從上演“實控人在哪里”到實錘實控人因涉嫌“非法轉(zhuǎn)讓、倒賣土地使用權(quán)罪”被捕;從29個交易日22個漲停板且累計漲幅超過100%，到兩周內(nèi)二次停牌——ST曙光(600303.SH)的“離奇故事”似乎還在繼續(xù)。

最新的公告顯示，原定于國慶后第一個交易日(10月10日10時)開始的ST曙光9789.50萬股拍賣被中止。該9789.50萬股由大股東華泰汽車集團(tuán)有限公司(下稱“華泰汽車”)所持有，京東拍賣顯示被中止的理由包括股票停牌，被執(zhí)行人、利害關(guān)系人提出執(zhí)行異議，暫無法處置等。

值得注意的是，不僅是大股東的拍賣被中止，公司二股東深圳市中能綠色啟航壹號投資企業(yè)(有限合伙)(下稱“深圳中能”)的股份拍賣也于9月28日被撤回，撤回的理由也類似，系案外人對拍賣資產(chǎn)提出確有理由的異議。

大股東、二股東股權(quán)拍賣皆撤回

從背景資料來看，ST曙光的股權(quán)會被拍賣并不奇怪。

根據(jù)財報，2021年，ST曙光的營業(yè)收入為24.8億元，同比減少了5.45%;歸屬上市公司的凈利潤虧損高達(dá)4.59億元，同比下降935.82%;扣非后凈利潤虧損5.1億元，不僅同比下降55.02%，更是已經(jīng)連續(xù)十年虧損。

2022年半年報顯示，ST曙光上半年實現(xiàn)營業(yè)收入約為8.57億元，同比下降39.17%;對應(yīng)實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為-1.05億元，同比下降3.85%。

不止如此，早在2020年8月14日，深圳中能就因與西藏信托有限公司發(fā)生借款糾紛，所持有的4864萬股ST曙光股份就被全部凍結(jié)，凍結(jié)期限為三年。到了2022年7月26日，華泰汽車持有公司股份不僅全部處于質(zhì)押狀態(tài)，且因與深圳市比克動力電池有限公司的買賣合同糾紛全部被司法凍結(jié)，且同步被凍結(jié)的還包括2017年第一次紅利3567.2萬份，2019年第一次紅利約1.33億份，和2020年第一次紅利約1.34億份。

2022年下半年，上述凍結(jié)股份的拍賣計劃陸續(xù)放出。

根據(jù)ST曙光9月5日的公告，華泰汽車涉及拍賣的數(shù)量為9789.5萬股，占其持股比例超過七成，由北京成方匯達(dá)企業(yè)管理有限公司申請拍賣。

而就在不久前，ST曙光二股東深圳中能將持有公司 4864 萬股(占公司股份的7.2%，占其所持股份的100%)無限售流通股股票將被拍賣，以清償債務(wù)的計劃。

當(dāng)市場開始討論大股東和二股東都要把股份拍賣，且倘若這些拍賣股份全部由同一人買下，ST曙光將面臨易主的風(fēng)險時，兩項股權(quán)拍賣，卻先后中止。

10月10日，京東拍賣顯示上述股權(quán)拍賣被中止的理由為因拍賣的股票停牌，被執(zhí)行人、利害關(guān)系人提出執(zhí)行異議，暫無法處置。經(jīng)詢問華泰汽車和錦州市中級人民法院，分別表示被中止的理由和以上拍賣網(wǎng)上顯示的理由一致。

根據(jù)京東拍賣，該場拍賣的實際起拍價為拍賣日前二十個交易日均價乘以總股數(shù)，起拍價為4.14億元，保證金為8000萬元。截至10月10日上午9時35分，已有2人正式報名。

無獨有偶，原計劃在9月29日進(jìn)行的對深圳中能持有的4864 萬股無限售流通股股票的拍賣于2022年9月28日被撤回，阿里拍賣顯示撤回的理由是案外人對拍賣資產(chǎn)提出確有理由的異議。經(jīng)詢問深圳中能和深圳中級人民法院，分別表示撤拍的理由和以上拍賣網(wǎng)上顯示的理由一致。

拍賣生變早有預(yù)警

事實上，大股東拍賣的不確定性早有預(yù)告。9月5日的公告中，ST曙光特別提到“目前拍賣事項尚在公示階段，鑒于公司控股股東將對本次拍賣事宜采取司法手段，本次拍賣能否舉行，存在不確定性。若本次拍賣最終舉行，涉及的競拍、繳款、法院執(zhí)行法定程序、股權(quán)變更過戶等環(huán)節(jié)均存在一定的不確定性。”

