近日，嘉銀金科赴美上市。該公司招股書顯示的連續(xù)三年總負債大于總資產(chǎn)引起中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意。該公司相關負責人表示，總負債大于總資產(chǎn)主要由于投資者保障計劃形成的“負債”。

經(jīng)記者核實該公司目前大量借款合同年化綜合費率超35%，接近36%，記者提問嘉銀金科該利率是否有打擦邊球嫌疑，該公司表示“我司借款產(chǎn)品均符合相關法律法規(guī)要求。”

此外，嘉銀金科旗下你我貸曾在一起借款糾紛中被法院判定為存在“從借貸本金中先行扣除貸后管理費等費用，造成用戶實際收到的借款金額與借款協(xié)議約定的金額明顯不符，變相提高該筆合同借款利率”等行為。

連續(xù)三年赤字 曾分紅4億遭問詢

據(jù)嘉銀金科招股書，該公司連續(xù)三年總負債大于總資產(chǎn)，2016年—2018年赤字分別為25.6億、19.3億和16.5億元。對此，嘉銀金科相關負責人表示“負債項目中，絕大部分為投資者保障計劃形成的‘負債’。這部分‘負債’僅僅是因為會計記賬方式，被記錄在負債科目下，不代表真實發(fā)生了這些負債，公司也不會償還這些債務”。

公開資料顯示，2018 年2月，嘉銀金科宣布向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利80.00 元(含稅)，共計派發(fā)現(xiàn)金分紅 4億元。

據(jù)悉，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(下稱股轉(zhuǎn)系統(tǒng))要求嘉銀金科說明利潤分配是否造成公司現(xiàn)金流緊張，是否影響公司未來的正常經(jīng)營及償付能力，并于同年3 月26日前將有關說明材料報送股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司業(yè)務部，同時抄送主辦券商。

值得關注的是，嚴定貴直接持有嘉銀金科58%的股份，并通過上海金木水火土投資中心(有限合伙)間接持有公司27%的股份，合計控制公司85%的股份。由此計算，嚴定貴一人獨享的分紅金額達3.4億元。

記者希望嘉銀金科能提供回函內(nèi)容，回應現(xiàn)金分紅是否影響公司經(jīng)營等。該公司負責人并未提供相關資料，回函稱：“嘉銀金科已按要求回復股轉(zhuǎn)公司問詢。2018年中，行業(yè)遭遇了史無前例的平臺‘爆雷潮’，在這樣的情況下，你我貸經(jīng)營情況一切正常，沒有出現(xiàn)任何現(xiàn)金流問題?？陀^事實已證明年初的分紅未影響公司的正常經(jīng)營及償付能力。此外，分紅是公司對股東應盡的義務，嘉銀金科的分紅嚴格按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求。”

截至2018年底從投資者保證計劃中承擔15.47億責任

嘉銀金科旗下你我貸產(chǎn)品的“投資者保障計劃”在2018年進行了三次調(diào)整。招股書顯示，上海財銀資產(chǎn)管理有限公司(“上海財銀”)由嘉銀金科創(chuàng)始人嚴定貴于2015年9月創(chuàng)辦，為你我貸提供貸款擔保服務。你我貸2018年4月28日之前提供的貸款投資者擔保計劃由上海財銀管理。

2017年12月8日，P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室(下稱“整改辦”)下發(fā)《關于做好P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》(下簡稱“通知”)。該通知規(guī)定，禁止轄內(nèi)機構(gòu)繼續(xù)提取、新增風險備付金。已提取的風險備付金應逐步消化，壓縮規(guī)模。禁止網(wǎng)貸機構(gòu)以風險備付金進行宣傳。各地應積極引導網(wǎng)貸機構(gòu)引入第三方擔保等保障方式。

招股書顯示，你我貸在2018年2月依照中國的規(guī)定停止了投資者保證計劃的廣告宣傳。

2018年4月，你我貸與第三方擔保公司“中合中小企業(yè)融資擔保股份有限公司”達成風險保障計劃。

同年7月，該公司啟動投資者擔保計劃，讓具有較高風險承受能力的B類投資者，為其他投資同一款貸款產(chǎn)品但風險承受能力較低的B類投資者提供擔保。

記者查閱了你我貸平臺上關于“中合擔保”的相關擔保條例，該條例顯示“如因你我貸平臺自身操作或監(jiān)管合規(guī)原因影響本風險保障金賬戶使用的，中合擔保不承擔責任。”

截至2018年底，嘉銀金科仍從投資者保證計劃中承擔15.47億元(2.25億美元)的責任，及其他擔保負債410萬元(60萬美元)。

利率逼近年化綜合36% 曾被法院指出“變相提高借款利率”

此前，曾有大量用戶在21CN聚投訴網(wǎng)站上投訴嘉銀金科旗下你我貸“還款規(guī)則不明，前三期還款金額高于后面九期，涉嫌變相砍頭息。合同標注利息為10%左右，實際收取的利率遠高于此。”

據(jù)記者調(diào)查核實，多個投訴人提供的借款合同的年化綜合費率達35.95%，逼近36%。該公司客服對記者表示“你我貸產(chǎn)品年化綜合費率的確是35.95%，僅部分老客戶有機會獲得優(yōu)惠”。當時你我貸對記者回復稱：“服務費分前三期收取。”

記者向嘉銀金科提問“你我貸年化綜合費率逼近36%，是否有打法律擦邊球嫌疑?目前是否對產(chǎn)品利率進行了整改?”嘉銀金科相關負責人在采訪回函中僅表示：“我司借款產(chǎn)品均符合相關法律法規(guī)要求。”

目前的嘉銀金科產(chǎn)品年化綜合率較之前已算明顯降低。嘉銀金科招股書提到，該公司大量貸款的年化綜合費率超36%，2017年，年化綜合費率超36%的借款達116億元。這一情況在2018年才得到改觀，截至2018年12月31日，年化綜合費率超過36%的未償還貸款本金為10萬元。招股書中還顯示，為了遵循可能適用的法律法規(guī)，公司于2017年12月調(diào)整了所有貸款產(chǎn)品的定價，以確保所有貸款的年化綜合費率不超過36%。

除上述問題外，嘉銀金科旗下你我貸還曾被法院認定變相提高借款利率。中國法律文書網(wǎng)2019年2月18日公布的(2018)滬01民終12898號裁判文書顯示，你我貸公司作為平臺方在給一借款人放貸時，從借貸本金中先行扣除貸后管理費等費用，造成借款人實際收到的借款金額與借款協(xié)議約定的金額明顯不符，變相提高借款人借款利率。