河南暴雨，許多國(guó)貨品牌紛紛慷慨解囊，其中捐款5000萬元物資的鴻星爾克徹底“出圈”。

“野性消費(fèi)”超一億

河南發(fā)生暴雨災(zāi)情后，7月21日，鴻星爾克微博官方賬號(hào)宣布公司通過鄭州慈善總會(huì)、壹基金緊急捐贈(zèng)5000萬元物資馳援河南災(zāi)區(qū)，而鴻星爾克2020年?duì)I收28億，凈利潤(rùn)虧損2.2億。隨即“鴻星爾克的微博評(píng)論好心酸”這一話題登上微博熱搜首位。

更有熱心網(wǎng)友給鴻星爾克官方微博充會(huì)員一口氣充到了2140年。鴻星爾克官博也調(diào)侃要?jiǎng)?lì)志成為一家百年企業(yè)，否則對(duì)不起網(wǎng)友的厚愛。

7月22日鴻星爾克淘寶直播間單場(chǎng)觀看次數(shù)暴漲至201.7萬，此前6天的日均直播觀看次數(shù)僅為1.1萬，與此同時(shí)，單場(chǎng)直播帶貨的銷售額超1022萬，是之前一周均值的168倍。

即使在今年618大促當(dāng)天，淘寶直播間的直播帶貨銷售額僅有96.6萬，不及7月22日一場(chǎng)直播的十分之一。除了淘寶直播間，鴻星爾克在抖音當(dāng)晚的直播也創(chuàng)造了超過1500萬的銷售額。

截止7月25日，鴻星爾克三大直播間銷售額破億已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)，還有網(wǎng)友想買鴻星爾克的股票，不過人家在新加坡上市，目前還在停牌中。

直播中主播一直勸大家理性消費(fèi)，但網(wǎng)友們并不在意，他們一邊詢問貨品庫(kù)存，一邊在直播間留言稱要“野性消費(fèi)”。

除了鴻星爾克之外，還有一大批默默捐款的國(guó)貨品牌，比如7月22日，蜜雪冰城宣布捐款2200萬元。7月23日，蜜雪冰城宣布追加捐款400萬元。而蜜雪冰城的總部就在此次災(zāi)區(qū)鄭州。

貴人鳥捐款2000萬元，還捐了2000萬元物資，老板親自帶隊(duì)到一線發(fā)放物資，在官方微博、公眾號(hào)等都未公布，被網(wǎng)友無意間發(fā)現(xiàn)。貴人鳥公告顯示，2021年6月底剛執(zhí)行完破產(chǎn)重整計(jì)劃。二級(jí)市場(chǎng)，貴人鳥因?yàn)檫B續(xù)三年虧損被ST，市值較最高點(diǎn)跌去95%。

從3月份的新疆棉事件到此次的默默捐款，國(guó)貨品牌一次次喚醒消費(fèi)者的購(gòu)買熱情，但這樣的熱情能持續(xù)多久?

新國(guó)貨崛起

2019年以來，“新國(guó)貨”成為資本市場(chǎng)最大風(fēng)口之一。以完美日記、花西子為代表的美妝新國(guó)貨先行一步，紛紛拿到大筆投資;食品飲料行業(yè)的新國(guó)貨層出不窮，元?dú)馍?、鐘薛?服裝、母嬰、家居行業(yè)的新國(guó)貨也是層出不窮，每個(gè)星期你都能在天貓新品榜上看到幾個(gè)冉冉升起的新星。

國(guó)牌新秀崛起的背后，映射出中國(guó)的新一代消費(fèi)勢(shì)力正在崛起。京東618期間國(guó)貨品牌表現(xiàn)亮眼，6月1日0時(shí)-6月18日24時(shí)，236個(gè)品牌銷售額過億，其中國(guó)貨品牌數(shù)量占比73%。自今年3月新疆棉事件后，中證國(guó)產(chǎn)替代指數(shù)一路走高，創(chuàng)下2015年以來新高。

港股李寧(02331)、安踏(02020)是國(guó)貨崛起的代表，兩家公司市值分別突破2000億和4500億。

A 股中，以美妝護(hù)膚為代表的貝泰妮、愛美客、華熙生物等國(guó)貨品牌也走出一波波瀾壯闊的走勢(shì)。

國(guó)君證券覃漢表示，國(guó)貨產(chǎn)品在技術(shù)和質(zhì)量等方面逐漸與進(jìn)口產(chǎn)品看齊，性價(jià)比凸顯;消費(fèi)升級(jí)帶來增量市場(chǎng)，各細(xì)分領(lǐng)域機(jī)會(huì)凸顯;電商渠道的快速發(fā)展為國(guó)貨品牌提供彎道超車機(jī)會(huì);Z世代為主的年輕消費(fèi)者消費(fèi)觀念進(jìn)步，不盲目崇拜外國(guó)品牌;國(guó)家強(qiáng)盛帶來國(guó)民文化自信和民族認(rèn)同感的不斷覺醒。多重因素疊加之下，國(guó)貨的崛起其實(shí)是冥冥中的歷史必然。

