時(shí)隔半年，基金再現(xiàn)巨額贖回。10月9日，諾德基金旗下諾德短債債券型證券投資基金(代碼：005350)發(fā)布公告，該基金2019年10月8日的基金份額凈贖回申請(qǐng)超過(guò)前一開(kāi)放日的基金總份額的10%，觸發(fā)巨額贖回。該基金自成立以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)低于短債基金同類平均水平。

這是今年第4份巨額贖回公告，距離上一份巨額贖回公告發(fā)布已半年有余。整體來(lái)看，今年發(fā)生巨額贖回的基金以固定收益為主。

如繼續(xù)縮水將成迷你基金

諾德基金公告顯示，諾德短債在2019年10月8日的基金份額凈贖回申請(qǐng)超過(guò)前一開(kāi)放日的基金總份額的10%，觸發(fā)巨額贖回。根據(jù)基金合同相關(guān)規(guī)定，當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。諾德基金決定在當(dāng)日即2019年10月8日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10%的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。

資料顯示，諾德短債債券基金成立于今年1月25日，成立時(shí)資產(chǎn)規(guī)模為3.03億元，認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為491戶，而據(jù)基金半年報(bào)數(shù)據(jù)，截至6月末其資產(chǎn)規(guī)模已縮水至1.31億元，從持有者結(jié)構(gòu)來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者占總份額比例高達(dá)94.51%，據(jù)此推測(cè)其巨額贖回是由機(jī)構(gòu)投資者贖回所致。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，自該基金成立日起至發(fā)生巨額贖回的前一個(gè)工作日(9月30日)，諾德短債A累計(jì)凈值漲幅為1.56%，諾德短債C累計(jì)凈值漲幅為0.02%，顯著低于同期短債類基金的平均收益水平。

WIND數(shù)據(jù)顯示，今年1月25日至9月30日，以“短債”二字命名的90只短債類基金各類份額算術(shù)平均收益率1.75%。其中，A類平均收益率1.85%，C類平均收益率1.65%。

如果三季度以來(lái)該基金規(guī)模繼續(xù)縮水，加上此次觸發(fā)巨額贖回，那么諾德短債將有較大可能淪為迷你基金。

賺錢(qián)效應(yīng)不同是重要誘因

事實(shí)上今年以來(lái)股債兩市賺錢(qián)效應(yīng)仍然不俗，發(fā)生巨額贖回的基金并不多。從已發(fā)布巨額回公告的基金來(lái)看，諾德短債則成為今年第4只發(fā)生巨額贖回并延期辦理的基金。從基金類別看，今年以來(lái)發(fā)生巨額贖回的基金以固定收益為主。

今年1月3日，國(guó)都證券管理的國(guó)都聚鑫定期開(kāi)放混合宣布發(fā)生基金份額凈贖回申請(qǐng)超過(guò)了前一日基金總份額20%的情形，且存在單個(gè)基金份額持有人超過(guò)前一工作日基金總份額20%以上的贖回申請(qǐng)的情形。

1月23日，東吳基金宣布東吳優(yōu)益?zhèn)l(fā)生基金份額凈贖回申請(qǐng)超過(guò)了前一日基金總份額10%的情形，且存在單個(gè)基金份額持有人超過(guò)前一工作日基金總份額20%以上的贖回申請(qǐng)的情形。

3月28日，浙商基金公告旗下浙商豐利增強(qiáng)債券型證券投資基金發(fā)生基金份額凈贖回申請(qǐng)超過(guò)前一 開(kāi)放日基金總份額10%的情形，且存在單個(gè)基金份額持有人超過(guò)基金總份額30%以上的贖回申請(qǐng)情形。

顯然這些基金的巨額贖回均由機(jī)構(gòu)持有人造成。從基金類別看，今年以來(lái)發(fā)生巨額贖回的基金以固定收益為主，國(guó)都聚鑫也是債券資產(chǎn)不低于6成的偏債混合型產(chǎn)品。今年以來(lái)股票市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)明顯或許是機(jī)構(gòu)贖回這些固定收益類產(chǎn)品的重要誘因。

不過(guò)巨額贖回之后，這些基金的命運(yùn)有所不同。1月29日，國(guó)都聚鑫清算完成。浙商豐利增強(qiáng)則輪為迷你基金，今年一季度末和二季度末，其資產(chǎn)規(guī)模分別為0.53億元和0.33億元，逐步下降。東吳優(yōu)益一季度末資產(chǎn)規(guī)模僅為0.07億元，但到了二季度末，其資產(chǎn)規(guī)模卻猛增至10.09億元。今年以來(lái)截止10月9日，東吳優(yōu)益A和C分別上漲3.33%和3.05%。同期，與該基金同類的二級(jí)債券基金平均漲幅為6.98%，可見(jiàn)，東吳優(yōu)益的業(yè)績(jī)并沒(méi)有很出眾。