“銀行理財產品凈值化以后，收益波動，有時還會虧損，不如大額存單的收益穩(wěn)定。”家住北京市海淀區(qū)的張女士對中國證券報記者說道。

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隨著銀行理財產品凈值化以及存款產品利率不斷走低，大額存單等在幾年內可以鎖定收益的存款產品備受金融消費者青睞。

多位業(yè)內專家在接受中國證券報記者采訪時表示，隨著資產端利率持續(xù)下行，負債端利率走低也將是必然。為持續(xù)降低實體經濟融資成本，后續(xù)存款利率下調有必要也有空間。

大額存單備受青睞

像上述張女士這樣的金融消費者并不在少數(shù)，記者在某國有大行營業(yè)大廳辦理業(yè)務時，就有不少人前來咨詢大額存單利率情況。

隨著今年貸款市場報價利率（LPR）以及國債利率走低，不少銀行的理財經理預期近期大額存單和定期存款年利率會隨之有所下調。

市場人士表示，通常情況下，國債利率與銀行存款利率同步變動。在國債利率下調后，存款利率大概率隨其腳步發(fā)生變化。

記者在調研過程中了解到，當前部分銀行已經準備開始下調大額存單年利率。

“目前我們已經收到通知，下一期100萬元起售的大額存單利率會有所降低，年利率從3.45%降至3.43%。20萬元起售的大額存單年利率目前保持不變，不過未來也會下調?！币晃还煞菪欣碡斀浝韺τ浾哒f道。

記者調研了解到，目前各銀行大額存單十分搶手，發(fā)售后需要搶購?！斑@兩年大額存單年利率一直向下走，我著急入手也是為了鎖定收益?！眲傎I了三年期大額存單的杜女士稱。

上述股份行理財經理對記者說，“我行大額存單發(fā)售日是每周三早上8點半，額度很緊張，很快就會售罄?！贝送猓灿幸晃粐写笮械睦碡斀浝矸Q，此前未購買過大額存單的客戶需要先從其他銀行轉入一定金額，才能獲得購買資格。

存款利率仍有下行空間

縱觀近年來銀行存款市場的變化，“高息攬儲”現(xiàn)象幾乎銷聲匿跡。但業(yè)內普遍認為，當前銀行在存款端競爭仍然激烈，負債成本仍顯剛性。為降低實體經濟融資成本，LPR已連續(xù)下調，后續(xù)存款利率下降有必要也有空間。

今年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制。人民銀行明確，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。

“考慮到1年期LPR近期已下調5個BP以及10年期國債收益率下行幅度也在20個BP左右，意味著后續(xù)各期限定期存款及大額存單年利率有望隨之下調。”國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員任濤表示。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰同樣認為，存款利率不應該脫離廣譜利率的運行趨勢。“在廣譜利率總體向下的過程中，存款利率也應該是呈現(xiàn)趨勢性向下的特征。”他說。

任濤也表示，后續(xù)存款利率雖具有下行空間，但已較為有限，預計幅度在10BP左右。各銀行應該會根據(jù)自身情況，在5BP左右的幅度內進行合理選擇、靈活調整。