10月12日消息，北京證券交易所上市委員會2022年第52次審議會議結(jié)果出爐：柏星龍（833075）符合發(fā)行條件，上市條件和信息披露要求，成功過會。

犀牛之星APP顯示，柏星龍是一家專業(yè)從事創(chuàng)意包裝產(chǎn)品生產(chǎn)和創(chuàng)意設(shè)計服務(wù)，以品牌策略規(guī)劃和創(chuàng)意設(shè)計為核心，將品牌形象與文化創(chuàng)意相融合，專注于為酒類、化妝品、茶葉、食品等消費品領(lǐng)域客戶提供品牌策略規(guī)劃、創(chuàng)意設(shè)計、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品交付四位一體的產(chǎn)品形象工程整體解決方案。

【資料圖】

公司包裝系列產(chǎn)品示意圖

目前，公司已經(jīng)自主研發(fā)了高光澤立體燙金、3D懸浮微納防偽技術(shù)、紋理燙金技術(shù)、UV數(shù)碼浮雕立體肌理技術(shù)、防偽卡扣等核心技術(shù)。截至2022年9月底，公司已取得授權(quán)專利157項，其中發(fā)明專利13項、實用新型專利59項、外觀設(shè)計專利85項、以及作品著作權(quán)271項。

公司授權(quán)發(fā)明專利示意圖

憑借公司優(yōu)秀的創(chuàng)新設(shè)計能力，在各大設(shè)計大賽上，公司頻獲佳績。目前，公司共獲得103項國際設(shè)計大獎，其中包括德國紅點獎15項、德國IF國際設(shè)計大獎221項、Pentawards大獎7項、世界之星34項、莫比烏斯廣告獎59項、意大利 A設(shè)計大獎15項、IAI設(shè)計獎1項、以及Ctypeawards獎1項。受益于公司的創(chuàng)新設(shè)計能力，公司被認(rèn)定為廣東省工業(yè)設(shè)計中心、深圳市工業(yè)設(shè)計中心。除此之外，2019年6月公司還被廣東省工信廳認(rèn)定為廣東省“專精特新”中小企業(yè)。

據(jù)了解，公司所屬領(lǐng)域為文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。近年來，隨著科技的發(fā)展，文創(chuàng)理念深入人心，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015-2020年，我國文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)增加值從2.72萬億元增長至4.49萬億元，年均復(fù)合增長率達到10.54%，占GDP比重由3.95%增長至4.43%。

其中，文化創(chuàng)意與設(shè)計服務(wù)業(yè)作為我國文化產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，保持了較好的發(fā)展勢頭。2015-2020年，我國文化創(chuàng)意與設(shè)計服務(wù)業(yè)增加值由4953億元增長至7736億元，年均復(fù)合增長率為9.33%。2016-2021年，創(chuàng)意設(shè)計服務(wù)業(yè)營業(yè)收入從9854億元增長至19565億元，年復(fù)合增長率14.7%。

行業(yè)格局來看，和歐美發(fā)達國家相比，我國包裝行業(yè)呈現(xiàn)大而不強、行業(yè)分散、集中度低。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，美國國內(nèi)前兩大包裝企業(yè)的市場占有率已達到了47%，澳大利亞更是高達90%，日本、意大利等其余發(fā)達國家的包裝行業(yè)的集中化程度和大型企業(yè)市場占有率也普遍比中國高。整體而言，我國包裝印刷行業(yè)集中度較低，隨著行業(yè)參與者逐漸增多，市場競爭將日益激烈。

根據(jù)中國包裝聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，2021年全國包裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)銷售收入12041.81億元，其中紙和紙板容器制造完成累計主營業(yè)務(wù)收入3192.03億元，占比達26.51%。我國紙包裝市場在包裝印刷行業(yè)占據(jù)重要地位。

目前，公司的創(chuàng)意包裝業(yè)務(wù)主要集中于酒類、化妝品、茶葉、食品等領(lǐng)域。其中酒類包裝是公司營收的主要來源之一。

2016-2021年白酒上市公司業(yè)績報告示意圖

根據(jù)《中國酒業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，預(yù)計2025年，中國酒類產(chǎn)業(yè)銷售收入將達到14180億元，年均遞增 11.2%。另根據(jù)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，2020年我國酒類包裝市場規(guī)模達1011.26億元，預(yù)計到2025年，整個酒類包裝市場規(guī)模將達到 1722.82億元。

憑借優(yōu)秀的創(chuàng)意能力、優(yōu)質(zhì)的工藝技術(shù)以及高效的交付能力，柏星龍業(yè)務(wù)覆蓋全國主要省份，并出口美國、法國、意大利、德國等多個國家及地區(qū)。目前，公司已經(jīng)和牛欄山、衡水老白干、古井貢酒、糊涂酒業(yè)、天佑德、酒鬼酒、汾酒、歐萊雅、寶格麗、SundayRiley、八馬茶葉、燕之屋、LadyM等國內(nèi)外知名品牌建立了良好的合作關(guān)系。

客戶方面，2021年公司前五大客戶分別是北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司牛欄山酒廠、承德乾隆醉酒業(yè)有限責(zé)任公司、青海互助天佑德青稞酒股份有限公司、安徽古井貢酒股份有限公司、小糊涂仙酒業(yè)（集團）有限公司。

公司2021年前五大客戶

業(yè)績方面，2019年-2021年，公司營業(yè)收入分別為3.57億元、2.82億元、4.26億元，近兩年復(fù)合增長率為9.3%；歸母凈利潤分別為3332.13萬元、2238.24萬元、4222萬元，近兩年復(fù)合增長率為12.56%。

和同行業(yè)上市公司相比，公司近三年毛利率維持在39%，2021年毛利率為35.21%。同行業(yè)上市公司——裕同科技、美盈森、上海艾錄的毛利率分別是21.53%、22.88%、28.55%。

同行業(yè)上市公司經(jīng)營示意圖

IPO募資方面，本次公司擬募資3億元，資金將用于惠州柏星龍包裝有限公司創(chuàng)意包裝智能制造生產(chǎn)建設(shè)項目、以及創(chuàng)意設(shè)計與技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目。本項目建成后將大大提高公司的生產(chǎn)能力，可形成年產(chǎn)量超過一億個創(chuàng)意包裝制品的生產(chǎn)能力。公司生產(chǎn)能力的提高，有助于提高公司產(chǎn)品交付能力，解決公司面臨的產(chǎn)能不足與銷售規(guī)模增長之間的矛盾，從而有助于滿足市場不斷增長的需求并提高市場占有率，技術(shù)能力與質(zhì)量管控能力的提升將進一步增強核心競爭力，從而使公司的發(fā)展步入一個新的臺階。

公司IPO募投項目情況