7月24日，中金2021年度大消費(fèi)論壇在上海舉行。中金公司消費(fèi)行業(yè)首席分析師郭海燕表示，我國(guó)人均GDP已突破1萬美元，人均消費(fèi)額仍有較大提升空間，易形成良好的規(guī)模效益，國(guó)貨崛起呈加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。國(guó)貨消費(fèi)賽道興起的動(dòng)力不僅是消費(fèi)者的民族自信與文化自豪感隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)的提升，還倚賴中國(guó)產(chǎn)品和品牌在品質(zhì)、設(shè)計(jì)、技術(shù)、創(chuàng)新能力等方面的全新高度，以及供應(yīng)鏈、物流、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等新基礎(chǔ)設(shè)施的強(qiáng)大支持。

Z世代(1995-2009年出生的年青一代)成為國(guó)貨消費(fèi)的先鋒，他們享受生活、活在當(dāng)下;注重品質(zhì)與功能，關(guān)注科技含量;愛看直播，易被種草;追求爆款，不斷嘗新。新消費(fèi)經(jīng)營(yíng)模式要求企業(yè)以消費(fèi)者需求為出發(fā)點(diǎn)，銳意創(chuàng)新。消費(fèi)者喜愛度是評(píng)價(jià)消費(fèi)公司投資價(jià)值的首要標(biāo)準(zhǔn)，能夠持續(xù)維持和提升消費(fèi)者喜愛度的產(chǎn)品與服務(wù)有望獲得飛躍式的成長(zhǎng)。放眼未來，在消費(fèi)領(lǐng)域，中國(guó)的頭部企業(yè)也有望成為世界的頭部企業(yè)。中國(guó)產(chǎn)品與品牌將憑借品質(zhì)、功能、設(shè)計(jì)、創(chuàng)新、高性價(jià)比等優(yōu)勢(shì)獲得越來越多世界消費(fèi)者的青睞。

中金公司首席策略分析師王漢鋒認(rèn)為，從需求側(cè)來看，中國(guó)即將成為全球最大的單一消費(fèi)市場(chǎng);從供給側(cè)，中國(guó)已經(jīng)是全球最大的制造工廠。在此背景下，交通網(wǎng)絡(luò)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等繼續(xù)滲透與升級(jí)，中國(guó)整體收入水平得到提升與結(jié)構(gòu)改善，地域?qū)用鏂|中西、城與鄉(xiāng)的互動(dòng)，不同年齡層次、教育背景、收入水平群體間的互促，疊加科技周期深化，我國(guó)新消費(fèi)異彩紛呈。這些特征使得中國(guó)消費(fèi)正在進(jìn)一步走向品牌化、國(guó)際化、頭部化，國(guó)貨崛起正在形成重要的投資趨勢(shì)。從策略角度，看好國(guó)貨崛起這一主題。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季報(bào)，陸港通基金持港股總市值為3766億元，環(huán)比增13%。其中非日常生活消費(fèi)品行業(yè)占比最大，二季度持股市值為1183億元，環(huán)比增45%。陸港通基金重倉(cāng)港股前十標(biāo)的中消費(fèi)股4只，分別為美團(tuán)—W、安踏體育、李寧、華潤(rùn)啤酒。

天弘港股通精選基金經(jīng)理劉國(guó)江表示，二季度，港股市場(chǎng)向上，消費(fèi)股的表現(xiàn)領(lǐng)先于市場(chǎng)的總體表現(xiàn)。消費(fèi)者對(duì)國(guó)貨的認(rèn)可度持續(xù)提升，紡織服裝中的國(guó)產(chǎn)品牌吸引了廣泛的購(gòu)買者，頭部企業(yè)紛紛披露了強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)預(yù)估數(shù)據(jù)，這背后不僅僅是對(duì)新疆棉事件的短期反應(yīng)，更多地體現(xiàn)了民族紡服品牌的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。其他行業(yè)如國(guó)產(chǎn)啤酒業(yè)等也在積極抓住年輕人的消費(fèi)心理，提升品牌高端化的定位。國(guó)貨的崛起不太會(huì)是短期的現(xiàn)象，更是一種長(zhǎng)期的趨勢(shì)，這是消費(fèi)領(lǐng)域的“進(jìn)口替代”，相信這會(huì)衍生出很多長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。本季度持續(xù)保持較高倉(cāng)位，繼續(xù)長(zhǎng)期重倉(cāng)布局在紡織服裝、食品飲料、民辦高校、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司，此外本基金也適度增配了輕工、家電、物業(yè)方向的龍頭公司。