7月2日午后，中國平安跌幅進一步擴大。截至發(fā)稿報62.58元，跌3.37%，再度刷新本輪調(diào)整新低，距離打破去年3月份的新低也僅一步之遙。

至此，中國平安自去年12月份創(chuàng)出93.22元歷史新高以來，已累計下跌近33%，同期大幅跑輸大市。

消息面，6月28日平安人壽披露關(guān)于大額不動產(chǎn)投資的信息，擬投資不超過330億元人民幣從新加坡凱德置地集團及私募基金獲取上海來福士廣場等六個商業(yè)辦公不動產(chǎn)項目60%-70%的股份，同時平安人壽擬向其中5家項目公司提供41億人民幣的股東借款，本次投資預(yù)計在2021年3季度正式完成。

中泰證券認(rèn)為，平安此次出資購買中國來福士廣場資產(chǎn)的價格合理，從久期和收益率角度匹配險資的投資目標(biāo);當(dāng)前平安股價的核心因素依然取決于壽險改革的進程，新增代理人數(shù)量的企穩(wěn)和質(zhì)量的上升，以及華夏幸福債務(wù)方案的落地;預(yù)測集團全年ev增長10.7%，股價對應(yīng)21年P(guān)EV為0.80倍，維持買入評級。

另外，私募大佬李馳近日發(fā)微博自曝，清倉中國平安。和但斌喜歡貴州茅臺一樣，李馳是持有中國平安十年的鐵桿粉絲。在江湖上，有“但茅臺、李平安”的說法。

一季報顯示，2021年一季度，中國平安經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健，公司實現(xiàn)歸母凈利潤272.23 億元，同比增長4.5%，主要受資本市場波動及投資資產(chǎn)減值計提影響。公司實現(xiàn)歸母營運利潤391.20 億元，同比增長8.9%，主要得益于產(chǎn)險、銀行利潤的穩(wěn)健增長和科技業(yè)務(wù)的高增。

長城證券認(rèn)為，公司壽險改革工程已進入全面推廣實施階段，通過“渠道1+4”與“產(chǎn)品1+4”持續(xù)打造“有溫度的產(chǎn)品”，有望助力代理人專業(yè)化能力提升及壽險業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。隨著開門紅結(jié)束，行業(yè)負(fù)債端增長有所承壓，要持續(xù)關(guān)注公司Q2增員及產(chǎn)品渠道策略調(diào)整情況。華夏幸福相關(guān)投資減值計提與估值調(diào)整對公司經(jīng)營業(yè)績影響可控，資產(chǎn)端信用風(fēng)險擔(dān)憂將逐步出清緩解。長期來看，公司綜合金融和科技實力突出，看好長期價值和潛力。且公司實施2021 年度長期服務(wù)計劃，參與計劃的核心人才超9萬人，計劃資金達(dá)41.84億元，有望進一步激勵公司員工拉動整體經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)快速增長。看好公司發(fā)展前景，預(yù)計2021-2023年的攤薄EPS分別為8.66/10.06/11.82 元，對應(yīng)PE 分別為8.58/7.40/6.29 倍，維持“增持”評級。