耗資近20億取得的境外重要資產(chǎn)卻因業(yè)績不達(dá)預(yù)期導(dǎo)致計提巨額商譽(yù)減值，時代新材業(yè)績預(yù)虧引發(fā)質(zhì)疑。

日前時代新材披露業(yè)績預(yù)告，受全資子公司德國BOGE計提商譽(yù)減值6785萬歐元，公司2018年合并報表凈利潤減少5.30億元(人民幣，下同)，致使公司2018年凈利潤虧損約4.27億元。

長江商報記者注意到，自2014年公司耗資近20億元拿下德國BOGE，公司整體呈現(xiàn)增收不增利的態(tài)勢。2015年至2017年，公司實現(xiàn)凈利潤合計5.69億元。此次計提巨額商譽(yù)減值造成的虧損也將吞噬公司近三年內(nèi)絕大部分凈利潤。

按照相關(guān)規(guī)定，本應(yīng)在1月31日前披露業(yè)績預(yù)虧公告的時代新材卻滯后一個多月引爆“商譽(yù)炸彈”。這也致時代新材遭到上交所問詢。

計提商譽(yù)減值超5億

3月18日，時代新材披露業(yè)績預(yù)告，2018年度公司預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約為-4.27億元(未經(jīng)審計)。

長江商報記者注意到，計提子公司商譽(yù)減值是時代新材虧損的主要原因。時代新材稱，導(dǎo)致公司2018年度虧損的主要原因是，公司全資子公司德國BOGE計提商譽(yù)減值6785萬歐元，影響公司合并報表凈利潤減少5.30億元。

扣除德國BOGE商譽(yù)減值的影響，2018年度公司預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約為1.02億元，較上年同期增長3323萬元，增幅48%。

而此次因計提德國BOGE商譽(yù)減值造成的巨額虧損，也將吞噬時代新材近三年大部分的凈利潤。

公開資料顯示，時代新材是我國較早從事高分子材料研究及工程化推廣應(yīng)用的高科技企業(yè)，產(chǎn)業(yè)涉足軌道交通、新能源、汽車、橋梁、特種裝備和環(huán)保等領(lǐng)域，2002年成功在上交所掛牌上市。

2014年9月，時代新材通過CSR New Material Technologies GmbH新材料公司(以下簡稱“新材料公司”)以現(xiàn)金19.81億元完成了對德國采埃孚集團(tuán)下屬的BOGE橡膠與塑料業(yè)務(wù)的收購。交易完成后，公司賬面新增7.4億元商譽(yù)，由于外幣報表折算差異，2014年末公司商譽(yù)余額為6.99億元。

德國BOGE并表后成為時代新材盈利支撐點(diǎn)之一，但上市公司整體盈利能力并不穩(wěn)定。2014年至2017年，時代新材分別實現(xiàn)營業(yè)收入60.08億元、108.25億元、117.39億元、114億元，同比增長44.25%、80.18%、7.54%、-2.9%;凈利潤分別為7160.84萬元、2.56億元、2.44億元、6922.39萬元，同比增長-41.1%、256.91%、-4.65%、-71.59%，整體呈現(xiàn)增收不增利的態(tài)勢。

2014年至2018年上半年，新材料公司分別實現(xiàn)凈利潤-4943.48萬元、599.06萬元、627.84萬元、1090.41萬元、281.99萬元。

延遲披露業(yè)績預(yù)虧遭問詢

不過，業(yè)績預(yù)告披露同日時代新材就收到了監(jiān)管部門問詢函。

上交所要求公司補(bǔ)充披露德國BOGE子公司每年減值測試的具體情況、是否存在通過減值對當(dāng)期財務(wù)報表進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的情形，公司是否對商譽(yù)減值有關(guān)事項及時進(jìn)行了充分風(fēng)險提示并履行了相關(guān)信息披露義務(wù)。

根據(jù)交易所《股票上市規(guī)則》，預(yù)計年度經(jīng)營業(yè)績可能出現(xiàn)虧損的，公司應(yīng)當(dāng)在當(dāng)期會計年度結(jié)束后的1月31日前披露業(yè)績預(yù)告。而時代新材業(yè)績預(yù)虧時間明顯滯后。

上交所要求時代新材結(jié)合前期信息披露情況及年度審計進(jìn)度安排、商譽(yù)減值測試時間安排等，補(bǔ)充披露公司未能在2019年1月31日前披露業(yè)績預(yù)虧公告的原因。

而時代新材在公告中表示，進(jìn)入2019年，包括中國在內(nèi)的全球乘用車市場表現(xiàn)持續(xù)疲軟，乘用車生產(chǎn)和銷售數(shù)據(jù)繼續(xù)下滑。德國BOGE2019年1月至2月的經(jīng)營業(yè)績低于預(yù)期。2019年2月，德國BOGE基于謹(jǐn)慎考慮，重新復(fù)核商業(yè)計劃及商譽(yù)減值測試中的相關(guān)參數(shù)。經(jīng)德國BOGE管理層與外部審計師就商譽(yù)減值測試多輪溝通，2019年3月17日，德國BOGE合并層面最終確認(rèn)商譽(yù)減值6785萬歐元，影響公司合并報表凈利潤減少人民幣5 2987萬元，導(dǎo)致公司2018年度預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧。

對此，上交所要求公司補(bǔ)充披露2019年1月、2月與2018年全年行業(yè)發(fā)展情況是否存在重大差異;公司前后兩次減值測試的進(jìn)行時點(diǎn)、減值模型、相關(guān)參數(shù)等減值測試相關(guān)數(shù)據(jù)，以及重大參數(shù)確定的依據(jù)及合理性;導(dǎo)致前后兩次減值測試產(chǎn)生差異的主要參數(shù)及差異原因。

此外，時代新材還需披露德國BOGE公司近三年及2019年1月至2月的營業(yè)收入、營業(yè)成本、毛利率及其變化情況;德國BOGE業(yè)績出現(xiàn)下滑的主要原因、業(yè)績下滑在未來是否具有持續(xù)性、是否會對公司未來持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響以及本次計提商譽(yù)減值的合理性。