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虧了?萬(wàn)達(dá)體育7.3億美元賣掉世界鐵人公司 收購(gòu)成本達(dá)9億美元

王健林還是把IRONMAN集團(tuán)賣了。

3月26日晚間,萬(wàn)達(dá)體育(NASDAQ:WSG)宣布,已與美國(guó)私有公司Advance簽訂股票購(gòu)買最終協(xié)議,以現(xiàn)金交易的方式出售IRONMAN集團(tuán),交易價(jià)為7.3億美元。

預(yù)計(jì)該出售協(xié)議將在2020年第二季度完成交割。萬(wàn)達(dá)體育表示,會(huì)根據(jù)股東批準(zhǔn)情況,將本次交割剩余的全部或大部分凈收益用于分紅或股票回購(gòu)。

IRONMAN集團(tuán)業(yè)務(wù)涉及眾多全球大眾參與型的體育項(xiàng)目,包括鐵人三項(xiàng)、跑步、越野跑、自行車和山地自行車等。

根據(jù)本次出售協(xié)議,萬(wàn)達(dá)體育擁有IRONMAN集團(tuán)的獨(dú)家授權(quán),將繼續(xù)在中國(guó)經(jīng)營(yíng)IRONMAN集團(tuán)的鐵人三項(xiàng)系列賽、搖滾馬拉松系列賽和Epic系列越野山地自行車系列賽。

Advance Publications總部位于美國(guó)紐約,擁有、運(yùn)營(yíng)和投資數(shù)家企業(yè),涉及媒體、娛樂(lè)、技術(shù)、通信和教育等領(lǐng)域。 Advance是美國(guó)社區(qū)網(wǎng)站Reddit的母公司,同時(shí)還是探索頻道(Discovery Channel)、Wired、Lycos等傳媒公司的股東。

萬(wàn)達(dá)體育集團(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官楊恒明表示:“本次交易對(duì)買賣雙方來(lái)說(shuō)都是積極的成果。Advance收購(gòu)的是全球最大的大眾參與型體育賽事組織者和運(yùn)動(dòng)品牌。同時(shí),我們也將萬(wàn)達(dá)體育集團(tuán)的重大價(jià)值釋放予股東們。”

就在今年2月份,萬(wàn)達(dá)體育拒絕了Professional Triathletes Organization(PTO)關(guān)于收購(gòu)世界鐵人三項(xiàng)系列賽事業(yè)務(wù)的提案,因?yàn)槠涮岚?ldquo;不夠清晰且缺乏細(xì)節(jié)”。當(dāng)時(shí)有消息稱,萬(wàn)達(dá)體育希望通過(guò)出售該項(xiàng)業(yè)務(wù)獲得大約10億美元的收入。

萬(wàn)達(dá)體育2018年11月在香港注冊(cè)成立,主要股東為北京萬(wàn)達(dá)文化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司,是大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的全資間接子公司。萬(wàn)達(dá)體育上市的資產(chǎn)包中包括盈方體育傳媒和世界鐵人公司。

2015年2月份,大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)宣布以10.5億歐元并購(gòu)瑞士盈方體育傳媒集團(tuán)。同年8月,萬(wàn)達(dá)又斥資6.5億美元并購(gòu)美國(guó)世界鐵人公司全部股權(quán),加上承擔(dān)的PEP的相關(guān)部分債務(wù),收購(gòu)總成本約9億美元。這兩項(xiàng)資產(chǎn)是萬(wàn)達(dá)體育最為核心的體育資產(chǎn)。

萬(wàn)達(dá)體育2019年第三季度的財(cái)報(bào)顯示,公司三季度的總收入為2.45億歐元,同比增長(zhǎng)8%。其中,WTC業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)14%,占總營(yíng)收比44%、觀賞型運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)80%,占總營(yíng)收比26%,數(shù)字媒體物業(yè)同比減少62%,占總營(yíng)收比30%。

另外,三季度公司凈虧損3120萬(wàn)歐元,2018年同期虧損1310萬(wàn)歐元,同比擴(kuò)大138%。萬(wàn)達(dá)體育表示,虧損是因?yàn)槭艿焦善毖a(bǔ)償費(fèi)用和其余IPO相關(guān)的成本以及融資成本的影響導(dǎo)致虧損大幅增長(zhǎng)。

負(fù)債方面,截至2019年三季度末,公司總負(fù)債14.96億歐元,較二季度的16.46億歐元下降了1.5億歐元,同比下降10%,負(fù)債率75%。

在此次的交易中,萬(wàn)達(dá)體育計(jì)劃利用出售所得凈收益,償還2.3億美元瑞信貸款及相關(guān)利息和費(fèi)用以及萬(wàn)達(dá)體育傳媒(香港)控股有限公司5000萬(wàn)美金應(yīng)付款。

另外,3月17日,萬(wàn)達(dá)體育宣布已與瑞士信貸銀行股份有限公司新加坡分公司在數(shù)日前簽署了一份2.4億美元的貸款協(xié)議。據(jù)萬(wàn)達(dá)體育方面稱,此次的融資將用于提前償還公司于2019年3月15日獲得的貸款,同時(shí)增強(qiáng)公司資產(chǎn)流動(dòng)性,降低財(cái)務(wù)成本。

但值得一提的是,彭博社在3月26日?qǐng)?bào)道稱,自這筆貸款生效日開(kāi)始的8個(gè)月內(nèi),如果萬(wàn)達(dá)體育無(wú)法賣掉世界鐵人公司,那么借款方將要求萬(wàn)達(dá)體育提前償還一半的貸款金額。以此來(lái)看,萬(wàn)達(dá)體育要賣掉世界鐵人公司只是時(shí)間問(wèn)題。

在三季報(bào)的發(fā)布會(huì)議上,萬(wàn)達(dá)體育首席財(cái)務(wù)官廖宏輝表示,萬(wàn)達(dá)體育的重點(diǎn)仍然是減少債務(wù),改善債務(wù),提高集團(tuán)內(nèi)部的協(xié)同效應(yīng),并充分利用萬(wàn)達(dá)體育的輕資產(chǎn)模型和強(qiáng)大的現(xiàn)金流產(chǎn)生能力。

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