12月12日消息，北京證券交易所上市委員會(huì)2022年第81次審議會(huì)議結(jié)果出爐：花溪科技（872895）符合發(fā)行條件，上市條件和信息披露要求，成功過會(huì)。

(相關(guān)資料圖)

犀牛之星APP顯示，花溪科技是一家專業(yè)從事打捆機(jī)、玉米割臺(tái)等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備制造商。

公司系列產(chǎn)品示意圖

目前，公司在農(nóng)業(yè)機(jī)械領(lǐng)域擁有一系列自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，經(jīng)過多年的持續(xù)研發(fā)和創(chuàng)新，已掌握農(nóng)業(yè)機(jī)械的關(guān)鍵工藝，形成了包括打捆機(jī)阻尼穩(wěn)定裝置、活塞防撞刀結(jié)構(gòu)、打捆機(jī)雙側(cè)除塵裝置、打捆機(jī)分段式攪龍軸在內(nèi)的打捆機(jī)核心技術(shù)體系。截至招股書簽署日，公司已取得45項(xiàng)授權(quán)專利，其中發(fā)明專利3項(xiàng)、實(shí)用新型專利39項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)專利3項(xiàng)。憑借在農(nóng)業(yè)機(jī)械領(lǐng)域的核心技術(shù)，公司已被工信部認(rèn)定為國(guó)家級(jí)第三批專精特新“小巨人”企業(yè)。

公司授權(quán)專利示意圖

從農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈來看，目前，全球農(nóng)機(jī)制造業(yè)已形成以農(nóng)機(jī)跨國(guó)集團(tuán)為核心的產(chǎn)業(yè)格局，全球主要農(nóng)機(jī)跨國(guó)集團(tuán)包括約翰迪爾（Deere & Company）、凱斯紐荷蘭工業(yè)（CNH Industrial N.V.）、愛科集團(tuán)（Agco Corporation）和日本久保田株式會(huì)社（KUBOTA Corporation），其產(chǎn)品范圍廣、市場(chǎng)占有率高。

國(guó)內(nèi)外主要農(nóng)機(jī)企業(yè)營(yíng)收及市值情況示意圖

中國(guó)農(nóng)機(jī)企業(yè)同世界領(lǐng)先企業(yè)在銷售規(guī)模上仍有較大差距，根據(jù)《中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械工業(yè)年鑒2021》，我國(guó)打捆機(jī)保有量?jī)H為美國(guó)的0.1%，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間巨大。

市場(chǎng)規(guī)模方面，根據(jù)《中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械工業(yè)年鑒（2016-2021）》及農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015-2020 年全國(guó)規(guī)模以上農(nóng)業(yè)機(jī)械企業(yè)分別實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4494.21億元、4735.07億元、4498.91億元、2601.32億元、2306.40億元和2533億元。

近年來，我國(guó)農(nóng)機(jī)行業(yè)整體發(fā)展有所放緩，2018-2019年中國(guó)農(nóng)機(jī)市場(chǎng)中比重較高的傳統(tǒng)農(nóng)機(jī)市場(chǎng)拖拉機(jī)、插秧機(jī)等均出現(xiàn)不同程度的下跌，造成整體市場(chǎng)規(guī)模出現(xiàn)下降。自2020年市場(chǎng)銷量整體回升。

耕種面積方面，根據(jù)《中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械工業(yè)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)耕、機(jī)播、機(jī)收面積呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，分別由2015年的119876千公頃、86651千公頃和 87644千公頃增長(zhǎng)為2020年的128129千公頃、98778千公頃和105504千公頃，累計(jì)作業(yè)面積分別增加8253千公頃、12127千公頃和17860千公頃，年復(fù)合增長(zhǎng)率1.34%、2.65%和3.78%。

未來，隨著我國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械化戰(zhàn)略的深入實(shí)施，以及精耕細(xì)作理念的推進(jìn)，對(duì)農(nóng)業(yè)機(jī)械的需求將會(huì)逐步提升，以花溪科技為代表的農(nóng)業(yè)機(jī)械廠商將迎來新的機(jī)遇。

客戶方面，2021年公司前五大客戶分別是喀什順通農(nóng)機(jī)有限公司、唐河縣恒潤(rùn)達(dá)農(nóng)機(jī)有限公司、定邊縣富林農(nóng)業(yè)汽貿(mào)有限公司、河南中聯(lián)重科智能農(nóng)機(jī)有限責(zé)任公司、內(nèi)蒙古玉金龍農(nóng)機(jī)有限責(zé)任公司。

2021年公司前五大客戶示意圖

業(yè)績(jī)方面，2019年-2021年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為9876.65萬元、1.38億元、1.74億元，近2年復(fù)合增長(zhǎng)率為32.88%；歸母凈利潤(rùn)分別為1540.81萬元、2664.7萬元、2845.94萬元，近2年復(fù)合增長(zhǎng)率為35.9%。

和同行業(yè)上市公司毛利率相比，公司近3年毛利率維持在38%左右，2021年毛利率為36.12%。同行業(yè)上市公司——中聯(lián)重科、一拖股份、星光農(nóng)機(jī)的毛利率分別是23.61%、16.24%、-2.67%。

同行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)示意圖

公司IPO募資方面，本次公司擬募資1.3億元，資金將用于年產(chǎn)5000臺(tái)農(nóng)業(yè)收獲機(jī)械智能升級(jí)改擴(kuò)建項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。項(xiàng)目落地投產(chǎn)后，將拓展產(chǎn)品品類，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。

公司IPO募投項(xiàng)目示意圖