在剛剛結(jié)束的7月A股市場中，三大指數(shù)調(diào)整，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別累計下跌4.28%、4.88%、4.99%。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月29日，兩市融資余額報15277.34億元，7月份兩市融資余額增加179.65億元。

7月份電力設(shè)備行業(yè)融資增加金額超70億元，機械設(shè)備、有色金屬、銀行、國防軍工、公用事業(yè)行業(yè)融資增加金額超20億元。7月份兩市融資凈買入金額最大的股票為通威股份，凈賣出金額最大的股票為比亞迪。

(資料圖)

融資客加倉近180億元

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月29日，兩市兩融余額報16274.72億元，兩市融資余額報15277.34億元，兩市融券余額報997.38億元，7月份兩市融資余額增加179.65億元。

具體來看，7月份融資客有13個交易日加倉，8個交易日減倉，其中在7月4日加倉超80億元，7月15日減倉超50億元。

7月融資余額變動情況

來源：Wind

從行業(yè)情況來看，7月份申萬一級行業(yè)中有18個行業(yè)融資余額增加，電力設(shè)備、機械設(shè)備、有色金屬行業(yè)融資余額增加金額居前，分別增加76.41億元、25.46億元、22.32億元。

此外，銀行、國防軍工、公用事業(yè)行業(yè)融資余額增加金額超20億元，這六個行業(yè)獲融資客凈買入超180億元；非銀金融、電子、鋼鐵物行業(yè)融資凈賣出金額居前，分別凈賣出25.25億元、7.48億元、7.23億元。

7月行業(yè)融資余額變動情況

來源：Wind

加倉通威股份超16億元

凈賣出比亞迪近10億元

從個股情況來看，7月份融資客加倉居前的10只股票分別為通威股份、招商銀行、贛鋒鋰業(yè)、鹽湖股份、中礦資源、興業(yè)銀行、天齊鋰業(yè)、江淮汽車、牧原股份、正泰電器，分別獲凈買入16.03億元、12.03億元、11.54億元、9.13億元、8.58億元、8.33億元、7.69億元、7.49億元、7.23億元、7.13億元。

從市場表現(xiàn)上來看，這10只股票中除江淮汽車、牧原股份、正泰電器7月份分別累計上漲11.95%、7.83%、3.60%外，其他股票7月份均下跌，其中通威股份、招商銀行、贛鋒鋰業(yè)、興業(yè)銀行均跌超10%。

在7月融資客加倉居前的股票中，有多只新能源賽道股。

7月融資凈買入金額前十股

來源：Wind

7月融資客減倉居前的10只股票分別為比亞迪、北方稀土、西藏礦業(yè)、農(nóng)業(yè)銀行、京東方A、紫光國微、天賜材料、中國神華、湖北宜化、三安光電，分別凈賣出9.88億元、6.82億元、5.27億元、4.83億元、4.75億元、4.68億元、4.46億元、4.24億元、3.90億元、3.88億元。

從市場表現(xiàn)上來看，這10只股票7月份除農(nóng)業(yè)銀行、紫光國微分別上漲1.60%、11.20%外，其他股票均下跌，北方稀土、天賜材料跌逾10%，這意味著融資客減倉操作對了。

7月融資凈賣出金額前十股

來源：Wind

在7月兩市融資余額增加近180億元的情況下，8月首個交易日，A股三大指數(shù)均上漲，A股上漲股票數(shù)接近2600只，漲停股票數(shù)達101只。

對于8月市場，中信建投證券表示，市場從單邊修復期進入震蕩期，結(jié)構(gòu)上，新能源高景氣預期維持但擁擠度在上升，部分消費品景氣有望邊際改善但整體估值吸引力不強，醫(yī)藥景氣邊際改善邏輯不強但前期機構(gòu)持續(xù)降低配置。

這個階段投資者需要保持耐心。相對收益者可考慮均衡，配置成長；絕對收益者可考慮中性倉位，等待外部催化下顯著調(diào)整后結(jié)構(gòu)上再加碼高β高景氣成長。重點關(guān)注行業(yè)：風電、光伏、儲能、電池、軍工、食品飲料、醫(yī)療服務(wù)/醫(yī)美等。