2月17日晚間，因?yàn)榇箢~應(yīng)收款難以回收而備受關(guān)注的科創(chuàng)板上市公司容百科技(688005)發(fā)布公告，披露了其應(yīng)收賬款的回款進(jìn)度。

容百科技表示，公司全資子公司寧波容百鋰電貿(mào)易有限公司(下稱容百貿(mào)易)于2019年12月向深圳市比克動力電池有限公司(下稱比克動力)采購取得了5600萬元圓柱形鋰電池產(chǎn)品。因?yàn)楣局饕蛻糁槐瓤藙恿ξ茨苋缂s履行還款計(jì)劃，容百科技決定將容百貿(mào)易對比克動力的應(yīng)付采購款5600萬元，與湖北容百對比克動力的等額應(yīng)收賬款進(jìn)行三方抵銷。

這意味著，容百科技雖然抵銷了部分對比克動力的應(yīng)收賬款，但并未產(chǎn)生任何現(xiàn)金流入。

針對容百科技抵銷應(yīng)收款項(xiàng)的操作，上交所也火速下發(fā)了問詢函，針對剩余應(yīng)收款項(xiàng)以及壞賬計(jì)提比例的合理性等問題提出了質(zhì)疑。

踩雷2億元應(yīng)收賬款 業(yè)績面臨大幅下滑

容百科技是2019年7月22日首批登陸科創(chuàng)板的25家公司之一，主營鋰電池正極材料的研發(fā)及銷售。

容百科技與比克動力(包括鄭州比克和深圳比克)的“恩怨”由2019年11月6日容百科技的一份公告而被暴露在投資者面前。容百科技在彼時的公告中稱，公司及全資子公司湖北容百收到比克動力7002.84萬元商業(yè)承兌匯票已到期但未能實(shí)現(xiàn)兌付。彼時，容百科技登陸科創(chuàng)板不足3個月。

根據(jù)1月16日容百科技披露的最近數(shù)據(jù)顯示，公司對比克動力的應(yīng)收賬款為 20063.61萬元，以及銀行承兌匯票610萬元、融信憑證350萬元，應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)2.1億元。在此次5600萬元“以物抵債”完成后，公司對比克動力的應(yīng)收款項(xiàng)抵減至1.48億元，包括應(yīng)收賬款1.45億元、應(yīng)收票據(jù)融信憑證350萬元。

2018年，容百科技實(shí)現(xiàn)凈利潤2.13億元，也就是說，對比克動力的應(yīng)收款項(xiàng)相當(dāng)于2018年公司一年多的利潤，如果無法收回這部分賬款，容百科技2019年的凈利潤將會大幅下滑。

根據(jù)容百科技的業(yè)績預(yù)告來看，公司預(yù)計(jì)2019年扣非凈利潤為5438.67萬元到 9438.67萬元，同比大幅下降53.44%到73.17%。業(yè)績下滑的主要原因就是對比克動力的應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行了較大金額的壞賬準(zhǔn)備，計(jì)提比例提高至70%。

含蓄保守的壞賬計(jì)提

比克動力是容百科技的重要客戶，雙方的合作早在2016年便已經(jīng)開始。數(shù)據(jù)顯示，2016-2018年公司對比克動力的銷售金額分別為1032.78萬元、20615.31萬元和36715.46萬元。

但在對比克動力的壞賬計(jì)提方面，容百科技顯得太過于含蓄和保守。

容百科技在登陸科創(chuàng)板之前曾收到過交易所的問詢函，彼時容百科技還對比克動力的業(yè)績保持樂觀的態(tài)度，并稱經(jīng)單獨(dú)測試后未對其期末應(yīng)收賬款單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

在表示不對壞賬計(jì)提后的2019年11月6日，容百科技卻表示，因比克動力應(yīng)收賬余額較大，為降低內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，于2019年開始控制對比克動力的供貨量。數(shù)據(jù)顯示，涉及比克動力的銷售金額僅剩3093.65萬元。

