11月16日晚間，順豐控股發(fā)布2021年度非公開發(fā)行A股股票之發(fā)行情況報(bào)告書暨上市公告書，這標(biāo)志著順豐200億定增股票認(rèn)購已經(jīng)全面完成。

作為綜合物流龍頭企業(yè)，資本市場持續(xù)看好順豐控股的未來發(fā)展前景。順豐此次募資得到了海內(nèi)外投資者的積極響應(yīng)，機(jī)構(gòu)類型眾多。遠(yuǎn)海投資、申萬宏源、國泰君安、富國基金、交銀施羅德、易方達(dá)基金、太平洋保險(xiǎn)、上海重陽私募、上海景林等多家知名金融機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購，獲配投資者涵蓋保險(xiǎn)、私募、公募及券商自營等多種類型，獲得了眾多投資者的認(rèn)可。

值得注意的是，境外資金認(rèn)購非常踴躍，包括UBS、麥格理銀行、巴克萊銀行、挪威中央銀行、魁北克儲(chǔ)蓄投資集團(tuán)、新加坡主權(quán)基金(GIC)等海外機(jī)構(gòu)均積極參與，外資的獲配占比高達(dá)近四成，順豐成為一家股東結(jié)構(gòu)更為國際化的企業(yè)。

創(chuàng)市場化詢價(jià)定增再融資凈額新高

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，本次順豐定增199.07億元的募集資金凈額創(chuàng)下A股市場化詢價(jià)發(fā)行募集資金凈額最大的定增項(xiàng)目，盡管定增規(guī)模大，但順豐仍然獲得近2倍的認(rèn)購，總認(rèn)購規(guī)模達(dá)到了394億元。而本次定增價(jià)格57.18元，相當(dāng)于發(fā)行前一日收盤價(jià)的9折，是2021年以來，A股百億級(jí)定增市場化詢價(jià)中最窄的折扣率，這對(duì)于仍處于業(yè)績修復(fù)期的順豐難能可貴，顯示出資本市場對(duì)公司戰(zhàn)略的高度認(rèn)可和對(duì)未來發(fā)展的信心。

公告顯示，本次順豐向特定對(duì)象定增A股349,772,647股，每股發(fā)行價(jià)格57.18元，共募集資金總額約200億元，用于速運(yùn)設(shè)備自動(dòng)化升級(jí)、新建鄂州民用機(jī)場轉(zhuǎn)運(yùn)機(jī)中心工程項(xiàng)目、供應(yīng)鏈系統(tǒng)解決方案建設(shè)項(xiàng)目、陸路運(yùn)力提升項(xiàng)目、航材購置維修項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金等。

而本次順豐定增資金的到位，有助于緩解公司資金壓力，有效降低公司的資本負(fù)債率，公司資本結(jié)構(gòu)將有效優(yōu)化，提高償債和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。本次資金均投向公司主營業(yè)務(wù)，有助于鞏固現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢，夯實(shí)運(yùn)營底盤，提升網(wǎng)絡(luò)整體的件量處理規(guī)模和能力，為公司長期發(fā)展提供資金支持。

國內(nèi)國際雙循環(huán)長期發(fā)展戰(zhàn)略受認(rèn)可

境內(nèi)外資金，特別是長線資金的積極認(rèn)購，更表明了投資機(jī)構(gòu)對(duì)順豐專注發(fā)展國內(nèi)國際“雙循環(huán)”的現(xiàn)代綜合物流商業(yè)模式的高度認(rèn)可，順豐高效募集到資金，對(duì)提升競爭力，加速國際化進(jìn)程，提升快時(shí)效件等核心業(yè)務(wù)發(fā)展速度大有裨益。

順豐定增成功落地及收購嘉里物流順利并表，在加速了順豐海外市場的拓展速度的同時(shí)，也鞏固了順豐的核心業(yè)務(wù)底盤。華創(chuàng)證券分析師表示，本次定增募集資金將用于全面支持公司長期戰(zhàn)略目標(biāo)及中長期業(yè)務(wù)高速增長，有助于公司進(jìn)一步貫徹以客戶為中心、加深供應(yīng)鏈服務(wù)能力、提供綜合物流解決方案的發(fā)展戰(zhàn)略。

招商證券分析師表示，順豐近年來持續(xù)向綜合物流服務(wù)商轉(zhuǎn)型，掌握核心資產(chǎn)及建構(gòu)強(qiáng)大可控的物流網(wǎng)絡(luò)是其快速發(fā)展的根本，公司通過持續(xù)的資本投入構(gòu)筑強(qiáng)大的競爭壁壘，中長期來看核心優(yōu)勢得以延續(xù)。公司目標(biāo)長遠(yuǎn)、清晰、穩(wěn)定，管理體制靈活并切合實(shí)際，兩者疊加助力順豐健康發(fā)展，通過綜合物流網(wǎng)絡(luò)、重資本投入、直營體制等三大核心優(yōu)勢助力順豐形成物流行業(yè)標(biāo)桿。

業(yè)績修復(fù)趨勢明顯管理高效應(yīng)對(duì)市場變化

從2018年至2020年全年，及2021年前三季度，順豐營收分別為909.43億元、1121.93億元、1539.86億元和1358.61億元，整體收入穩(wěn)中有升。

順豐2021年前三季度營收達(dá)1358.61億元，同比增長23.97%;歸屬上市公司股東的凈利潤盈利17.98億元，基本盈利0.40元/股;其中，順豐控股在第三季度盈利10.37億元，扣非后凈利潤8.10億元，環(huán)比第二季度增加23.29%，每股收益盈利0.23元/股。

在一季度出現(xiàn)“一次性”虧損的情況下，順豐在前三季度積極采取各項(xiàng)措施持續(xù)推動(dòng)業(yè)績改善，提升公司盈利能力。順豐控股從第二季度起，業(yè)績改善的趨勢明顯。二季度扣非后凈利潤實(shí)現(xiàn)6.57億元，環(huán)比第一季度扭虧為盈，而第三季度實(shí)現(xiàn)扣非后盈利8.10億元，環(huán)比第二季度增長23%，整體盈利水平穩(wěn)步回升。

在產(chǎn)業(yè)前瞻布局，組織高效運(yùn)作和資本助力下，順豐正在拉近與全球頂尖公司距離。