昨日，科創(chuàng)板上市委2019年第21次審議會議召開，會議結(jié)果顯示，不同意北京國科環(huán)宇科技股份有限公司(以下簡稱“國科環(huán)宇”)首發(fā)上市。這是科創(chuàng)板首單被否的的企業(yè)。此外，8月26日，證監(jiān)會表示不予同意已經(jīng)過會的恒安嘉新(北京)科技股份公司的注冊申請。

上交所表示，2019年9月5日，國科環(huán)宇公司因本所審核不通過。根據(jù)《審核規(guī)則》第六十七條(九)，本所終止其發(fā)行上市審核。

國科環(huán)宇的保薦機構(gòu)是中泰證券股份有限公司，保薦代表人是張展、錢麗燕。這是中泰證券保薦上會的首單科創(chuàng)板項目，截至目前，中泰證券沒有保薦過會的科創(chuàng)板項目。

國科環(huán)宇是一家航天關(guān)鍵電子系統(tǒng)解決方案提供商，是我國載人航天、北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)、高分辨率對地觀測系統(tǒng)等國家重大科技專項關(guān)鍵電子系統(tǒng)的核心供應(yīng)商。航天關(guān)鍵電子系統(tǒng)是指主體安裝在空間飛行器上，由一系列軟件和硬件組成，主要用于飛行器平臺及其有效載荷的信息處理和運行控制的電子系統(tǒng)，該系統(tǒng)如果發(fā)生故障可能對航天員生命和空間飛行器安全產(chǎn)生重大影響。

截至招股說明書簽署日，北京空應(yīng)科技發(fā)展有限公司持有國科環(huán)宇51%股權(quán)，為國科環(huán)宇控股股東。中國科學(xué)院空間應(yīng)用工程與技術(shù)中心通過空應(yīng)科技間接持有國科環(huán)宇51%股權(quán)，為國科環(huán)宇實際控制人。

國科環(huán)宇原擬登陸上交所科創(chuàng)板，公開發(fā)行1000萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)。擬募集資金3.32億元，其中1.55億元用于“自主可控空間關(guān)鍵電子系統(tǒng)升級研制項目”、9110.93萬元用于“基于自研實時操作系統(tǒng)的軍工關(guān)鍵電子解決方案研制項目”、8636.34萬元用于“研發(fā)測試基地建設(shè)項目”。

審核意見

無會后落實事項。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.請發(fā)行人代表補充說明：(1)發(fā)行人客戶集中度高、關(guān)聯(lián)方交易比重大對其直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營能力的影響;(2)發(fā)行人的核心競爭力、行業(yè)地位和直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營能力。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人2019年3月在北交所申請掛牌時披露的營業(yè)收入1.81億元，凈利潤超2,786萬元，與本次申報的財務(wù)數(shù)據(jù)有重大差異。根據(jù)發(fā)行人解釋，差異來源一是北交所掛牌時采用了母公司報表數(shù)據(jù)，二是本次編制申報有多個科目進行了審計調(diào)整。發(fā)行人兩次申報均由瑞華會計師事務(wù)所出具審計報告。保薦機構(gòu)認為該差異不屬于會計差錯更正事項。

請發(fā)行人代表進一步說明發(fā)行人于2018年對以前年度的企業(yè)所得稅進行重新申報的具體時間以及重新申報的原因，以及短時間內(nèi)財務(wù)數(shù)據(jù)存在重大調(diào)整、母公司報表凈利潤存在995.91萬元差異的原因;以上事項是否反映發(fā)行人存在內(nèi)控制度不健全、會計基礎(chǔ)薄弱的情形。請保薦代表人就發(fā)行人是否符合《注冊辦法》第十一條規(guī)定的發(fā)行條件發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人在首次披露招股說明書(申報稿)和前兩輪問詢回復(fù)中，均未披露重大專項承研的業(yè)務(wù)模式下總體單位(單位D)，對業(yè)務(wù)模式的描述不清晰，未充分說明項目承接方式、各參與方在該模式下的角色、權(quán)利義務(wù)關(guān)系，也未披露發(fā)行人核心人員與單位D具有關(guān)聯(lián)關(guān)系，僅在第三輪問詢回復(fù)中才進行說明。

此外，發(fā)行人的業(yè)績對單位A、單位B依賴度較高，但發(fā)行人無法披露單位A、單位B的名稱，以及其與單位A之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師在首次申報和首輪問詢回復(fù)中均無法對信息披露豁免不影響投資者決策判斷事項發(fā)表明確、無保留的結(jié)論性意見，僅在第二輪問詢回復(fù)中根據(jù)審核問詢修改了相關(guān)表述，對該事項發(fā)表了肯定意見。

請發(fā)行人代表進一步說明：存在上述第一款情形是否屬于信息披露的重大遺漏;發(fā)行人未能充分披露上述第二款投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，是否符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第五條關(guān)于發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依法充分披露投資者作出價值判斷的投資決策所必需信息的規(guī)定。請保薦代表人發(fā)表明確意見。