因?yàn)閴馁~計(jì)提不充分，容百科技在2019年11月20日收到了寧波證監(jiān)局的監(jiān)管函。寧波證監(jiān)局指出，截至2019年6月末、9月末，容百科技對比克動力應(yīng)收賬款中分別有84.19%、96.05%處于逾期狀態(tài)，且在7月1日至10月29日三季報(bào)披露前，比克動力還款額均僅占6月末、9月末應(yīng)收賬款賬面余額的0.90%，但容百科技在2019年半年報(bào)中仍按照賬齡計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，未單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，存在壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不充分的情況。

2019年12月16日，容百科技開始對比克動力應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，比例從35%提高至40%，增加計(jì)提1014.85萬元壞賬準(zhǔn)備，累計(jì)單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備8165.44萬元，減少公司當(dāng)年凈利潤 5,44.06 萬元。

2019年12月24日，在回復(fù)上交所的問詢函中，容百科技還堅(jiān)持對比克動力的壞賬計(jì)提40%的比例。

1月31日，在披露業(yè)績預(yù)告中，容百科技將對比克動力的應(yīng)收款項(xiàng)壞賬計(jì)提比例提高至70%。

在公司決定將容百貿(mào)易對比克動力5600萬元采購款進(jìn)行三方抵消時，再次收到了上交所的問詢函，其中要求公司說明按照70%的比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是否存在計(jì)提不充分的情況。

此外，在交所在問詢函中，還要求容百科技說明向比克動力采購上述5600萬元產(chǎn)品采購協(xié)議的具體內(nèi)容，包括但不限于協(xié)議訂立背景、時間，圓柱型鋰電池產(chǎn)品的屬性、型號、數(shù)量、用途、本次采購價(jià)格的作價(jià)依據(jù)及公允性等;說明該批圓柱形鋰電池產(chǎn)品的交割時間、存放地點(diǎn)等交割情況，公司與比克動力間是否存在對該批圓柱形鋰電池產(chǎn)品的權(quán)屬爭議等問題。

據(jù)相關(guān)市場人士對記者表示，容百科技或曾在對比克動力事件的進(jìn)展過程中故意掩蓋了風(fēng)險(xiǎn)。

動力電池行業(yè)競爭加劇 洗牌加速

容百科技的應(yīng)收賬款問題源自于陷入困境的比克動力，而據(jù)媒體此前援引比克動力表示：“未能如約向容百付款主要是因?yàn)楣灸壳懊媾R著一定的現(xiàn)金流壓力，其中與眾泰有約6億元的未付貨款事宜。”

據(jù)了解，眾泰汽車是比克動力的重要客戶。眾泰汽車從2018年下半年開始回款不利，2019年以來，比克動力和眾泰汽車多次溝通拖欠貨款的問題，但均無實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

有分析指出，隨著新能源汽車補(bǔ)貼退坡及行業(yè)不景氣的影響，賬期長、回款難的情況會蔓延到整個產(chǎn)業(yè)上下游，這對于資金實(shí)力不強(qiáng)的中小企業(yè)而言無疑是巨大的挑戰(zhàn)。

新能源產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)環(huán)相扣，牽一發(fā)動全身。新能源汽車銷量增速放緩導(dǎo)致動力電池領(lǐng)域的盈利能力大不如前。從業(yè)績角度而言，無論是行業(yè)龍頭寧德時代還是業(yè)內(nèi)中小企業(yè)，利潤同比都出現(xiàn)了下滑。以寧德時代為例，2019年第三季度公司總營收約為126億元，同比上漲約29%，但凈利潤約為13.6億元，同比下滑約7.2%。

除此之外，動力電池白名單取消之后，日韓電池企業(yè)的進(jìn)入也將加速中國動力電池企業(yè)的洗牌，競爭將更為激烈。