不僅如此，ST曙光還表示曾與華泰汽車溝通過其股份被遼寧省錦州市中級人民法院司法拍賣事宜，華泰汽車回復(fù)稱，自己也是9月2日才聽聞遼寧省錦州市中級人民法院于2022年8月31日在京東網(wǎng)上發(fā)布了拍賣公告。截至9月3日，華泰汽車并未收到遼寧省錦州市中級人民法院的任何執(zhí)行立案文書、執(zhí)行裁定文書、資產(chǎn)評估報告、執(zhí)行拍賣文書等任何法律文件，且公司在查閱拍賣所依據(jù)的生效裁判文書后，發(fā)現(xiàn)公司在生效裁判文書內(nèi)對應(yīng)債權(quán)已經(jīng)提供了眾多財產(chǎn)抵押，包括動產(chǎn)和不動產(chǎn)。

華泰汽車認(rèn)為，遼寧省錦州市中級人民法院執(zhí)行法官既未向公司送達(dá)任何法律文書，也未征詢過公司任何對于股票價值評估的意見，未對公司所持ST曙光股票的價值評估進(jìn)行通知，未告知將進(jìn)行拍賣的公告的事項，未對生效裁判文書項下的任何抵押擔(dān)保財產(chǎn)啟動評估程序，也未進(jìn)行優(yōu)先拍賣，就直接進(jìn)行曙光股票的拍賣，違反了相關(guān)法律法規(guī)的強(qiáng)制性要求。

記者從從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師處了解到，股票停牌并不在《拍賣管理辦法》中應(yīng)當(dāng)中止拍賣的情形內(nèi)，記者就拍賣中止可能存在的情況作了以下梳理：

根據(jù)《拍賣管理辦法(2019修訂)》第三十條和第三十一條，中止拍賣存在幾種情況：如沒有競買人參加拍賣的;第三人對拍賣標(biāo)的所有權(quán)或處分權(quán)有爭議并當(dāng)場提供有效證明的;委托人在拍賣會前以正當(dāng)理由書面通知拍賣企業(yè)中止拍賣的;發(fā)生意外事件致使拍賣活動暫時不能進(jìn)行的;出現(xiàn)其他依法應(yīng)當(dāng)中止的情形的。出現(xiàn)上述情況時，中止拍賣由拍賣企業(yè)宣布。中止拍賣的事由消失后，應(yīng)恢復(fù)拍賣。

另外，若人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)或者有關(guān)行政機(jī)關(guān)認(rèn)定委托人對拍賣標(biāo)的無處分權(quán)并書面通知拍賣企業(yè)的;拍賣標(biāo)的被認(rèn)定為贓物的;發(fā)生不可抗力或意外事件致使拍賣活動無法進(jìn)行的;拍賣標(biāo)的在拍賣前毀損、滅失的;委托人在拍賣會前書面通知拍賣企業(yè)終止拍賣的;出現(xiàn)其他依法應(yīng)當(dāng)終止的情形的也可中止拍賣。出現(xiàn)上述情況時，終止拍賣同樣由拍賣企業(yè)宣布。拍賣終止后，委托人要求繼續(xù)進(jìn)行拍賣的，應(yīng)當(dāng)重新辦理拍賣手續(xù)。

除了企業(yè)宣布終止拍賣外，也存在人民法院裁定拍賣中止的情況。

根據(jù)《中華人民共和國民事訴訟法(2021修正)》第二百六十三條有下列情形之一的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定中止執(zhí)行：申請人表示可以延期執(zhí)行的;案外人對執(zhí)行標(biāo)的提出確有理由的異議的;作為一方當(dāng)事人的公民死亡，需要等待繼承人繼承權(quán)利或者承擔(dān)義務(wù)的;作為一方當(dāng)事人的法人或者其他組織終止，尚未確定權(quán)利義務(wù)承受人的;人民法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)中止執(zhí)行的其他情形。上述中止的情形消失后，可恢復(fù)執(zhí)行。

目前，兩項重要股權(quán)拍賣都已經(jīng)按下暫停鍵，公司股票也仍在停牌，實控人最終的處罰尚未落地，公司連續(xù)虧損后，三季報發(fā)布在即，留給ST曙光需要解決的“課題”還有許多。