周四午后，鋼鐵板塊持續(xù)拉升，截至發(fā)稿，本鋼板材、太鋼不銹、八一鋼鐵等3股漲停，包鋼股份、三鋼閩光漲超9%，新鋼股份、寶鋼股份、安陽鋼鐵等均大漲。

業(yè)績表現(xiàn)方面，截至7月15日，鋼鐵板塊內(nèi)共有29家上市公司發(fā)布了上半年業(yè)績預告，撫順特鋼、三鋼閩光、新鋼股份、柳鋼股份等16家公司凈利潤同比預增超100%，其中，包鋼股份預計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤約20～28億元，同比增長2281%～3233%，增幅最大。

近期，多地發(fā)布鋼鐵下半年限產(chǎn)政策，疊加原材料價格見頂回落，鋼價觸底后出現(xiàn)明顯反彈。

對此，中信建投研報稱，各區(qū)域的限產(chǎn)風聲再起，寶武系鋼廠以及安徽、江蘇、甘肅等地區(qū)都進行了相關(guān)會議下放指標，要求產(chǎn)量不能高于2020年?？紤]到上半年各鋼企均有增產(chǎn)，全年產(chǎn)量不高于2020年會導致下半年的減產(chǎn)。此次限產(chǎn)更多的是把指標逐步下放到企業(yè)，對完成的節(jié)奏沒有做過多的規(guī)定，如果嚴格執(zhí)行，供給端會面臨比較大的收縮。

據(jù)東吳證券研報稱，7月以來，鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)鋼材價格上漲，鐵礦、焦炭等原材料下跌的局面，目前部分品種利潤已超過1000元/噸以上，回到二季度的平均水平。從當前形勢看，鋼廠利潤大概率繼續(xù)擴大，下半年不排除超過二季度高點的可能。

此外，興業(yè)證券研報指出，此次降準，進一步加強金融對實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)的支持，促進綜合融資成本穩(wěn)中有降，這對鋼價也有所提振。從需求端來看，進入7月中下旬長江中下游地域?qū)㈥懤m(xù)出梅，終端需求或有望有所增強。配置上，建議關(guān)注四條主線：

(1)普鋼建議關(guān)注估值低、分紅高，成本控制較好且下游多元分散風險的優(yōu)質(zhì)板材標的：華菱鋼鐵、寶鋼股份;

(2)建議關(guān)注成本優(yōu)勢顯著、盈利能力強的長材標的：方大特鋼、三鋼閩光;

(3)特鋼建議關(guān)注：中信特鋼、永興材料、久立特材;

(4)建議關(guān)注高溫合金標的：撫順特鋼、應流股份。