8月31日，市場(chǎng)有傳聞稱，私募大佬但斌旗下有3只產(chǎn)品觸及預(yù)警線，累計(jì)凈值均跌破0.8元，浮虧超過20％，或?qū)⒈粡?qiáng)制減倉。

對(duì)此，中國證券報(bào)記者了解到， 東方港灣旗下確實(shí)有產(chǎn)品觸及預(yù)警線，不過產(chǎn)品規(guī)模不大。至于是否涉及減倉，要以具體產(chǎn)品合同約定為準(zhǔn)。

有關(guān)人士表示，常規(guī)性的風(fēng)控措施并不會(huì)給市場(chǎng)造成大幅沖擊，依然看好下半年市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

(資料圖)

三只產(chǎn)品觸及預(yù)警線

據(jù)悉，但斌旗下發(fā)布觸及預(yù)警線通知的3只產(chǎn)品分別是東方港灣方遠(yuǎn)1號(hào)、2號(hào)、3號(hào)，均成立于2020年11月24日。第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至8月26日，三只產(chǎn)品單位凈值均跌破0.8元，即浮虧超過20%，觸及產(chǎn)品預(yù)警線。

產(chǎn)品在觸及預(yù)警線后，通常需要減至半倉，提高賬戶中現(xiàn)金比例，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，把最大虧損控制在一定范圍內(nèi)，待凈值重回預(yù)警線上方才能加倉。

對(duì)此，中國證券報(bào)記者進(jìn)一步確認(rèn)，東方港灣確實(shí)有三只產(chǎn)品觸及預(yù)警線，這主要與近期全球市場(chǎng)走弱有關(guān)，至于是否減倉，要依據(jù)產(chǎn)品合同的具體規(guī)定。

不過，公司表示，這三只產(chǎn)品規(guī)模并不大，即便減倉，預(yù)計(jì)也不會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成太大沖擊，依然看好下半年市場(chǎng)。

從三只產(chǎn)品的凈值變化來看，自2021年2月10日創(chuàng)下新高后，一路呈下跌走勢(shì)。今年年初以來，收益率一直為負(fù)，以東方港灣方遠(yuǎn)1號(hào)為例，今年累計(jì)收益率為-19.62%。8月26日公布的單位凈值創(chuàng)下三只產(chǎn)品歷史新低。根據(jù)基金檔案，三只基金止損線均為0.7，若后續(xù)凈值進(jìn)一步下跌，則可能有清算風(fēng)險(xiǎn)。

圖片來源：第三方平臺(tái)

事實(shí)上，此前同屬方遠(yuǎn)系列的東方港灣方遠(yuǎn)5號(hào)已經(jīng)率先跌破預(yù)警線。從之后的凈值變動(dòng)幅度來看，較同系列的其它幾只產(chǎn)品有所降低，這也透露出該產(chǎn)品或許已經(jīng)減倉。

美股下跌是主因

記者了解到，這幾只產(chǎn)品均涉及美股投資，近期以美股為代表的全球市場(chǎng)走弱，是導(dǎo)致基金產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)的主要原因。

今年以來，但斌的調(diào)倉操作曾多次引發(fā)爭(zhēng)論。東方港灣旗下多只產(chǎn)品在2-4月因“空倉”規(guī)避了大幅回撤，但卻錯(cuò)失了市場(chǎng)4月底的反彈行情。6月10日起，其產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)，公司回應(yīng)稱，確實(shí)做了倉位調(diào)整，加倉了美股。但從凈值變動(dòng)情況來看，3個(gè)月前的加倉結(jié)果并不理想，周勝率較低。

圖片來源：Wind

從東方港灣旗下產(chǎn)品的收益來看，第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，今年以來收益普遍為負(fù)，僅東方港灣中郵證券價(jià)值甄選1號(hào)呈正收益。不過，從長(zhǎng)期來看，但斌旗下多只產(chǎn)品的年化回報(bào)較為亮眼，多只產(chǎn)品累計(jì)收益率超過300%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前整體市場(chǎng)行情都相對(duì)低迷，許多私募公司都面臨同樣的困境，但是對(duì)后續(xù)市場(chǎng)依然保持樂觀。