自從被媒體爆出2018年第三季度償付能力為負(fù)值以來(lái)，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)”)就站在了風(fēng)口浪尖上。

一月底，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)披露了2018年四季度償付能力報(bào)告，隨之各種負(fù)面新聞接踵而來(lái)。對(duì)此，公司在大多數(shù)時(shí)間選擇了緘默其口。直到日前，針對(duì)2018年第四季度償付能力報(bào)告，公司在接受《投資者網(wǎng)》調(diào)研時(shí)，首度正面回應(yīng)了質(zhì)疑。

長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)向《投資者網(wǎng)》表示，公司股東會(huì)、董事會(huì)、管理層高度重視償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)，正抓緊按照董事會(huì)通過的增資擴(kuò)股方案，落實(shí)增加注冊(cè)資本補(bǔ)充償付能力工作。相關(guān)投資協(xié)議近期將予以正式確定，并啟動(dòng)有關(guān)增資程序。目前，公司現(xiàn)金流正常，能夠確保公司履行正常理賠義務(wù)，有效保證公司客戶和相關(guān)債權(quán)人權(quán)益。

受累P2P 償付能力持續(xù)報(bào)警

1月30日，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)發(fā)布的2018年四季度償付能力報(bào)告顯示，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為-152.6%，與第三季度的-41.50%相比，償付能力再度預(yù)警。

對(duì)此，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)解釋說：“四季度，我公司償付能力充足率變化主要受相關(guān)履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)影響。公司對(duì)本季度新增逾期未還款涉及的履約保證保險(xiǎn)保單全額予以立案，并按照保險(xiǎn)合同和公司理賠程序正常結(jié)案處理，同時(shí)，公司對(duì)相應(yīng)的抵押資產(chǎn)轉(zhuǎn)入追償處置程序;此外，四季度末公司對(duì)尚未到期的履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定計(jì)提保費(fèi)不足準(zhǔn)備金，以應(yīng)對(duì)未來(lái)賠付風(fēng)險(xiǎn)。”

長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)于2007年9月29日經(jīng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)開業(yè)，總部設(shè)在北京，注冊(cè)資本為人民幣16.2億元。

雖然是國(guó)內(nèi)第一家專業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)公司，但長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與普通財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司并無(wú)本質(zhì)區(qū)別。作為一家規(guī)模不大的保險(xiǎn)企業(yè)，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)的業(yè)績(jī)，除2010年、2012年、2014年、2015年和2016年略有盈利之外，在其余年份均出現(xiàn)虧損。

據(jù)長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)方面透露，公司在去年第三季度償付能力大幅下降主要有兩方面原因：一是公司保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的賠款墊付增加，公司計(jì)提減值準(zhǔn)備及準(zhǔn)備金約4億元;二是公司投資出現(xiàn)虧損。

保證保險(xiǎn)是指在約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，被保險(xiǎn)人需在約定的條件和程序成熟時(shí)方能獲得賠償?shù)囊环N保險(xiǎn)方式，其主體包括投保人，被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人。投保人和被保險(xiǎn)人就是貸款合同的借款方和貸款方，保險(xiǎn)人是依據(jù)保險(xiǎn)法取得經(jīng)營(yíng)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)保險(xiǎn)公司。

其實(shí)，導(dǎo)致長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)暴雷的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)大多與P2P平臺(tái)相關(guān)。P2P平臺(tái)相當(dāng)于投保人，平臺(tái)貸款方是被保險(xiǎn)人，保險(xiǎn)人則是像長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)這樣的保險(xiǎn)公司。

簡(jiǎn)單通俗地說，當(dāng)平臺(tái)貸款方不能按期還款時(shí)，保險(xiǎn)公司要履約代償并依法取得抵押物。

據(jù)公開資料顯示，與長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)達(dá)成合作的P2P至少有10多家，包括存利網(wǎng)、精融匯、土豆金服、融金所、微財(cái)富、錢保姆、好利網(wǎng)、予財(cái)網(wǎng)、和信貸、邦融匯等。

增資擴(kuò)股已成當(dāng)務(wù)之急

2018年12月，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)收到來(lái)自銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管函。銀保監(jiān)會(huì)對(duì)長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)采取了三大監(jiān)管措施，一是責(zé)令增加資本金，加快完成增資擴(kuò)股工作;二是公司及分支機(jī)構(gòu)停止接受除車險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)以外的新業(yè)務(wù);三是停止增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)在《2018年4季度償付能力報(bào)告》中表示，“公司主要通過投資資產(chǎn)變現(xiàn)的方式保障流動(dòng)性，計(jì)劃向合作資金平臺(tái)轉(zhuǎn)讓投資資產(chǎn)的方式緩解流動(dòng)性。另外，公司已將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上報(bào)董事會(huì)，后續(xù)現(xiàn)金流主要靠增加資本金。”

《投資者網(wǎng)》注意到，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)的凈現(xiàn)金流已從第三季度的負(fù)3000多萬(wàn)元轉(zhuǎn)為第四季度的正6000多萬(wàn)元。

更值得注意的是，就在長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)急于增資擴(kuò)股的同時(shí)，原有股東也在急于脫手。

日前，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)的第二大股東安徽省投資集團(tuán)控股有限公司已將其持有的2.75億股通過安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心公開掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)為3.3億元。但至今尚無(wú)明確的接手方出現(xiàn)。

實(shí)際上，在長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)現(xiàn)有14家股東中，僅有安徽省投資集團(tuán)和上海建工(集團(tuán))總公司是國(guó)有企業(yè)股東，而后者持股比例僅為0.62%。

顯然，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)在吸引到新的、有實(shí)力股東之前尚難擺脫困境。