部門(mén)將每年帶來(lái)50億美元至100億美元的咨詢費(fèi)。與此同時(shí)，審計(jì)部門(mén)也能競(jìng)標(biāo)更多項(xiàng)目，從而更快擴(kuò)張。

安永表示，大約1.3萬(wàn)名合伙人將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)對(duì)該提案進(jìn)行投票，該過(guò)程將于2023年初結(jié)束。

安永大中華區(qū)在聲明中指出，鑒于安永網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的成員機(jī)構(gòu)所處的市場(chǎng)和監(jiān)管環(huán)境存在差異，各成員機(jī)構(gòu)可依據(jù)自身的治理規(guī)則，自主決策是否參與該分拆計(jì)劃。安永大中華區(qū)的成員機(jī)構(gòu)由本土合伙人所擁有及管理，已在本區(qū)域提供專業(yè)服務(wù)逾55年，將保持現(xiàn)有組織架構(gòu)，為大中華區(qū)客戶提供多領(lǐng)域的全方位專業(yè)服務(wù)。

根據(jù)此前披露計(jì)劃，安永會(huì)把全球現(xiàn)有的450億美元業(yè)務(wù)，劃分為咨詢業(yè)務(wù)和審計(jì)部分，比例是60對(duì)40，后者將保留安永品牌。新的咨詢公司預(yù)料會(huì)在拆分時(shí)，向公眾出售其中的15％的股份，籌集約100億美元的資金。新公司也會(huì)借貸170億美元來(lái)幫助資助合作伙伴的支出，新咨詢公司的合作伙伴預(yù)料會(huì)獲得新公司的股份。

行業(yè)觀察人士表示，如果按計(jì)劃實(shí)施，預(yù)計(jì)分拆將在明年年底進(jìn)行，安永的這一舉動(dòng)將是會(huì)計(jì)行業(yè)20多年來(lái)最大重組，可能從根本上重塑會(huì)計(jì)業(yè)格局。

“四大”屢陷風(fēng)波，利益沖突問(wèn)題待解

實(shí)際上，這并非“四大”的審計(jì)和咨詢業(yè)務(wù)首次拆分。

審計(jì)業(yè)務(wù)主要是起到監(jiān)督作用，咨詢業(yè)務(wù)則是企業(yè)購(gòu)買(mǎi)運(yùn)營(yíng)規(guī)劃服務(wù)，是“四大”的兩大主要業(yè)務(wù)。而會(huì)計(jì)師事務(wù)所多數(shù)較為依賴咨詢和稅務(wù)服務(wù)，因此其審計(jì)質(zhì)量和獨(dú)立性遭到質(zhì)疑。

2001年，美國(guó)能源公司安然破產(chǎn)案引起軒然大波，當(dāng)時(shí)并列“五大”之一的安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所，因幫助安然財(cái)務(wù)造假也遭到重罰，最終倒閉，“五大”變成“四大”。

經(jīng)過(guò)“安然事件”后，安永、畢馬威、普華永道相繼出售或剝離了自身的咨詢業(yè)務(wù)部門(mén)，只有德勤保留了咨詢業(yè)務(wù)，但迫于監(jiān)管壓力，德勤將管理咨詢部分立成子公司德勤咨詢。直到2006年以后，“四大”又陸續(xù)重啟咨詢業(yè)務(wù)，紛紛加大了并購(gòu)的步伐，咨詢業(yè)務(wù)已逐漸發(fā)展成為“四大”的主要業(yè)務(wù)，其帶來(lái)的營(yíng)收已超過(guò)審計(jì)業(yè)務(wù)。

據(jù)數(shù)據(jù)提供商Monadnock Research統(tǒng)計(jì)，2021年“四大”咨詢和稅務(wù)服務(wù)收入為1150億美元，而審計(jì)工作收入僅為530億美元。

