2022年以來，硅料價格一路上漲，多晶硅價格僅有3周持平，其余27次報價均上漲。從業(yè)績來看，上半年硅料龍頭通威股份、大全能源凈利潤同比增速超300%。

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業(yè)內(nèi)人士表示，光伏終端市場需求旺盛，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈在全球占絕對優(yōu)勢。隨著國內(nèi)硅料投產(chǎn)力度的加大，后續(xù)國內(nèi)產(chǎn)能將持續(xù)提升。

多家硅料公司業(yè)績亮眼

今年受供需關(guān)系緊張、長單鎖量等因素影響，硅料價格一直處于上行區(qū)間。

據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會8月17日公布的多晶硅最新價格，單晶復(fù)投料、單晶致密料、單晶菜花料的主流成交均價周環(huán)比漲幅分別為0.36%、0.33%、0.33%。截至目前，硅料價格最高已觸及31萬元/噸，相較于2021年初的約8萬元/噸，累計上漲近三倍。

受益于硅料價格上漲，多家硅料公司上半年業(yè)績亮眼。

8月17日，通威股份發(fā)布半年報，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入603.39億元，同比增長127.16%；實現(xiàn)歸母凈利潤122.24億元，同比增長312.17%。上半年凈利潤已超過2021年全年。

上半年通威股份實現(xiàn)高純晶硅產(chǎn)量10.73萬噸，同比增長112.15%，國內(nèi)市占率近30%。公司表示，高純晶硅業(yè)務(wù)受益于下游需求增長，疊加新產(chǎn)能順利釋放，產(chǎn)量和盈利均實現(xiàn)大幅增長。

大全能源8月3日披露的半年報顯示，公司上半年營業(yè)收入163.40億元，同比增長262.16%；實現(xiàn)歸母凈利潤95.25億元，同比增長340.81%。

財通證券首席分析師龔斯聞?wù)J為，中長期看，隨著硅料產(chǎn)能不斷釋放，2023年硅料價格應(yīng)該會有所變化。

硅料龍頭加碼擴產(chǎn)

利潤驅(qū)動下，硅料龍頭中的通威股份、協(xié)鑫科技等紛紛加碼產(chǎn)能。

8月17日，通威股份公告稱，擬在包頭市新增投資約140億元，建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純晶硅及配套項目，預(yù)計2024年內(nèi)竣工投產(chǎn)，投產(chǎn)后預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入約537億元/年（不含稅，以目前價格行情測算）；擬在云南保山市投資約140億元，建設(shè)年產(chǎn)20萬噸高純晶硅綠色能源項目，預(yù)計于2024年內(nèi)竣工投產(chǎn)。

此前通威股份在投資者互動平臺上表示，基于光伏行業(yè)廣闊的發(fā)展前景，公司擬進一步加大對高純晶硅業(yè)務(wù)的投資力度，規(guī)劃2024年-2026年公司高純晶硅產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到80萬-100萬噸。

8月12日，東方日升公告稱，擬在內(nèi)蒙古包頭市固陽縣投資20萬噸金屬硅項目，項目完成后預(yù)計新增金屬硅產(chǎn)能20萬噸，預(yù)計規(guī)?？偼顿Y約為30.34億元。金屬硅下游產(chǎn)品之一是多晶硅，正是光伏產(chǎn)業(yè)鏈的核心上游原材料。

7月21日，協(xié)鑫科技公告稱，公司間接附屬公司樂山協(xié)鑫已于2022年7月21日正式投產(chǎn)，樂山協(xié)鑫顆粒硅項目設(shè)計產(chǎn)能10萬噸。

長江證券研報預(yù)計，8月硅料總供給約7.4萬噸，環(huán)比增長10%-15%。明年三季度為本輪硅料擴張周期的產(chǎn)能釋放高峰，屆時大概率能投產(chǎn)的產(chǎn)能超70萬噸。

與此同時，下游裝機需求火熱。國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年國內(nèi)光伏發(fā)電裝機30.88GW，同比增長137.4%。中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華表示，預(yù)計光伏市場或?qū)㈤_啟加速模式，并將今年新增裝機預(yù)測調(diào)高10GW，預(yù)計全年實現(xiàn)85GW-100GW。

隨著硅料瓶頸突破，硅料行業(yè)成本壓力也有望緩解。龔斯聞表示，硅料下游的成本壓力有望在明年逐步緩解。西南證券研報分析，硅料產(chǎn)能充裕后，大尺寸電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性偏緊將更為突出，電池環(huán)節(jié)盈利能力有望在二季度基礎(chǔ)上進一步提升。此外，后續(xù)組件排產(chǎn)提升，將利好輔材環(huán)節(jié)實現(xiàn)量利齊升。