A股市場(chǎng)有望迎來(lái)近10年募資規(guī)模最高的IPO。

12月21日，中國(guó)移動(dòng)(00941.HK，600941.SH)發(fā)布公告稱(chēng)，首發(fā)價(jià)格確定為57.58元/股，預(yù)計(jì)“綠鞋”全額行使前后的募資規(guī)模分別為486.95億元、560億元。

這意味著，若中國(guó)移動(dòng)順利登陸A股，其融資規(guī)模將超過(guò)中國(guó)電信(601728.SH)回A募資的479.04億元，成為2021年融資規(guī)模最大的新股，并有望成為自2010年7月15日上市的農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)后A股融資規(guī)模最大的新股。

三大電信巨頭將齊聚A股

繼中國(guó)聯(lián)通(600050.SH)、中國(guó)電信回A之后，已在香港上市的中國(guó)移動(dòng)此次若能順利在A股上市，那么三大電信巨頭將齊聚A股，均實(shí)現(xiàn)“A+H”兩地上市。

根據(jù)中國(guó)移動(dòng)的發(fā)行公告，本次發(fā)行的初步詢(xún)價(jià)工作已經(jīng)完成，確定的發(fā)行價(jià)格為57.58元/股，對(duì)應(yīng)的2020年攤薄后市盈率為12.09倍，網(wǎng)下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)。

根據(jù)發(fā)行安排，投資者可在12月22日進(jìn)行網(wǎng)下、網(wǎng)上申購(gòu)。

中國(guó)移動(dòng)此次回A發(fā)行股份數(shù)量為8.46億股，約占發(fā)行后總股本的3.97%。全部為公開(kāi)發(fā)行新股，不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓。若超額配售選擇權(quán)即“綠鞋”全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至9.73億股，約占發(fā)行后總股本的4.53%。超額配售的股票全部面向網(wǎng)上投資者配售。

發(fā)行后，中國(guó)移動(dòng)已發(fā)行股份總數(shù)將為213.21億股(超額配售選擇權(quán)行使前)。若“綠鞋”全額行使，則發(fā)行后公司已發(fā)行股份總數(shù)為214.48億股。

若中國(guó)移動(dòng)此次發(fā)行成功，超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計(jì)發(fā)行人募集資金總額為486.95億元，募集資金凈額為481.22億元;若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計(jì)募集資金總額為560億元，募集資金凈額為553.50億元。

根據(jù)中國(guó)移動(dòng)招股書(shū)，募集資金投資項(xiàng)目聚焦其主營(yíng)業(yè)務(wù)，包括5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、云資源新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、千兆智家建設(shè)項(xiàng)目、智慧中臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、新一代信息技術(shù)研發(fā)及數(shù)智生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目。

此前，中國(guó)聯(lián)通已于2002年10月9日在A股上市，中國(guó)電信在今年8月20日在A股上市。

對(duì)于此次回A的原因及目的，中國(guó)移動(dòng)之前表示，人民幣股份發(fā)行符合公司及股東的整體利益，有利于加強(qiáng)公司的可持續(xù)發(fā)展，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是緊抓拓展信息服務(wù)的機(jī)遇窗口期，推動(dòng)創(chuàng)世界一流“力量大廈”戰(zhàn)略落地;二是借助資本市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)資源，構(gòu)建開(kāi)放合作新生態(tài);三是助力推進(jìn)機(jī)制改革，激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能。

A股有望迎近10年融資規(guī)模最大的IPO

若中國(guó)移動(dòng)順利在A股上市，那么將成為今年融資規(guī)模最大的新股，超過(guò)中國(guó)電信。

而從整個(gè)A股歷史來(lái)看，中國(guó)電信486.95億元的融資規(guī)模位列第七位，前六位分別為農(nóng)業(yè)銀行(上市時(shí)間2010年7月15日)、中國(guó)石油(2007年11月5日)、中國(guó)神華(2007年10月9日)、建設(shè)銀行(2007年9月25日)、中芯國(guó)際(2020年7月16日)、中國(guó)建筑(2009年7月29日)，融資規(guī)模分別為685.29億元、668億元、665.82億元、580.5億元、532.3億元、501.6億元。

若中國(guó)移動(dòng)“綠鞋”全額行使，則將以560億元的融資規(guī)模成為繼農(nóng)業(yè)銀行之后近10年最大融資規(guī)模的IPO。

另外，從新股上市情況來(lái)看，截至12月21日，今年A股市場(chǎng)共有504只股票上市，累計(jì)融資5225.90億元。其中，中國(guó)電信、百濟(jì)神州、三峽能源的首發(fā)募集資金在200億元以上，分別為479.04億元、254.84億元、227.13億元，其余新股的募集資金均在百億元以下。

“在2021年，內(nèi)地資本市場(chǎng)因北京證券交易所成立而擴(kuò)容，這個(gè)全新的證券交易所為小型、年輕的創(chuàng)新企業(yè)提供了一條額外的境內(nèi)上市途徑。2019年試點(diǎn)證券發(fā)行注冊(cè)制于上?？苿?chuàng)板推出，2020年進(jìn)一步延展至深市創(chuàng)業(yè)板，連同或于2022年內(nèi)在深圳及上海主板推進(jìn)此項(xiàng)改革，預(yù)計(jì)未來(lái)數(shù)年A股的多層次市場(chǎng)將會(huì)蓬勃起來(lái)。”德勤表示。

展望2022年，德勤預(yù)計(jì)，A股新股市場(chǎng)將會(huì)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及北交所的新股數(shù)量攀升的支持下持續(xù)增長(zhǎng)。大部分新股將會(huì)來(lái)自中小型制造及科技企業(yè)。在2022年，科創(chuàng)板將有170至200只新股融資2100億~2500億元;同年或另有210至240只新股于創(chuàng)業(yè)板上市融資1600億~1800億元。上海及深圳主板預(yù)計(jì)將有120~150只新股融資2000億~2300億元。