不過(guò)，這些年來(lái)，“四大”多次陷入爭(zhēng)議，審計(jì)獨(dú)立性受到質(zhì)疑，審計(jì)和咨詢業(yè)務(wù)利益沖突問(wèn)題也遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注。近年，安永曾牽涉多起上市公司財(cái)務(wù)造假事件，包括德國(guó)金融科技公司W(wǎng)irecard、英國(guó)醫(yī)院運(yùn)營(yíng)商N(yùn)MC Health和姊妹公司Finablr PLC等。

德勤也多次陷入風(fēng)波。2018年，德勤因Taylor，Bean &Whitaker（TBW）審計(jì)失職被罰款約1.5億美元。2020年9月，英國(guó)審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布，對(duì)審計(jì)失職的德勤處以1500萬(wàn)英鎊罰款，因其對(duì)被惠普收購(gòu)的軟件公司Autonomy的審計(jì)工作存在嚴(yán)重和連續(xù)的失誤。2022年4月，德勤由于對(duì)米蒂集團(tuán)在2016年的審計(jì)失誤而被英國(guó)審計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)罰款145萬(wàn)英鎊。

今年7月，英國(guó)審計(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)畢馬威（KPMG）處以2000萬(wàn)英鎊罰款，因其在對(duì)建筑公司Carillion和外包公司Regenersis的審計(jì)工作中向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供虛假和誤導(dǎo)性信息。

因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)亦重新要求“四大”拆分咨詢與審計(jì)業(yè)務(wù)。2020年6月，英國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求德勤、安永、畢馬威和普華永道在4年之內(nèi)分拆審計(jì)和咨詢業(yè)務(wù)，以改善企業(yè)報(bào)告。英國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)FRC也發(fā)表聲明稱，四大會(huì)計(jì)事務(wù)所必須在10月23日前提交一份實(shí)施“業(yè)務(wù)分離”的計(jì)劃，該計(jì)劃需在2024年6月前完成。

英國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（FRC）表示，此舉旨在確保審計(jì)業(yè)務(wù)專注于“為公眾利益提供高質(zhì)量的審計(jì)”，而不依賴公司其他部門(mén)的財(cái)務(wù)支持。《準(zhǔn)則》要求，審計(jì)合伙人的薪酬與他們的業(yè)務(wù)利潤(rùn)一致，他們將有自己的治理結(jié)構(gòu)和損益表。

今年3月，媒體援引知情者消息稱，美國(guó)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在對(duì)美國(guó)首屈一指的那些會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展大范圍的利益沖突相關(guān)調(diào)查，了解是否這些機(jī)構(gòu)出售的咨詢和其他非審計(jì)類服務(wù)影響了他們的獨(dú)立審計(jì)能力。

知情消息人士提到，去年12月，美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）在邁阿密的辦公室就致函德勤、安永、普華永道和畢馬威這四大事務(wù)所以及一些相對(duì)較小的審計(jì)機(jī)構(gòu)，要求他們提供客戶工作的相關(guān)信息，因?yàn)樗麄兛赡苓`反要求審計(jì)機(jī)構(gòu)必須獨(dú)立于客戶財(cái)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。

除了安永之外，今年6月也曾傳出德勤考慮分拆審計(jì)與咨詢業(yè)務(wù)。消息稱，德勤在研究將全球?qū)徲?jì)和咨詢業(yè)務(wù)拆分的計(jì)劃，德勤接觸了高盛的投資銀行家。高盛正是為安永可能重組提供咨詢服務(wù)的兩家投行之一，另一家是摩根大通。

一名知情人士透露，德勤的研究仍處于非常早期的探索性階段。德勤的一位發(fā)言人否認(rèn)該公司正在研究分拆計(jì)劃?！拔覀?nèi)灾铝τ诂F(xiàn)有的商業(yè)模式?！边@名發(fā)言人補(bǔ)充說(shuō)。

安永這次拆分咨詢與審計(jì)業(yè)務(wù)，能否會(huì)真正重塑會(huì)計(jì)業(yè)格局，解決困擾行業(yè)已久的利益沖突問(wèn)題，仍待進(jìn)一步觀察。