一紙定向增發(fā)公告，暴露出佛山農(nóng)商銀行既有“遠(yuǎn)慮”又有“近憂”。

近日，佛山農(nóng)商銀行定增說(shuō)明書(shū)在證監(jiān)會(huì)披露，擬定向發(fā)行不超過(guò)5億股，募集資金總額不超過(guò)22.98億元。此次發(fā)行，除了進(jìn)一步補(bǔ)充資本充足實(shí)力，還存在一重要原因——產(chǎn)生持股5%以上的大股東。

根據(jù)發(fā)行安排，本次發(fā)行價(jià)格為4.596元/股，全部投資者每認(rèn)購(gòu)1股，自愿另行出資0.354元購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn)作為有條件入股對(duì)價(jià)。

據(jù)定增說(shuō)明書(shū)披露，2017年末、2018年末及2019年9月末，佛山農(nóng)商銀行不良率分別為1.5%、1.06%及1.03%;撥備覆蓋率分別為259.18%、374.35%及325.39%。不良率持續(xù)壓低，撥備覆蓋率符合監(jiān)管要求。

資本充足水平方面，2017年末、2018年末及2019年9月末，佛山農(nóng)商銀行資本充足率分別為14.57%、17.07%和20.02%;一級(jí)資本充足率分別為10.66%、13.03%和17.00%，核心一級(jí)資本充足率分別為10.66%、13.03%和17.00%。該行資本充足水平持續(xù)增長(zhǎng)。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，資本充足水平維持良好，佛山農(nóng)商銀行緣何定向發(fā)股募資?

近年來(lái)，佛山農(nóng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，盈利規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。2017年末、2018年末及2019年9月末，佛山農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額分別為856.74億元、890.25億元及1412.68億元，呈上升態(tài)勢(shì)。2017年、2018年及2019年1-9月，佛山農(nóng)商銀行營(yíng)業(yè)收入分別為21.79億元、22.91億元及28.53億元;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為7.6億元、8.9億元及15.17億元。

佛山農(nóng)商銀行認(rèn)為，隨著業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，該行未來(lái)資本充足水平存在下降的可能。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)在未來(lái)也可能繼續(xù)提高最低資本充足率水平的要求。如果本行資本充足水平進(jìn)一步下降，可能無(wú)法滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資本充足率的最低要求。本次發(fā)行可進(jìn)一步補(bǔ)充資本實(shí)力，提高風(fēng)險(xiǎn)化解能力及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，建立有效的資本補(bǔ)充機(jī)制。

同時(shí)，佛山農(nóng)商銀行表示，本次定向發(fā)行也為了進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善法人治理結(jié)構(gòu)。

截至2019年9月末，佛山農(nóng)商銀行前十大股東情況如下：

(截自定向發(fā)行說(shuō)明書(shū))

佛山農(nóng)商銀行在定增說(shuō)明書(shū)中表示，在吸收合并原高明農(nóng)商銀行及原三水農(nóng)信聯(lián)社后，該行第一大股東佛山市金融投資控股有限公司持股比例僅為4.78%，無(wú)單一持股比例5%以上的股東。根據(jù)監(jiān)管部門(mén)要求，該行股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)符合“單家機(jī)構(gòu)一般應(yīng)有3至5家持股比例5%以上的股東”。因此，有必要實(shí)施定向發(fā)行，符合相關(guān)股權(quán)結(jié)構(gòu)要求。

佛山農(nóng)商銀行方面表示，本次定向發(fā)行完成后，資本充足率、一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率將分別達(dá)到22.93%、19.91%及19.91%。發(fā)行后本行股份總數(shù)將達(dá)到34.596億股，可能產(chǎn)生持股5%以上股東。