上漲近一個(gè)月的口罩股開始變天了。

此前以口罩為首的防護(hù)類主題炒作是盤面最強(qiáng)的題材，上周五超20余只個(gè)股漲停，帶動相關(guān)原材料熔噴布價(jià)格大漲而利好相關(guān)化纖等板塊補(bǔ)漲，題材炒作不斷擴(kuò)散。

3月10日早盤，口罩概念大幅下跌，搜于特、道恩股份、金太陽、金海環(huán)境、華紡股份、南京聚隆、普利特、新野紡織等超過15只個(gè)股跌停。

口罩股集體調(diào)整，其中龍頭股之一的道恩股份曾經(jīng)17個(gè)漲停板，最高漲幅超過400%，10日尾盤封于跌停板，一度六連板的搜于特也開盤跌停。

疫情好轉(zhuǎn)，抗疫不可松懈，口罩股還能買嗎?

批量跌停，游資博弈

口罩股批量跌停，與游資集體退散不無關(guān)系。記者梳理發(fā)現(xiàn)，個(gè)股超大單資金大幅出逃，而小單資金買入較多。

Wind數(shù)據(jù)顯示，10日興業(yè)證券上海民生路賣出搜于特1.33億元，龍虎榜前五大席位中有三位顯示為游資，合計(jì)賣出3.38億元。道恩股份的龍虎榜賣出席位中前五位皆為游資，其中華泰上海靜安區(qū)威海路賣出8601.47萬元，東財(cái)拉薩團(tuán)結(jié)路賣出4427.06萬元，前五大席位共計(jì)賣出2.386億元。

國恩股份雖然以“地天板”的封漲停關(guān)盤，但也可以看到游資撤退的身影，華泰證券上海威海路賣出道恩股份8601萬元，兩機(jī)構(gòu)賣出“地天板”的國恩股份1.46億元。

與此同時(shí)多只防疫轉(zhuǎn)債出現(xiàn)下跌，其中再升轉(zhuǎn)債開盤大跌30%。上交所3月9日上午公告，再升轉(zhuǎn)債今日上午交易出現(xiàn)異常波動，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，再升轉(zhuǎn)債兩次觸發(fā)停牌規(guī)則，上交所對其實(shí)施第二次盤中臨時(shí)停牌，停牌時(shí)間持續(xù)至今日14時(shí)57分。截至收盤，再生轉(zhuǎn)債下跌53.05%。

增產(chǎn)公告連著澄清公告

新年伊始突發(fā)的新冠病毒疫情，使口罩成為需求最為迫切的防疫物資。2月以來政府陸續(xù)頒布多項(xiàng)政策以鼓勵(lì)口罩、防護(hù)服相關(guān)企業(yè)加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)、保障一線醫(yī)護(hù)人員以及后續(xù)返工返崗人員的防疫物品供應(yīng)。同時(shí)開啟綠色通道、簡化生產(chǎn)資質(zhì)審批程序、合并產(chǎn)品注冊及生產(chǎn)許可證檢查流程、推行登記許可事項(xiàng)“網(wǎng)上辦”等。根據(jù)工商登記資料顯示，2020年1月1日至2月7日全國超過過3000加企業(yè)的經(jīng)營范圍新增“口罩、防護(hù)服、消毒液、醫(yī)療器械”等業(yè)務(wù)。

不少企業(yè)企業(yè)跨界生產(chǎn)口罩，國內(nèi)供給快速恢復(fù)。多家上市公司表示，或臨時(shí)轉(zhuǎn)產(chǎn)部分產(chǎn)能盛產(chǎn)民用防護(hù)口罩，或新增經(jīng)營范圍用于防護(hù)生產(chǎn)、銷售等。2月24日，中國石化決定投資約2億元，在北京燕山石化和江蘇儀征化纖兩家企業(yè)抓緊建設(shè)熔噴布生產(chǎn)線。國恩股份則表示，未來口罩用熔噴聚丙烯產(chǎn)能有望達(dá)到300噸/天以上。

企業(yè)通過技術(shù)改造加速擴(kuò)能增產(chǎn)，2月以來國內(nèi)口罩產(chǎn)能、產(chǎn)量持續(xù)恢復(fù)。2月29日全國口罩日產(chǎn)能/產(chǎn)量分別達(dá)到1.1億只/1.16億只，是2月1日的5.2倍、12倍，進(jìn)一步緩解口罩供需矛盾。其中醫(yī)用N95口罩日產(chǎn)能/產(chǎn)量分別達(dá)196萬只/166萬只。

然而，由于全國口罩使用量激增，生產(chǎn)醫(yī)用外科口罩和N95口罩所需的熔噴布成為擴(kuò)充口罩產(chǎn)能的瓶頸。熔噴布價(jià)格也一路飆升，從此前的每噸2萬元已上漲至每噸40萬元左右，單價(jià)上漲近20倍，非正規(guī)渠道叫價(jià)甚至達(dá)到50萬元/噸，上游材料聚丙烯熔噴專用料也出現(xiàn)供應(yīng)緊張的情況。

與此同時(shí)，多家含抗疫概念的上市公司在經(jīng)歷大漲之后，其“抗疫屬性”和“抗疫產(chǎn)能”遭到質(zhì)疑，紛紛現(xiàn)身澄清。

三房巷表示，本次重組標(biāo)的公司江蘇海倫石化有限公司不涉及口罩熔噴布上游原材料的生產(chǎn)，也不具備口罩熔噴布上游原材料的生產(chǎn)條件。

銀寶山新3月3日在互動平臺表示,公司已接到近百臺口罩機(jī)訂單,并已開始陸續(xù)交付客戶?？谡謾C(jī)市場需求依然火爆,公司因?yàn)楫a(chǎn)能原因目前已經(jīng)暫停承接新的訂單,會先確?，F(xiàn)有訂單的交付完成。3日后又在互動平臺上表示，公司無N95醫(yī)用口罩機(jī)研發(fā)項(xiàng)目。

沃特股份稱公司所生產(chǎn)產(chǎn)品為熔噴布專用聚丙烯材料，而非熔噴布。諾邦股份則澄清公司既不生產(chǎn)口罩，也不生產(chǎn)熔噴無紡布。*ST南糖表示，公司目前的熔噴布日產(chǎn)量約2噸，醫(yī)用口罩尚未正式投產(chǎn)。

另有多家公司表示，雖已投產(chǎn)但對營業(yè)收入影響不大。銀鴿投資、振德醫(yī)療等表示，預(yù)計(jì)口罩生產(chǎn)線量產(chǎn)后營收占比較低。

再升科技多次發(fā)布了股票風(fēng)險(xiǎn)提示公告，公司當(dāng)前市盈率水平明顯高于行業(yè)的平均市盈率。公告提醒，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變化，新增從事醫(yī)用防護(hù)口罩、醫(yī)用外科口罩的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等經(jīng)營范圍，是基于落實(shí)當(dāng)?shù)卣?，迅速?yīng)對疫情所需，預(yù)計(jì)對公司當(dāng)年經(jīng)營業(yè)績影響較小。

9日晚間，道恩股份在公告中首度提示了聚丙烯熔噴專用料產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)。公告稱，公司生產(chǎn)的產(chǎn)品是聚丙烯熔噴專用料，是口罩熔噴布的原材料，2018年度公司聚丙烯熔噴專用料銷售收入為1.83億元，占母公司營業(yè)收入的18.83%，占公司合并營業(yè)收入的13.41%，占比不高。聚丙烯熔噴專用料僅是公司產(chǎn)品之一，公司其他部分產(chǎn)品目前也受到疫情的不利影響。