梅安森近期因收購(gòu)偉岸測(cè)器股權(quán)事宜收到了深交所下發(fā)的問(wèn)詢函。

梅安森此前發(fā)布的收購(gòu)預(yù)案顯示，公司擬向楊勁松、唐田、誠(chéng)瑞通鑫等除梅安森中太以外的所有偉岸測(cè)器股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有偉岸測(cè)器87.9016%的股權(quán)，并向不超過(guò)5名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金。

交易完成后，梅安森目前實(shí)際控制人馬焰持股比例將由29.89%降至19.78%，而交易對(duì)手方中楊勁松、唐田持股比例均為8.92%，并列梅安森第二大股東。

交易對(duì)方是否會(huì)謀求控制權(quán)？

據(jù)了解，楊勁松、唐田曾經(jīng)簽署過(guò)一致行動(dòng)協(xié)議，不過(guò)該協(xié)議于2018年1月解除。如果交易完成后兩人再次簽署一致行動(dòng)協(xié)議，并參與配套募資的認(rèn)購(gòu)，只要二人認(rèn)購(gòu)的配套資金對(duì)應(yīng)股份比例超過(guò)1.94%，或在交易完成之后繼續(xù)增持梅安森合計(jì)1.94%的股份即可超過(guò)馬焰成為第一大股東。屆時(shí)，梅安森的控制權(quán)可能發(fā)生變更，從而變相形成借殼上市情形。

而偉岸測(cè)器曾計(jì)劃登陸A股市場(chǎng)。資料顯示，偉岸測(cè)器曾于2014年遞交過(guò)招股書(shū)，但于2017年4月終止了IPO申請(qǐng)審查。

梅安森的上述安排引發(fā)了深交所關(guān)注，其在問(wèn)詢函中要求梅安森對(duì)股東情況作具體解釋。比如交易完成后，各交易對(duì)手方之間是否存在一致行動(dòng)或委托表決的安排;楊勁松、唐田簽署及解除一致行動(dòng)協(xié)議的背景及原因;交易對(duì)手方是否將參與交易募集配套資金的認(rèn)購(gòu)，是否有增持公司股票的計(jì)劃;同時(shí)，核實(shí)說(shuō)明交易對(duì)方是否有謀求公司控制權(quán)的安排，交易完成后如何保障公司控制權(quán)的穩(wěn)定性;交易是否構(gòu)成《上司公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重組上市，是否存在規(guī)避重組上市情形。

為何退出誠(chéng)瑞通鑫？

梅安森的交易預(yù)案顯示，此次股權(quán)收購(gòu)最大轉(zhuǎn)讓方為誠(chéng)瑞通鑫，其目前持有偉岸測(cè)器23.9%股權(quán)，為偉岸測(cè)器第一大股東，若交易完成后誠(chéng)瑞通鑫將持有梅安森5.32%的股權(quán)，成為其第四大股東。

事實(shí)上，誠(chéng)瑞通鑫與梅安森頗有淵源。梅安森曾通過(guò)全資子公司梅安森中太參股重慶誠(chéng)瑞通鑫物聯(lián)網(wǎng)科技合伙企業(yè)，并持有誠(chéng)瑞通鑫33.47%的股權(quán)。誠(chéng)瑞通鑫在2017年11月和2018年1月兩次出資2.39億元獲得偉岸測(cè)器36%的股份，兩次交易中偉岸測(cè)器100%股權(quán)的估值均為6.64億元。

今年1月3日，梅安森中太宣布退出誠(chéng)瑞通鑫，并以8033.31萬(wàn)元收購(gòu)了誠(chéng)瑞通鑫持有的偉岸測(cè)器12.0984%的股份。值得關(guān)注的是，相比于前兩次誠(chéng)瑞通鑫收購(gòu)偉岸測(cè)器股權(quán)的估值6.64億元，此次偉岸測(cè)器的估值為8億元。深交所也在問(wèn)詢函中要求對(duì)梅安森中太退出的原因進(jìn)行說(shuō)明，同時(shí)說(shuō)明梅安森中太在交易中產(chǎn)生的損益情況。

針對(duì)上述問(wèn)題，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者致電梅安森試圖進(jìn)行采訪，但相關(guān)工作人員表示：“近期發(fā)布了重組公告以及2018年度業(yè)績(jī)預(yù)告，目前不便對(duì)外界進(jìn)行回應(yīng)。”

業(yè)績(jī)承諾能否完成？

近年來(lái)，梅安森從事的煤炭安全監(jiān)測(cè)業(yè)績(jī)不振，這促使其向“物聯(lián)網(wǎng)+”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。偉岸測(cè)器是一家傳感器儀表與測(cè)量服務(wù)提供商，主要業(yè)務(wù)包括為工業(yè)過(guò)程控制、能源計(jì)量和智慧城市提供測(cè)量服務(wù)和設(shè)備，產(chǎn)品包括壓力變送器、熱量表、智能水表與流量計(jì)三大核心產(chǎn)品和相關(guān)配套產(chǎn)品。

梅安森的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2018全年凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元-1500萬(wàn)元，同比下降64.30%-76.20%。有分析稱(chēng)，同樣身處儀器儀表行業(yè)的偉岸測(cè)器或?yàn)槊钒采瓗?lái)業(yè)績(jī)改善。

公開(kāi)資料顯示，偉岸測(cè)器2017年、2018年未經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為4498萬(wàn)元和3372萬(wàn)元。根據(jù)收購(gòu)預(yù)案，偉岸測(cè)器承諾在交易完成后的三年內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)將不低于2億元。若累積實(shí)現(xiàn)數(shù)低于累計(jì)承諾數(shù)的90%，或業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)每年實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)低于當(dāng)年業(yè)績(jī)承諾數(shù)的70%，業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人應(yīng)當(dāng)優(yōu)先以現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)償，不足的部分以股份補(bǔ)償?shù)姆绞铰男袠I(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)。由此推算，偉岸測(cè)器交易完成后，三年內(nèi)平均每年需要實(shí)現(xiàn)6666.67萬(wàn)元的扣非后凈利潤(rùn)。

對(duì)此，深交所要求梅安森結(jié)合標(biāo)的公司所處的行業(yè)市場(chǎng)需求情況、核心競(jìng)爭(zhēng)力、客戶穩(wěn)定性、產(chǎn)品毛利率、歷史業(yè)績(jī)、承諾方的財(cái)務(wù)狀況及資金實(shí)力等因素，補(bǔ)充披露業(yè)績(jī)承諾的合理性及可實(shí)現(xiàn)性，以及補(bǔ)充披露業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)每年的承諾業(yè)績(jī)金額。