雍禾醫(yī)療(02279)于2021年12月1日-12月6日招股，公司擬發(fā)行9442.4萬股，國際發(fā)售占90%，香港發(fā)售占10%，另有15%超額配股權。發(fā)售價將為每股15.80港元，每手500股，預期股份將于2021年12月13日(星期一)上午九時正(香港時間)開始在聯(lián)交所買賣。

按2020年的總收入計，公司是中國領先的專門從事提供毛發(fā)醫(yī)療服務的醫(yī)療集團。公司提供一站式毛發(fā)醫(yī)療服務，涵蓋植發(fā)醫(yī)療、醫(yī)療養(yǎng)固、常規(guī)養(yǎng)護及其他配套服務。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2020年相關所服務產生的總收入計，公司是中國植發(fā)醫(yī)療服務市場及醫(yī)療養(yǎng)固服務市場規(guī)模最大的企業(yè)，分別占有10.5%及4.3%的市場份額。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，在中國所有毛發(fā)醫(yī)療服務提供商中，按于2020年底的注冊醫(yī)生人數(shù)、2020年底的運營中醫(yī)療機構數(shù)量以及2020年的就診植發(fā)患者人數(shù)計，公司排名第一。公司采用標準化及可擴展的商業(yè)模式來經(jīng)營以自營醫(yī)療機構為主的連鎖植發(fā)醫(yī)療機構。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至最后實際可行日期，公司在全國52個城市經(jīng)營53家醫(yī)療機構，為中國最大及覆蓋面最廣的連鎖植發(fā)醫(yī)療機構。于往績記錄期間，公司于中國內地新開設29家醫(yī)療機構及于中國香港收購一家醫(yī)療機構，在中國的所有連鎖植發(fā)醫(yī)療機構中規(guī)模實現(xiàn)最快增長，進一步擴大公司相對于行業(yè)第二名的領先優(yōu)勢。

于往績記錄期間，公司經(jīng)歷顯著增長?？偸杖霃?018年的9.343億元(人民幣，下同)增長31.1%至2019年的12.2億元，并進一步增長33.8%至2020年的16.4億元。截至2021年6月30日止六個月，公司的收入為10.5億元，同比增長75.1%。公司的收入主要來自提供植發(fā)醫(yī)療服務，而來自醫(yī)療養(yǎng)固服務的收入亦于同期實現(xiàn)快速增長。

假設超額配股權未獲行使，估計公司將自全球發(fā)售收取所得款項凈額約13.567億港元。公司擬將全球發(fā)售所得款項凈額約42.1%用于為公司在中國境內網(wǎng)絡的現(xiàn)有植發(fā)醫(yī)療機構進行擴充和升級;約17.5%將用于為公司的產品及服務項目創(chuàng)新?lián)苜Y;約9.7%將用作投資于研發(fā)，及以前沿技術提升公司的服務體系;約23.4%將用作在中國整合行業(yè)資源以提升公司的品牌知名度;約1.6%將用作結清公司就于2021年5月收購顯赫植發(fā)應付關聯(lián)方新絲域的并購代價的未償還結余;及約5.7%將用作公司的營運資金及一般企業(yè)用途。

另外，公司已訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意在若干條件的規(guī)限下按發(fā)售價認購總金額9700萬美元可購買的有關數(shù)目的發(fā)售股份?；?span id="pdtrhki" class="keyword">投資者按發(fā)售價15.8港元將予認購的發(fā)售股份總數(shù)為4782.1萬股發(fā)售股份。基石投資者包括NCCFund、LakeBleuPrime、HudsonBay、LAVStarFunds、EFund、WT、EnrealandForrealFunds、常春藤、AthosCapital、及YorkAsianOpportunities。